中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營發(fā)展前路


來源:第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)   時(shí)間:2017-08-14





  按照相關(guān)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的緊密程度分類,商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營包括兩個(gè)層面的含義:內(nèi)部綜合化經(jīng)營和外部綜合化經(jīng)營。


  進(jìn)入21世紀(jì),特別是中國“入世”后,中國的商業(yè)銀行開始面對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展、利差不斷收窄和外資銀行進(jìn)入等多重壓力,傳統(tǒng)的以存貸款業(yè)務(wù)為主體的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和以利差為主的收益結(jié)構(gòu)漸漸難以為繼。加之,利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快以及金融脫媒趨勢(shì)加劇又進(jìn)一步壓縮國內(nèi)銀行業(yè)息差業(yè)務(wù)贏利空間。面對(duì)日益增強(qiáng)的金融創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營的需求,隨著投融資體制改革的深入和金融市場(chǎng)的逐步完善,我國監(jiān)管部門擇機(jī)調(diào)整了政策管制,在政策上打破了銀行、證券、保險(xiǎn)和基金業(yè)之間的資金壁壘,如人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,將商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍擴(kuò)展至包括各種基礎(chǔ)代理、顧問、信息咨詢、承諾、擔(dān)保、信用證、基金托管、代理證券、代理保險(xiǎn)、金融衍生等25項(xiàng)中間業(yè)務(wù);銀監(jiān)會(huì)相繼批準(zhǔn)建立了銀行系的基金公司、租賃公司和保險(xiǎn)公司;保險(xiǎn)業(yè)也獲批建立了保險(xiǎn)系的商業(yè)銀行。特別是2005年以來,中國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營有了較快的發(fā)展。


  金融綜合化經(jīng)營可以界定為銀行、保險(xiǎn)、證券跨業(yè)交叉經(jīng)營,無分業(yè)限制,或在有一定的風(fēng)險(xiǎn)隔離下以某種方式實(shí)現(xiàn)實(shí)際意義上的金融各業(yè)交叉經(jīng)營。商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營作為金融綜合化經(jīng)營的一個(gè)重要部分,主要是指商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)的商業(yè)業(yè)務(wù)范圍,拓展新興商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)、基金、投行、信托等行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)銀行、保險(xiǎn)、證券各業(yè)的產(chǎn)品邊界不斷融合,最終為客戶提供全方位金融服務(wù)。按照相關(guān)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的緊密程度分類,商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營包括兩個(gè)層面的含義:內(nèi)部綜合化經(jīng)營和外部綜合化經(jīng)營。其中,內(nèi)部綜合化經(jīng)營是指銀行通過內(nèi)部的產(chǎn)品創(chuàng)新、交叉銷售等方式,為客戶提供綜合性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)服務(wù),如近年來國內(nèi)商業(yè)銀行開展的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等新興商業(yè)銀行業(yè)務(wù);外部綜合化經(jīng)營可理解為商業(yè)銀行通過新設(shè)、并購等形式控股獨(dú)立的非商業(yè)銀行子公司開展非商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù),如投行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等??傮w來看,銀行的綜合化經(jīng)營,有利于為客戶提供多元化的金融服務(wù),同時(shí)也有利于銀行形成多樣性的資產(chǎn)與收益結(jié)構(gòu),提升銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的能力,實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。


  第一類是與銀行業(yè)務(wù)高度相關(guān)的綜合化經(jīng)營業(yè)務(wù)。主要為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)務(wù),包括匯兌、結(jié)算與清算、代理業(yè)務(wù)、信息咨詢、財(cái)務(wù)及投融資顧問、貨幣市場(chǎng)等固定收益類投資,銀行卡、擔(dān)保承諾、代客交易、托管及其他受托、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)在國際銀行業(yè)開展時(shí)間相對(duì)較長,與國內(nèi)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容基本相似,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。只有貨幣市場(chǎng)投資和擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)涉及或有負(fù)債或者自有資金的投入,存在一定的風(fēng)險(xiǎn)敞口。


