證監(jiān)會(huì)擬對(duì)保薦業(yè)務(wù)加大監(jiān)管處罰力度

保薦制度實(shí)施7年來(lái)，發(fā)行監(jiān)管部已對(duì)20名保薦代表人或相關(guān)負(fù)責(zé)人采取了“談話提醒”的監(jiān)管措施，對(duì)7名保薦代表人、1家保薦機(jī)構(gòu)采取了“一定時(shí)期內(nèi)不受理推薦”的監(jiān)管措施，撤銷了14名保薦代表人的保薦資格

“針對(duì)目前保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人執(zhí)業(yè)中存在的問(wèn)題，今后證監(jiān)會(huì)將陸續(xù)推出相關(guān)監(jiān)管措施，進(jìn)一步完善保薦制度，強(qiáng)化保薦監(jiān)管，加大違規(guī)處罰力度。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人11日接受記者采訪時(shí)表示。他指出，證監(jiān)會(huì)今年將推出《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，幫助保薦機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控制度，同時(shí)還要深入推進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，督促保薦機(jī)構(gòu)將盡職調(diào)查、內(nèi)核、工作底稿、工作日志等相關(guān)工作制度落實(shí)到位。

據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，為了建立規(guī)范有序、理性健康的發(fā)行保薦機(jī)制，督促保薦機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在保薦制度推出后，一方面通過(guò)修改完善保薦辦法，制定保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則、發(fā)行保薦書(shū)和保薦工作報(bào)告準(zhǔn)則、工作底稿指引，督促保薦機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部約束機(jī)制，另一方面，通過(guò)保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，加大采取監(jiān)管措施的力度，建立外部約束機(jī)制。

統(tǒng)計(jì)顯示，自2004年7月對(duì)江蘇瓊花項(xiàng)目保薦代表人采取“三個(gè)月不受理推薦項(xiàng)目”的監(jiān)管措施以來(lái)，發(fā)行監(jiān)管部已對(duì)20名保薦代表人或相關(guān)負(fù)責(zé)人采取了“談話提醒”的監(jiān)管措施，對(duì)7名保薦代表人、1家保薦機(jī)構(gòu)采取了“一定時(shí)期內(nèi)不受理推薦”的監(jiān)管措施，撤銷了14名保薦代表人的保薦資格。持續(xù)有效的監(jiān)管提高了市場(chǎng)的違規(guī)成本，對(duì)有不良執(zhí)業(yè)行為的保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人形成了強(qiáng)大的監(jiān)管壓力，凈化了市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)了市場(chǎng)整體執(zhí)業(yè)水平的提高。

“今年是保薦制度實(shí)施的第7年,經(jīng)過(guò)不斷的改革和完善,目前已經(jīng)初步形成一個(gè)規(guī)范有序、穩(wěn)步發(fā)展的證券發(fā)行保薦機(jī)制，但是，保薦業(yè)務(wù)仍然存在一些問(wèn)題?！痹撠?fù)責(zé)人指出，2009年，證監(jiān)會(huì)對(duì)14家保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度以及39個(gè)項(xiàng)目的工作底稿進(jìn)行了檢查。結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)檢查及發(fā)行審核情況，證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在的問(wèn)題主要有六方面：一是盡職調(diào)查工作仍需加強(qiáng)，有些甚至很不到位，發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題沒(méi)有充分揭示；二是內(nèi)控體系有待進(jìn)一步健全，風(fēng)控水平有待進(jìn)一步提高；三是申請(qǐng)文件的質(zhì)量參差不齊，信息披露質(zhì)量仍有待提高；四是有的并非從投資者角度來(lái)把關(guān)，而是以應(yīng)付審核機(jī)構(gòu)的心態(tài)來(lái)申報(bào)項(xiàng)目，乃至寬泛解釋規(guī)則，有些更報(bào)“闖關(guān)上報(bào)”的心態(tài)；五是持續(xù)盡職調(diào)查工作不到位，審核過(guò)程中新出現(xiàn)的問(wèn)題未及時(shí)報(bào)告和披露；六是部分保薦代表人經(jīng)驗(yàn)不足，執(zhí)業(yè)水平尚待提高。

