行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán) 銀行理財(cái)發(fā)行步伐放緩

　　臨近銀行“中考”時(shí)點(diǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益水平、發(fā)行量雙雙上漲。盡管如此，專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在全行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)下，接下來(lái)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的總體步伐必然趨緩。不過(guò)，相較于國(guó)有大行，中小銀行的發(fā)行規(guī)模仍會(huì)較高。

　　監(jiān)管層緊盯銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

　　銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李文紅近日表態(tài)稱，銀監(jiān)會(huì)一致高度關(guān)注銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題，一方面不斷的完善監(jiān)管制度，另外一方面也不斷的加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。未來(lái)在銀行理財(cái)新舊規(guī)則轉(zhuǎn)換過(guò)程中，一行三會(huì)將會(huì)繼續(xù)密切協(xié)調(diào)配合，按照新老劃斷原則做出過(guò)渡期安排，實(shí)現(xiàn)新舊規(guī)則的有序銜接和平穩(wěn)過(guò)渡。

　　穆迪最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品增長(zhǎng)繼續(xù)放緩，反映出監(jiān)管趨緊的影響。 截至2017年4月，銀行發(fā)行或銷售的理財(cái)產(chǎn)品余額為人民幣30.0萬(wàn)億元。雖然仍高于2016年年底的29.1萬(wàn)億元，但16.4%的同比增速低于2016年的23.6%和2015年的56.5%。

　　不過(guò)，普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，最新一周(6月10日至6月16日)291家銀行共發(fā)行了1863款銀行理財(cái)產(chǎn)品(包括封閉式預(yù)期收益型、開(kāi)放式預(yù)期收益型、凈值型產(chǎn)品)，發(fā)行銀行數(shù)比上期增加22家，產(chǎn)品發(fā)行量增加116款。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.54%，較上期上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　穆迪分析人士預(yù)計(jì)，雖然理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的總體步伐趨緩，但中小銀行的發(fā)行規(guī)模仍較高。表外理財(cái)增長(zhǎng)最快的中小銀行受當(dāng)前監(jiān)管收緊的影響更大，這些銀行將通過(guò)放慢理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行步伐來(lái)適應(yīng)新規(guī)，同時(shí)提取更多準(zhǔn)備金以體現(xiàn)其當(dāng)前敞口的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　謹(jǐn)防高收益理財(cái)“陷阱”

　　在“中考”壓力之下，商業(yè)銀行不得不通過(guò)提高理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益來(lái)吸引儲(chǔ)戶手中的資金。但挖財(cái)研究員王藝紅提醒，盡管銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率節(jié)節(jié)高升，但是投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)時(shí)還是要提防風(fēng)險(xiǎn)。

　　王藝紅說(shuō)，“有些理財(cái)產(chǎn)品雖然看上去收益高，但是并不保本。投資者在購(gòu)買高收益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要尤其注意這點(diǎn)，不要一看到高收益就被蒙蔽了雙眼，銀行中大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品幾乎都承諾的是預(yù)期收益，最終的收益卻不得而知。”不過(guò)，近期多數(shù)短期理財(cái)產(chǎn)品的資金投向都是銀行同業(yè)存款，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的概率比較大。確認(rèn)保本類理財(cái)?shù)挠忠粋€(gè)要點(diǎn)就是產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上明確注明“保本”二字。

　　王藝紅進(jìn)一步提醒投資者要提防“假理財(cái)”陷阱。銀行在售理財(cái)產(chǎn)品通常有三種來(lái)源：第一種是銀行自行設(shè)計(jì)和推出的產(chǎn)品，由于銀行具備更高的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，投資方向多為銀行間拆借、票據(jù)業(yè)務(wù)等，相對(duì)而言更具有保障性，此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較??；第二種是銀行購(gòu)買的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益波動(dòng)較大，尤其是在如今股市起伏較大的情況下，風(fēng)險(xiǎn)較高。第三種就是代理產(chǎn)品了，這也是投資人最應(yīng)該注意和提防的。

　　“在銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，可不都是銀行自己發(fā)行的，銀行也會(huì)幫保險(xiǎn)公司和基金公司等賣產(chǎn)品。所以，有些銀行員工會(huì)鋌而走險(xiǎn)，私自與第三方理財(cái)公司達(dá)成協(xié)議，以產(chǎn)品高收益為誘餌，私自銷售非銀行自主發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、非銀行授權(quán)和簽訂代銷協(xié)議的第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品。這在業(yè)內(nèi)稱為飛單。”王藝紅說(shuō)，與正規(guī)的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，“飛單”產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是，承諾收益率基本上是銀行正規(guī)發(fā)行、代銷理財(cái)產(chǎn)品收益的2-3倍。但是，由于出售“飛單”產(chǎn)品一般是理財(cái)經(jīng)理個(gè)人行為，銀行一般不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，一旦出現(xiàn)無(wú)法兌付的情況，投資者維權(quán)可謂難上加難。

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