  第二類是與銀行業(yè)務(wù)比較相關(guān)的綜合化經(jīng)營業(yè)務(wù)。主要包括投行、信托、租賃及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從內(nèi)容看,投行業(yè)務(wù)主要包括證券經(jīng)紀(jì)(經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或做市業(yè)務(wù))、并購重組(包括相關(guān)顧問服務(wù))、債券承銷、股票承銷等業(yè)務(wù)。信托、租賃及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要包括信托、金融租賃、壽險(xiǎn)(承保、代銷和經(jīng)紀(jì))、產(chǎn)險(xiǎn)及其他保險(xiǎn)(承保、代銷及經(jīng)紀(jì))等業(yè)務(wù)。從風(fēng)險(xiǎn)的角度看,該類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于第一類業(yè)務(wù):股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的狀況將直接影響到股票承銷、債券承銷的盈虧;部分證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)(如做市商業(yè)務(wù))要求銀行自身建立大量證券頭寸,存在一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);并購重組業(yè)務(wù)則面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(收購雙方股價(jià)波動(dòng))、政治風(fēng)險(xiǎn)(反壟斷相關(guān)法律)和信用風(fēng)險(xiǎn)(收購可能涉及的資金安排);壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)及其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)、由于突發(fā)事件(如恐怖襲擊)引發(fā)的保險(xiǎn)事件集中爆發(fā)等風(fēng)險(xiǎn)。


  第三類是與銀行業(yè)務(wù)相關(guān)度不高或基本不相關(guān)的綜合化經(jīng)營業(yè)務(wù)。主要為交易及投資類業(yè)務(wù)。從內(nèi)容看,該類業(yè)務(wù)包括自營債券、自營股票、自營金融衍生品、直接股權(quán)投資及私募股權(quán)投資(PE)基金等。從風(fēng)險(xiǎn)的角度看,該類業(yè)務(wù)均需要銀行運(yùn)用自有資金建立頭寸,利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在,總體風(fēng)險(xiǎn)水平高于前兩類業(yè)務(wù)。


  限于各國金融監(jiān)管體系及各機(jī)構(gòu)自身發(fā)展等多方面因素的影響,當(dāng)前全球金融機(jī)構(gòu)存在著不同層次的綜合化,有些機(jī)構(gòu)的綜合化程度較高,有些則較低,相對(duì)應(yīng)的管理模式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也不相同。有些機(jī)構(gòu)主要從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù),對(duì)與商業(yè)銀行相關(guān)金融服務(wù)業(yè)務(wù)略有兼顧;有些機(jī)構(gòu)從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)也從事如保險(xiǎn)、投行等多種業(yè)務(wù),不同的機(jī)構(gòu)公司治理模式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不甚一致。


  國際大銀行綜合化經(jīng)營的程度整體很高。筆者選取了全球20家國際大銀行。從整體看,在與銀行業(yè)務(wù)高度相關(guān)的、比較相關(guān)的以及相關(guān)度不高或基本不相關(guān)的21項(xiàng)業(yè)務(wù)中,20家國際大銀行僅有少數(shù)業(yè)務(wù)沒有開展或開展程度較低,其整體綜合化經(jīng)營程度很高。但值得強(qiáng)調(diào)的是,其在不同業(yè)務(wù)的開展程度上卻有所不同,綜合化經(jīng)營不可一概而論。


  國際大銀行在開展與銀行業(yè)務(wù)高度相關(guān)的綜合化經(jīng)營業(yè)務(wù)方面沒明顯差別。具體來看,在與銀行業(yè)務(wù)高度相關(guān)的綜合化經(jīng)營業(yè)務(wù)方面,由于匯兌、結(jié)算與清算、代理業(yè)務(wù)、信息咨詢、財(cái)務(wù)及投融資顧問、代客交易、托管及其他受托、理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較小,20家大銀行均普遍開展,而貨幣市場(chǎng)投資和擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)盡管存在風(fēng)險(xiǎn)敞口,但經(jīng)過多年的發(fā)展,20家大銀行開展得也較為充分。各大銀行綜合化經(jīng)營的差別主要體現(xiàn)在與銀行業(yè)務(wù)比較相關(guān)的、與銀行業(yè)務(wù)相關(guān)度不高或基本不相關(guān)的業(yè)務(wù)方面。20家國際大銀行中,直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)開展很充分的達(dá)到19家,自營債券業(yè)務(wù)開展很充分的有17家,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開展很充分的有16家,自營金融衍生品、股票承銷和自營股票業(yè)務(wù)開展很充分的也分別有14家、12家和11家。盡管金融租賃、壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)及其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展很充分的銀行數(shù)量較少,但開展程度較為充分的大銀行仍分別有12家、9家和12家。


