銀監(jiān)會或新推出監(jiān)管三大利器 用以防范系統(tǒng)性風險

　　近期，銀行股正受到監(jiān)管層收緊政策傳聞的打擊，盡管銀監(jiān)會否認了近期提高資本充足率的消息，但新的監(jiān)管工具也正在醞釀之中。

　　銀監(jiān)會紀委書記王華慶在英國《金融時報》高端論壇上表示，除了已有的監(jiān)管工具外，銀監(jiān)會還準備引進動態(tài)撥備和杠桿率，作為資本監(jiān)管的重要補充。

　　據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，除了資本要求外，監(jiān)管當局正從資本要求、杠桿率、撥備率、流動性等方面厘定最新的監(jiān)管標準，并希望以此對系統(tǒng)性風險作出防范，并反映巴塞爾委員會的最新工作成果。在眾多的監(jiān)管指標之中，撥備率中的撥貸比（撥備/信貸余額）被認為可能對銀行業(yè)績產(chǎn)生最大的影響，而流動性指標和杠桿率的引入則頗具新意。有關方面已經(jīng)擬定了一個討論稿。

　　撥貸比的影響

　　相關業(yè)內(nèi)人士對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，撥貸比在巴塞爾協(xié)議中并沒有規(guī)定，其實質(zhì)是針對中國國情的“土”政策?！坝捎趪鴥?nèi)銀行主要依靠利差盈利，因此放貸沖動較大，監(jiān)管層引入此標準意在控制各家銀行的放貸規(guī)模?！?/p>

　　除了撥貸比外，撥備率的另一個指標是撥備覆蓋率，作為重要的監(jiān)管指標，其已在銀行監(jiān)管中實施，目前的標準為不良貸款余額的150%，并將作動態(tài)調(diào)整。在決定具體撥備數(shù)額時，監(jiān)管層擬議將二者比較，并采取依撥備值孰高的原則確定。

　　盡管標準還未實施，但市場已經(jīng)開始判斷。如果此前傳出的不對稱加息成為事實，日信證券金融行業(yè)研究員謝愛紅指出，在存款利率上浮10%、馬上引入2.5%撥備比的假設條件下，政策疊加的效果會侵蝕2010年全年銀行業(yè)15.6%的利潤。據(jù)她計算，在16家上市銀行中，華夏銀行2010年利潤所受的沖擊最小，低于2.47%，繼華夏之后，新政對建行、農(nóng)行601288和工行等國有大行影響也不大;與國有大行相對應，股份制銀行則對2.5%撥備比規(guī)定較為敏感，政策對深發(fā)展、中信、寧波和興業(yè)等銀行影響最大。

　　正是考慮到了上述可能的影響，監(jiān)管層寄望于通過過渡期的差別對待來減輕對銀行造成的沖擊。據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士表示，對于撥貸比的實施，監(jiān)管層擬對系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行區(qū)別對待。2.5%的指標擬議2010年實施，系統(tǒng)重要性銀行的過渡期到2012年底，而非系統(tǒng)重要性銀行的過渡期到2016年底。

　　流動性指標

　　撥貸比之外，流動性指標的新鮮出爐也頗讓人眼前一亮。與撥貸比的原生性相比，流動性指標則完全是舶來品。

　　流動性指標包括“流動覆蓋率”（LCR，“l(fā)iquiditycoverageratio”）和“凈穩(wěn)定資金率”（NFSR，“netstablefundingratio”）。前者旨在為保證銀行有足夠的高質(zhì)量的流動資產(chǎn)，這些資產(chǎn)被認為可以在銀行需要的時候在30天之內(nèi)變現(xiàn)來抵御監(jiān)管機構定義的流動性危機;而后者被用來促進銀行提供更多的中長期資產(chǎn)，并保證銀行在1年內(nèi)有足夠的流動資金需求。

　　上述業(yè)內(nèi)人士稱，按照監(jiān)管當局擬議中的要求，該兩項指標的達標水平為100%，而達標時間為2011年底，目前，銀行業(yè)整體上已達標，而大銀行情況優(yōu)于小銀行。

　　根據(jù)巴塞爾委員會關于過渡期的要求，“流動資金覆蓋率”將會在2015年1月1日被引入，而經(jīng)修改后的“凈穩(wěn)定資金比例”將要在2018年1月1日之前達到最低比例，同時，委員會將會采取嚴格的報告程序?qū)Ω鲊倪M展進行監(jiān)控。

　　杠桿率

　　杠桿率是指核心資本與總資產(chǎn)（含表外）的比例，上述業(yè)內(nèi)人士稱，監(jiān)管層希望各家銀行達到4%的水平。該標準將于2011年開始實施，對于系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管局希望其2012年底達標，而對于非系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管當局希望其2016年底達標。

　　與資本充足率不同，杠桿率以總資產(chǎn)為基礎，而資本充足率的分母是風險資產(chǎn)。有分析指出，相對于資本充足率計算的復雜性，杠桿率可以提供一個更為直觀監(jiān)管標準，對資本充足率形成一個良性的補充，杠桿率一方面可以約束銀行表內(nèi)非信貸的膨脹，同時控制表外業(yè)務的快速擴張;另一方面，也可以限制銀行集團中不受資本充足率控制的子公司的快速擴張。

　　銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2003年至2008年，商業(yè)銀行核心資本充足率從-2.05%提高至9.92%，提高11.97個百分點;但商業(yè)銀行杠桿比例從-1.85%提高至5.51%，提高了7.35個百分點，幅度相對較小。

來源：每經(jīng)網(wǎng)－每日經(jīng)濟新聞 由曦

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