針對(duì)目前保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人執(zhí)業(yè)中存在的問(wèn)題，上述負(fù)責(zé)人表示，今后證監(jiān)會(huì)將陸續(xù)推出相關(guān)監(jiān)管措施，進(jìn)一步完善保薦制度，這些措施主要集中在四個(gè)方面：

一是推出《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，幫助保薦機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控制度。為了明確保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)范保薦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，防范和化解保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，證監(jiān)會(huì)今年擬出臺(tái)《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，該指引要求保薦機(jī)構(gòu)設(shè)立專門(mén)的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，配備專職內(nèi)部控制人員，健全相關(guān)保薦業(yè)務(wù)的流程控制。建立科學(xué)、規(guī)范、統(tǒng)一的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在項(xiàng)目實(shí)施的不同階段分別進(jìn)行質(zhì)量評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、過(guò)程評(píng)價(jià)和綜合評(píng)價(jià)等，提高項(xiàng)目的整體質(zhì)量水平。

二是深入推進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，督促保薦機(jī)構(gòu)將盡職調(diào)查、內(nèi)核、工作底稿、工作日志等相關(guān)工作制度落實(shí)到位。2009年證監(jiān)會(huì)對(duì)14家保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)督促保薦機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)、提高項(xiàng)目質(zhì)量、控制風(fēng)險(xiǎn)等方面取得了一定的效果。在去年工作的基礎(chǔ)上，今年，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大現(xiàn)場(chǎng)檢查的力度，檢查的主體也將由發(fā)行監(jiān)管部發(fā)展為創(chuàng)業(yè)板部、地方派出機(jī)構(gòu)與發(fā)行監(jiān)管部的聯(lián)合檢查，以此督促保薦機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)各項(xiàng)保薦制度，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)不符合相關(guān)規(guī)定的，要求其限期整改，到期后仍然不符合要求的，將采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施。

三是及時(shí)通過(guò)多種渠道、多種方式與保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流，傳導(dǎo)監(jiān)管理念和監(jiān)管政策。一方面證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)通過(guò)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、保薦代表人、準(zhǔn)保薦代表人的培訓(xùn)，介紹相關(guān)法規(guī)、政策以及監(jiān)管關(guān)注的問(wèn)題；另一方面通過(guò)專業(yè)會(huì)議、業(yè)務(wù)研討等多種渠道，了解保薦機(jī)構(gòu)的情況，聽(tīng)取各方面對(duì)發(fā)行監(jiān)管工作的建議。此外，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步辦好《保薦業(yè)務(wù)通訊》，使之成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)與業(yè)內(nèi)交流的一個(gè)重要平臺(tái)。

四是進(jìn)一步強(qiáng)化保薦監(jiān)管，加大違規(guī)處罰力度。一是證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)在召開(kāi)反饋會(huì)、初審會(huì)等審核會(huì)議時(shí)，將就審核中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，要求相關(guān)保薦代表人到證監(jiān)會(huì)回答有關(guān)問(wèn)題；二是在召開(kāi)發(fā)審委會(huì)議時(shí)，適當(dāng)增加保薦代表人回答問(wèn)題的時(shí)間；三是審核人員在工作底稿中，將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的誠(chéng)信狀況、勤勉盡責(zé)情況和執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)。考核和評(píng)價(jià)結(jié)果計(jì)入保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，必要時(shí)向社會(huì)公布。要真正形成投行的品牌意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，從而有利于市場(chǎng)的良性發(fā)展；四是對(duì)于沒(méi)有參與盡職調(diào)查和盡職調(diào)查工作不到位的保薦代表人，對(duì)于信息披露存在虛假或重大遺漏項(xiàng)目的保薦代表人，對(duì)于持有發(fā)行人股票的保薦代表人，以及其他有違法違規(guī)行為的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人，將依法嚴(yán)肅處理。

此外，上述負(fù)責(zé)人還指出，保薦辦法明確規(guī)定，保薦代表個(gè)人不得持有自己保薦的股票，如果出現(xiàn)這一情況，證監(jiān)會(huì)將發(fā)現(xiàn)一起查處一起。而券商直投機(jī)構(gòu)在符合監(jiān)管規(guī)定的前提下，持股比例在7%以內(nèi)的，可以擔(dān)任被投資企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)，但對(duì)這一情況監(jiān)管部門(mén)會(huì)對(duì)相應(yīng)披露做嚴(yán)格審核。記者 侯捷寧

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