  各國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的側(cè)重點(diǎn)不同。國際大銀行的表現(xiàn)在較大程度上反映了所在國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的整體狀況。美國銀行業(yè)在投行業(yè)務(wù),信托、租賃及保險(xiǎn)業(yè)務(wù),交易及投資類業(yè)務(wù)等方面發(fā)展較為成熟,綜合化經(jīng)營范圍較為全面。英國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營更側(cè)重投行業(yè)務(wù)和交易及投資類業(yè)務(wù)。日本和加拿大銀行業(yè)在投行業(yè)務(wù),信托、租賃及保險(xiǎn)業(yè)務(wù),交易及投資類業(yè)務(wù)方面發(fā)展整體較為平均,但日本銀行業(yè)更注重債券承銷、自營債券和直接股權(quán)投資業(yè)務(wù),而加拿大銀行業(yè)更注重證券經(jīng)紀(jì)、債券承銷和直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)。意大利銀行業(yè)與美國銀行業(yè)較為相似,而德國和法國銀行業(yè)更側(cè)重于交易及投資類業(yè)務(wù),荷蘭銀行業(yè)在信托、租賃及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面的發(fā)展相對(duì)更為充分。


  各國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)較為完善而全面。目前大型的國際綜合化金融機(jī)構(gòu)在長期開展綜合化經(jīng)營的過程中,實(shí)施覆蓋所有業(yè)務(wù)條線的全面風(fēng)險(xiǎn)管理,已經(jīng)逐步形成了一套較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一方面,該體系覆蓋了包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn);另一方面,該體系從董事會(huì)、高管層一直向下延伸到子公司、業(yè)務(wù)條線、地域板塊以及職能部門,形成了立體網(wǎng)狀的結(jié)構(gòu)。除了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門,每個(gè)子公司以及業(yè)務(wù)和職能單元也都是該網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點(diǎn)。此外,當(dāng)進(jìn)入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí),需要嚴(yán)格控制新興業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。


  經(jīng)過多年的努力,中國銀行業(yè)綜合化經(jīng)營有了很大的發(fā)展。財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)托管、財(cái)富管理等新興中間業(yè)務(wù)收入升幅較快;跨行業(yè)投資其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的步伐穩(wěn)步進(jìn)行;國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)初步建立起了銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的監(jiān)管框架。但中國商業(yè)銀行以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的結(jié)構(gòu)并無根本改變,貸款在銀行資產(chǎn)構(gòu)成中仍占據(jù)支配地位,高度依賴?yán)钍杖霠顩r依然明顯。在綜合經(jīng)營方面仍以銀行高度相關(guān)業(yè)務(wù)為主體;在投資銀行、信托、租賃、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,僅是在監(jiān)管政策允許范圍內(nèi)進(jìn)行了初步嘗試,仍處于起步階段;而對(duì)于相關(guān)度不高或風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如證券自營買賣,則嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定,尚未涉足。


  中國銀行業(yè)綜合化發(fā)展空間巨大。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展,為商業(yè)銀行創(chuàng)新提供了豐沃的土壤。中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營試點(diǎn)以來的創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐,取得了積極的成效,也為中國金融改革發(fā)展積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。但與國際大型金融集團(tuán)相比,中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營尚處于起步階段,提升空間巨大。


  中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營將是一個(gè)漸進(jìn)式的過程。在存貸款利差收窄、資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高、客戶多元化金融服務(wù)需求增多、金融脫媒日益顯現(xiàn)的新形勢(shì)之下,如何開展綜合化經(jīng)營,已成為中國銀行業(yè)需要認(rèn)真研究、深入探索的重要課題。國內(nèi)商業(yè)銀行仍需要依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)資源和客戶基礎(chǔ),推進(jìn)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)創(chuàng)新;同時(shí)在金融監(jiān)管的框架內(nèi),根據(jù)自身管理能力和經(jīng)營業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度,穩(wěn)妥推進(jìn)綜合化經(jīng)營,不斷增強(qiáng)從多元化市場(chǎng)的獲利能力,促進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展能力和國際競爭力的提升。


  發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和集團(tuán)整體功能是綜合化經(jīng)營成功的關(guān)鍵。綜合化經(jīng)營不是簡單的業(yè)務(wù)經(jīng)營邊界的擴(kuò)展,更重要的是要整合各類業(yè)務(wù)資源,豐富擴(kuò)展集團(tuán)的自身功能,更好地服務(wù)客戶,競爭市場(chǎng)。因此,建議商業(yè)銀行集團(tuán)統(tǒng)籌推動(dòng)商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理、投資銀行、金融租賃等不同業(yè)務(wù)發(fā)展,整合境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的集團(tuán)管理體制,穩(wěn)步推進(jìn)綜合化業(yè)務(wù)的發(fā)展。有綜合化子公司的商業(yè)銀行,應(yīng)逐步將子公司的發(fā)展納入集團(tuán)的整體戰(zhàn)略部署和各專業(yè)的管理職能之中,進(jìn)一步完善集團(tuán)各部門、各分行和各子公司之間協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。建立覆蓋各分行、各子公司的統(tǒng)一考核,促進(jìn)集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的發(fā)展。


