互金機構轉型消費金融新征途：合規(guī)操作有待提升

　　上周起，由銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關于印發(fā)網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引的通知》下稱《指引》在互聯(lián)網金融機構業(yè)內持續(xù)發(fā)酵。

　　按照《指引》規(guī)定，互聯(lián)網金融機構只有在地方金融監(jiān)管部門完成備案登記后，才能向通信主管部門申請增值電信業(yè)務經營許可，以及向銀行協(xié)商資金存管業(yè)務。

　　一家互聯(lián)網金融機構負責人認為，在互聯(lián)網金融機構監(jiān)管趨嚴環(huán)境下，完成備案登記是獲得風險投資機構青睞的試金石。

　　“現(xiàn)在不少風險投資機構都在觀望，只有互聯(lián)網金融機構持證經營后，才進入實質性股權融資談判?！彼赋觥?/br>

　　業(yè)務轉型取舍新挑戰(zhàn)

　　目前，地方金融監(jiān)管部門對互聯(lián)網金融機構審核開始收緊。多位互聯(lián)網金融機構人士表示，機構每周都會向地方金融辦反映業(yè)務整改與轉型的最新狀況，但相關部門不斷提出新的合規(guī)操作意見。

　　具體而言，部分地方金融辦要求互金機構需先按照中國互聯(lián)網金融協(xié)會的信息披露要求，對經營狀況、產品信息等全面披露；另一方面，要求互金機構全面落實《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，徹底清理旗下大額信貸業(yè)務。

　　“這意味著產品合規(guī)改造步伐必須加快。”諾諾鎊客CEO何建接受21世紀經濟報道記者采訪時坦言。目前諾諾鎊客的產品合規(guī)改造主要包括兩方面，一是將旗下大額個人房產抵押貸款業(yè)務對接第三方理財機構或開發(fā)房產周邊的小額資產，二是加強平臺的信息披露。

　　何建認為，目前互金機構要達到監(jiān)管的信息披露標準，真正操作難點在于之前的地方標準低于國家標準。比如，諾諾鎊客雖已實現(xiàn)所有的債權信息前置披露，但仍需比對上海市互金協(xié)會與中國互金協(xié)會要求的96項信披要求的異同，計劃在原有基礎上增加更多的信息披露項目。

　　隨著《暫行辦法》面世，絕大多數(shù)互金機構開始涉足小額、高頻的消費金融業(yè)務，這一市場儼然成為紅海。然而，相比大型電商，互金機構往往缺乏足夠多的消費場景，業(yè)務發(fā)展受到一定限制，加之消費金融機構缺乏完善風控體系，若一味擴大規(guī)模顯示“轉型成果”，又可能埋下經營隱患。

　　“這恰恰是地方金融監(jiān)管部門密切關注的新經營風險?！币晃慌c當?shù)亟鹑谵k保持密切溝通的互金機構負責人透露，此前地方金融辦主要關注互金機構是否按規(guī)定完成整改，隨著《指引》的下發(fā)，上周地方金融辦專門要求互金機構遞交詳盡的經營狀況，包括業(yè)務轉型以來的營收最新狀況，以及貸款增速、壞賬率、利潤獲取來源等數(shù)據(jù)。

　　何建透露，目前諾諾鎊客敲定了三個業(yè)務方向：一是將業(yè)務重點放在基于消費升級的醫(yī)療美容、教育、育兒分期等新興消費領域；二是憑借以往積累的海量信用數(shù)據(jù)開展白領業(yè)務，圍繞用戶全生命周期研發(fā)基于提升生活品質的消費信貸產品；三是通過老客戶介紹、加強客戶體驗提升續(xù)投率等方式，降低獲客成本。

　　“同時我們也在控制業(yè)務規(guī)模?！焙谓ㄕf，“作為一家信息中介機構，一味擴大業(yè)務規(guī)模容易帶來風控隱患。我們現(xiàn)在的業(yè)務規(guī)劃，是明年一季度正式落地銀行資金存管業(yè)務，目前增值電信業(yè)務經營許可也在準備相關資料申請?！?/br>

　　近期何建還在考慮完善業(yè)務操作流程，如讓投資者可以通過平臺了解自己的收益預期與風險承受能力，自主選擇相應的P2P產品，如此讓P2P平臺在業(yè)務規(guī)模不斷擴張同時，進一步完善信息中介的合規(guī)操作。

　　風投機構的苛刻條件

　　21世紀經濟報道記者了解到，《指引》的面世同樣改變了風險投資機構對互聯(lián)網金融的投資節(jié)奏。

　　一位與股權投資機構有過多次溝通的互金機構人士坦言，風投資金一方面希望掌握互金機構業(yè)務轉型的最新狀況，另一方面也非常關注機構能否盡早獲得備案登記、資金存管與增值電信業(yè)務經營許可。

　　“哪家機構能盡早獲得這些持證經營資格，就相當于在監(jiān)管趨嚴的環(huán)境下獲得新的市場先發(fā)優(yōu)勢，能在行業(yè)競爭中脫穎而出?！鄙鲜龌ソ饳C構人士直言。

　　不少風險投資機構還將能否獲得備案登記，視為股權投資的一大前置條件。

　　“原先有些互聯(lián)網金融機構已與風險投資機構達成了投資意向，如今也被擱置了。因為風投機構要求互金平臺先獲得地方金融監(jiān)管部門備案登記，再協(xié)商相關投資條款?！币患覄?chuàng)投機構負責人透露。部分急需資金支持業(yè)務轉型與合規(guī)操作的互聯(lián)網金融機構，為了盡快拿到資金，不惜與創(chuàng)投機構達成新的對賭協(xié)議——若互聯(lián)網金融機構無法在約定時間獲得備案登記證明，將按年化10%利率返還投資本金利息。

　　“這等于是一次豪賭，若這些平臺無法按時完成備案登記，等待他們的將是更大的資金壓力與經營風險。”多位互聯(lián)網金融業(yè)內人士直言，目前地方金融監(jiān)管部門對互聯(lián)網金融機構業(yè)務備案登記普遍持謹慎態(tài)度。

來源：21世紀經濟報道

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