央行警告銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn) 建逆周期信貸調(diào)控機(jī)制

專家表示加息將打壓地價(jià)房?jī)r(jià) 增加地方融資平臺(tái)還款壓力

央行行長(zhǎng)周小川近日指出，當(dāng)前中國(guó)金融體系仍面臨著防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的艱巨任務(wù)，流動(dòng)性過(guò)多、通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)格泡沫、周期性不良貸款增加等宏觀風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)顯著上升，金融業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，央行已發(fā)出進(jìn)入加息周期的信號(hào)，地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)堪憂。

周小川稱要建立

逆周期信貸調(diào)控機(jī)制

昨日，央行網(wǎng)站公布了中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川日前在世行“宏觀審慎政策：亞洲視角”高級(jí)研討會(huì)上的講話。

周小川表示，當(dāng)前,中國(guó)金融體系仍面臨著防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的艱巨任務(wù)。這要求人民銀行從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)建立逆周期調(diào)控機(jī)制,增強(qiáng)宏觀調(diào)控彈性;同時(shí),加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,彌補(bǔ)監(jiān)管真空和不足,防范和控制好潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

周小川認(rèn)為，中國(guó)的銀行信貸在全社會(huì)融資中占比很高,信貸波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期變化和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)之間有很大關(guān)系,因此建立逆周期信貸調(diào)控機(jī)制是中國(guó)加強(qiáng)宏觀審慎政策的工作重點(diǎn)。

背景持續(xù)加息下地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇

交銀國(guó)際銀行業(yè)分析師李珊珊對(duì)本報(bào)記者表示，預(yù)計(jì)央行將進(jìn)入加息周期，而持續(xù)加息必然打壓地方土地價(jià)格，增大土地質(zhì)押貸款償債難度，地方融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)令人擔(dān)憂。這就是央行發(fā)出警告的主要原因。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2010年6月末，地方融資平臺(tái)貸款余額為7.66萬(wàn)億元，其中有問(wèn)題的地方融資平臺(tái)貸款約2萬(wàn)億元，主要集中于地方財(cái)政的代償性風(fēng)險(xiǎn)。

中金公司最新報(bào)告預(yù)計(jì)，2011年末地方融資平臺(tái)負(fù)債恐將達(dá)到10萬(wàn)億元左右。地方政府償債率將從2009年的12%逐年上升，至2012年將突破20%的警戒線，直至2014年下降為19.5%。

措施銀行對(duì)新增平臺(tái)貸發(fā)“限貸令”

記者了解到，目前銀監(jiān)會(huì)等部門正嚴(yán)查清理相關(guān)融資平臺(tái)，以最大限度地減少因不良貸款增加而對(duì)銀行業(yè)造成的沖擊，而主要銀行已經(jīng)對(duì)新增平臺(tái)類貸款發(fā)出了“限貸令”。

據(jù)了解，監(jiān)管層希望爭(zhēng)取在三年內(nèi)通過(guò)保全和核銷，化解地方融資平臺(tái)大部分風(fēng)險(xiǎn)隱患。

按照銀監(jiān)會(huì)提出的對(duì)地方平臺(tái)貸款單獨(dú)計(jì)提200%的要求，整個(gè)銀行業(yè)應(yīng)計(jì)提撥備規(guī)模為3400億元?？鄢?00億元一般準(zhǔn)備后，整個(gè)銀行業(yè)還應(yīng)補(bǔ)充機(jī)體撥備2700億元，相當(dāng)于2009年14家上市銀行全年凈利潤(rùn)總額的一半；而若以50%不良計(jì)算，融資平臺(tái)不良貸款規(guī)模將達(dá)8500億元，最終應(yīng)補(bǔ)充計(jì)提撥備規(guī)模達(dá)1.62萬(wàn)億元。

不過(guò)，也有專家認(rèn)為,當(dāng)前地方融資平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可控,短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的概率不大。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平對(duì)本報(bào)記者表示：“我國(guó)地方政府債務(wù)率離主要經(jīng)濟(jì)體普遍高企至80%以上的政府債務(wù)水平還相差甚遠(yuǎn)。”連平認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，未來(lái)每年地方政府可用收入約為3萬(wàn)億元,應(yīng)該說(shuō)償本付息不至于釀成大問(wèn)題。

本周凈回籠610億元

據(jù)新華社電 昨日央行發(fā)行了500億元3月期央票，同時(shí)開(kāi)展1450億元的正回購(gòu)操作，中標(biāo)利率雙雙上行20個(gè)基點(diǎn)。

本周二央行發(fā)行了430億元1年期央票。由于本周到期資金達(dá)1770億元，對(duì)沖之后，本周共計(jì)回籠資金610億元。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，未來(lái)外匯占款料將繼續(xù)保持高位，央行采取凈回籠操作的概率增加。

來(lái)源：廣州日?qǐng)?bào) 王亮

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