銀監(jiān)風(fēng)暴醞釀升級：2.5%撥貸比或剛開始

　　一系列將對銀行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的監(jiān)管指標(biāo)正處于醞釀之中。

　　一位接近監(jiān)管層的人士近日向《第一財經(jīng)日報》透露,監(jiān)管層擬對銀行重要監(jiān)管指標(biāo)作出調(diào)整,并引進(jìn)新的監(jiān)管指標(biāo)。在銀監(jiān)會新監(jiān)管工具箱中,除了之前的資本充足率、撥備率有進(jìn)行細(xì)化、升級外,還引入了流動性指標(biāo)、杠桿率等新指標(biāo)。

　　該人士還透露,吸取金融危機(jī)的教訓(xùn),監(jiān)管層加強(qiáng)了對“大到不能倒”機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對于系統(tǒng)重要性銀行,監(jiān)管層要求追加1%的系統(tǒng)重要性銀行附加資本。

　　目前,上述監(jiān)管指標(biāo)均處于內(nèi)部討論階段,且多數(shù)指標(biāo)擬在2011年開始實(shí)施。

　　資本質(zhì)與量紅線

　　“事實(shí)上,上周傳出的銀行按照減值準(zhǔn)備對貸款總額2.5%的比例（即撥備/總貸款比率）計提撥備,僅僅是銀監(jiān)會新監(jiān)管工具箱中的一個子項(xiàng)?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層的人士表示,此次銀監(jiān)會擬推出一系列新監(jiān)管工具。

　　打開銀監(jiān)會的新監(jiān)管工具箱,總體來看,監(jiān)管層充分借鑒了正在討論中的“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的一些要求,細(xì)化了資本充足率的要求,引入了流動性指標(biāo)、杠桿率等新指標(biāo)。

　　資本充足率方面,監(jiān)管層對銀行資本的質(zhì)量和總量都提出了新的要求,而此前無論是國際還是國內(nèi),監(jiān)管層都更多地傾向于對總量的要求。

　　監(jiān)管層在最低資本要求方面,細(xì)分出核心一級資本、一級資本、總資本三個子項(xiàng)目,它們的最低資本要求分別為6%、8%和10%;此外監(jiān)管層還引入了超額資本的概念,這部分比例在0~4%之間,必要時可以調(diào)整為0~5%。

　　“資本的多寡意味著抵御風(fēng)險能力的強(qiáng)弱?！币汇y行業(yè)內(nèi)人士表示,對資本質(zhì)量要求趨嚴(yán)是國際監(jiān)管的新趨勢,金融危機(jī)中倒閉的銀行大都核心資本較少,次級債等附屬資本占總資本的絕大部分。

　　上述接近監(jiān)管層的人士還表示,除了上述要求,對于系統(tǒng)重要性銀行,監(jiān)管層還增加了1%的系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求,而對非系統(tǒng)重要性銀行則無此約束。

　　總的來看,新監(jiān)管工具中,系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要達(dá)到11%,非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要達(dá)到10%,此外,監(jiān)管層還有0~5%的動態(tài)調(diào)整空間。

　　某國有大行人士對本報表示,銀行的對策有兩條,其一,建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制;其二,調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),減少資本金高消耗業(yè)務(wù),發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

　　杠桿率新規(guī)

　　除了細(xì)化資本充足率指標(biāo)外,上述接近監(jiān)管層的人士還表示,新監(jiān)管工具箱中,監(jiān)管層擬引入杠桿率的監(jiān)管指標(biāo),要求核心資本/總資產(chǎn)（含表外）達(dá)到4%。

　　資本充足率的分母是風(fēng)險資產(chǎn),而杠桿率的分母為包含表外的總資產(chǎn),相對于風(fēng)險資產(chǎn)的計算,總資產(chǎn)的測算更為簡單。

　　而表外業(yè)務(wù)則是指不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債,但能改變損益的業(yè)務(wù),包括擔(dān)保、承諾、金融衍生交易三類業(yè)務(wù)。

　　“雷曼在倒閉的時候,資本充足率超過10%,但其杠桿比率極高,保有巨大的風(fēng)險敞口,這是其破產(chǎn)的一個重要因素?！蹦硣写笮械娜耸勘硎?監(jiān)管層對杠桿率的要求,在某種程度上來說,是當(dāng)前國際上去杠桿化呼聲在中國的反映。

　　上述接近監(jiān)管層的人士還表示,對于杠桿率的指標(biāo),監(jiān)管層初步設(shè)定的達(dá)標(biāo)時間為2011年開始實(shí)施。目前,大中型銀行能達(dá)到4%的監(jiān)管目標(biāo),小型銀行約在3.5%左右。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2003年至2008年,商業(yè)銀行核心資本充足率從-2.05%提高至9.92%,提高了11.97個百分點(diǎn);但商業(yè)銀行杠桿比例從-1.85%提高至5.51%,提高了7.36個百分點(diǎn),幅度相對較小。

　　此外,撥備上,監(jiān)管層還計劃引入兩個政策:撥備覆蓋率達(dá)150%（可動態(tài)調(diào)整）;撥備對信貸余額比例達(dá)2.5%,其中,150%的撥備覆蓋率已經(jīng)實(shí)施,而2.5%的比例擬2011年實(shí)施。

　　流動性指標(biāo)上,監(jiān)管層還要求,流動性覆蓋率（LCR:優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量）應(yīng)達(dá)到100%。目前來看,銀行業(yè)整體已達(dá)標(biāo),大型銀行情況優(yōu)于小型銀行。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士表示,LCR指標(biāo)意在確保單個銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴(yán)重壓力情景下,能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個合理的水平,這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動性需求。

作者：聶偉柱 來源：第一財經(jīng)日報

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