存貸比上升背后 銀行業(yè)爭(zhēng)奪存款激戰(zhàn)正酣

　　在資本充足率監(jiān)管趨嚴(yán)、流動(dòng)性趨于收緊、存貸比需達(dá)到75%的大限將至的背景下，銀行業(yè)爭(zhēng)奪存款激戰(zhàn)正酣。

　　股份制商業(yè)銀行面臨的考驗(yàn)較為嚴(yán)峻：一季度末，中信、光大、招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生6家銀行的存貸比均高于75%，股份制商業(yè)銀行整體存貸比為77.54%；國(guó)有商業(yè)銀行形勢(shì)較為樂(lè)觀，5家商業(yè)銀行存貸比均達(dá)標(biāo)，合計(jì)存貸比為61.06%。但金融機(jī)構(gòu)存貸比合計(jì)仍高居72.09%，距離75%的紅線可謂只有一步之遙。

　　而在幾年前，我國(guó)商業(yè)銀行還在為不斷降低的存貸比苦惱。

　　2001年之后，我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性過(guò)剩現(xiàn)象，突出表現(xiàn)為較低的存貸比。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2001年6月銀行體系存款余額為135190億元，2007年6月則達(dá)到369368.28億元，累計(jì)增加173.22%，平均增長(zhǎng)率為18.24%。而貸款余額的增長(zhǎng)相對(duì)遲緩，兩者之間的缺口不斷加大，存貸比一直呈下降趨勢(shì)，從2001年6月的0.788一直下降到2006年12月的0.672。那時(shí)候，不讓資金躺在賬上發(fā)霉，提高存貸比是商業(yè)銀行最關(guān)心的事情。

　　隨著近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)較快增長(zhǎng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資需求旺盛帶動(dòng)了貸款的快速增長(zhǎng)；商業(yè)銀行上市之后，為提高資產(chǎn)收益率也盡量將資金運(yùn)用最大化。與此同時(shí)，資本市場(chǎng)的快速發(fā)展也為居民開(kāi)辟了多元化的投資渠道，使得居民儲(chǔ)蓄流出銀行另覓更好的增值途徑。尤其是在去年銀行大規(guī)模的放貸之后，在監(jiān)管層加強(qiáng)流動(dòng)性管理之后，資金面趨于緊張，商業(yè)銀行普遍感到了“饑渴”。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)銀行存貸比呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不均衡特征。上市國(guó)有控股商業(yè)銀行由于擁有強(qiáng)大的存款市場(chǎng)地位和較高的第三方存管存款市場(chǎng)份額,流動(dòng)性相對(duì)充裕,存貸比也較低。而股份制商行和一些城市商業(yè)銀行貸款增速較快，存貸比也較高。

　　存貸比高低，孰優(yōu)孰劣？

　　當(dāng)前，國(guó)有商業(yè)銀行保持較低存貸比有其特殊考慮：一是為了滿(mǎn)足資本充足率達(dá)標(biāo)需求，減輕市場(chǎng)再融資壓力；二是作為國(guó)有大行，必須在風(fēng)險(xiǎn)控制方面多做考慮；三是要適度信貸規(guī)模，響應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控的各項(xiàng)要求。當(dāng)然，國(guó)有大行較低的存貸比也為投資者所詬病：較低的存貸比意味著較低的資金運(yùn)用率和資產(chǎn)收益率，這是投資者不愿意看到的。

　　但即便是在今年整個(gè)行業(yè)存貸比較高的情況下，仍有權(quán)威人士發(fā)出了“中國(guó)銀行業(yè)存貸比過(guò)低”的言論，稱(chēng)目前中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)缺乏效率，使得大量閑置的資金未能真正變成投資、變成推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的力量。理由是中國(guó)銀行業(yè)的存貸比例遠(yuǎn)低于美國(guó)的120%的水平。

　　其實(shí)，盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)V型復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)局面仍十分復(fù)雜。用存貸比來(lái)調(diào)控信貸與加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，仍十分必要。

　　未來(lái)存貸比將走向何方？如果走向美國(guó)120%的水平，那需要中國(guó)銀行業(yè)大幅提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在這方面我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)外先進(jìn)同行的差距仍十分明顯。如果走向更加完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高中間業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)定價(jià)能力以降低存貸比，既需要在體制上，加快利率市場(chǎng)化建設(shè)和允許商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面有更多突破和作為，也需要商業(yè)銀行由注重資產(chǎn)規(guī)模到以關(guān)注利潤(rùn)和加強(qiáng)風(fēng)控為根本出發(fā)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)變。此外，需要一個(gè)不斷壯大的直接融資市場(chǎng)的“倒逼”。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 任曉

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