  風(fēng)險(xiǎn)管理能力將決定銀行綜合化經(jīng)營能走多快、能走多遠(yuǎn)。綜合化經(jīng)營主要風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行業(yè)務(wù)邊界的拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制力的匹配度不一致,金融創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的匹配度不一致。因此,在推進(jìn)綜合化經(jīng)營中,我們將保持清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),不斷完善集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,建立包括防火墻在內(nèi)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制,強(qiáng)化集團(tuán)并表管理,防止不同業(yè)務(wù)單元間的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和傳染,實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健經(jīng)營。


  在一定時(shí)期內(nèi),中國銀行業(yè)的收入和盈利仍將主要來自商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù),但應(yīng)著力發(fā)展中間業(yè)務(wù),統(tǒng)籌發(fā)展投行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),組織架構(gòu)也應(yīng)隨著業(yè)務(wù)調(diào)整而做出相應(yīng)變革。


  伴隨利率市場(chǎng)化、金融脫媒等金融改革的不斷推進(jìn),中國商業(yè)銀行主要依靠利差的盈利模式難以為繼,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)亟須改進(jìn)。此外,中國商業(yè)銀行在拓展綜合化經(jīng)營的過程中要根據(jù)自身的資源和能力特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)偏好確定適宜的經(jīng)營戰(zhàn)略。


  系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)更加突出核心業(yè)務(wù),并對(duì)其核心業(yè)務(wù)線、重要經(jīng)營實(shí)體、關(guān)鍵業(yè)務(wù)運(yùn)營和中后臺(tái)支持操作流程采取相對(duì)更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和更保守的風(fēng)險(xiǎn)偏好,從組織架構(gòu)和管理匯報(bào)路線上進(jìn)一步實(shí)施對(duì)業(yè)務(wù)、資本和風(fēng)險(xiǎn)管理的整合,應(yīng)對(duì)更高的系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管要求。


  伴隨綜合化經(jīng)營的深入開展,中國商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其應(yīng)明確集團(tuán)總部的職能,根據(jù)子公司控股比例、業(yè)務(wù)規(guī)模和類型、集團(tuán)戰(zhàn)略布局等,因地制宜地實(shí)施差異化的子公司治理模式,不斷健全集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體制。



  版權(quán)及免責(zé)聲明:凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品,轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”,違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章,不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系:010-65363056。

延伸閱讀

  • 商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績或?qū)⑦M(jìn)一步下滑

    上市銀行年報(bào)陸續(xù)浮出水面,大中型銀行低速增長成為常態(tài)。對(duì)于2017年銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《中國金融發(fā)展報(bào)告(2017)》認(rèn)為,2017年銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績將進(jìn)一步下滑,不良貸款...
    2017-03-30
  • 商業(yè)銀行部分基礎(chǔ)金融服務(wù)費(fèi)被取消

    發(fā)改委網(wǎng)站10日消息,為貫徹落實(shí)國務(wù)院常務(wù)會(huì)議精神,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,近日發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)通知,取消、暫停商業(yè)銀行部分基礎(chǔ)金融服務(wù)收費(fèi)。
    2017-07-11
  • 中國商業(yè)銀行不良貸款率近一年穩(wěn)定在1.7%左右

    全國金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)去杠桿,一方面把國有企業(yè)降杠桿作為重中之重,抓好處置“僵尸企業(yè)”工作,另一方面各級(jí)地方政府要嚴(yán)控政府債務(wù)增量。
    2017-07-21
  • 中國綠色金融“價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)”首次被境外資本市場(chǎng)采納

    2017年將是中國綠色金融事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一年,而“債券通”啟動(dòng)后將如何有效衡量中國綠色債券市場(chǎng)的價(jià)值引發(fā)業(yè)內(nèi)討論。《證券日?qǐng)?bào)》記者昨日獲悉,在“債券通”等新政策、新通道的紅利作用下,由中國機(jī)構(gòu)編制的綠色金融“價(jià)值標(biāo)...
    2017-03-21

熱點(diǎn)視頻

第六屆中國報(bào)業(yè)黨建工作座談會(huì)(1) 第六屆中國報(bào)業(yè)黨建工作座談會(huì)(1)

熱點(diǎn)新聞

熱點(diǎn)輿情

特色小鎮(zhèn)

版權(quán)所有:中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)京ICP備11041399號(hào)-2京公網(wǎng)安備11010502003583