互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管升級第三方支付市場或?qū)⒚媾R大洗牌

　　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管又一細則出爐。為規(guī)范非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，央行7月31日發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法征求意見稿》下稱“《管理辦法》”，向社會公開征求意見。

　　這是繼7月27日保監(jiān)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》之后，第二個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細則。此前《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》是7月18日央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》后“一行三會”首家出臺的細則。

　　受訪業(yè)界專家稱，《管理辦法》出臺預(yù)示著對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的逐步加強，其意或旨在促進該行業(yè)規(guī)范發(fā)展；但此次政策可能引發(fā)第三方支付市場洗牌，同時預(yù)計未來針對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融熱門行業(yè)的一系列細化監(jiān)管文件將陸續(xù)出臺。

　　政策旨在促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展

　　受訪業(yè)界專家稱，此次政策對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監(jiān)管，其核心是促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

　　“維護金融體系的健康穩(wěn)定，本來就是央行的基本職責?！眹鹱C券銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬對《中國經(jīng)營報》記者稱。

　　馬鯤鵬認為，對于金融行業(yè)來說，安全、穩(wěn)定和可監(jiān)督永遠是第一要務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)最擅長的效率不僅不是最重要的，反而是時不時需要被刻意抑制的。因此，在他看來，央行只是在充分履行一個負責任監(jiān)管機關(guān)最基本的職責。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也持類似看法?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺——邦幫堂董事長寇權(quán)接受記者采訪時表示，“征求意見稿的主要目的是讓非銀行支付機構(gòu)回歸小額、快捷支付業(yè)務(wù)，控制其備付金賬戶里的資金沉淀數(shù)量，從而加強對支付機構(gòu)的監(jiān)管，遏制支付風險，維護用戶資金安全。”

　　值得注意的是，征求意見稿中對綜合類支付賬戶、消費類支付賬戶分別規(guī)定了年累計20萬元、10萬元限額，對不同安全級別的支付指令驗證方式分別設(shè)置的單日付款不超過5000元、1000元的限額。

　　對此，央行相關(guān)負責人就征求意見稿有關(guān)問題回答媒體提問時解釋稱，“超出上述年度和單日付款限額的客戶，可以通過支付機構(gòu)提供的跳轉(zhuǎn)銀行網(wǎng)關(guān)或快捷支付方式，用自己的銀行卡銀行賬戶完成對外付款，且無額度限制，能夠滿足絕大部分個人客戶的付款需求，基本不對客戶支付體驗造成影響，且有效兼顧了安全與效率?！?/br>

　　海通證券分析師鐘奇在研報中稱，普通支付用戶并不受實質(zhì)性影響?！豆芾磙k法》中對諸多交易金額進行了限制，但這只是對來自于支付賬戶的支付金額的限制，對于普通支付用戶而言，超出限額部分完全可以通過與第三方支付綁定的銀行賬戶來進行支付。所以對于支付用戶進行網(wǎng)上消費或轉(zhuǎn)賬等交易，交易金額并沒有受到實質(zhì)性的限制，只是資金扣除的渠道不同。

　　另有受訪業(yè)界專家預(yù)計，未來針對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融熱門行業(yè)的一系列細化監(jiān)管文件或?qū)㈥懤m(xù)出臺。

　　第三方支付市場或?qū)⒚媾R大洗牌

　　新規(guī)對于第三方賬戶開立、轉(zhuǎn)賬都做出嚴格的限制。《管理辦法》規(guī)定，支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶。同時，《管理辦法》第十七條還規(guī)定，支付機構(gòu)為客戶辦理銀行賬戶向支付賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)出賬戶應(yīng)僅限于支付賬戶客戶本人同名銀行借記賬戶；辦理支付賬戶向銀行借記賬戶轉(zhuǎn)賬的，轉(zhuǎn)入賬戶應(yīng)僅限于客戶預(yù)先指定的一個本人同名銀行借記賬戶。這在業(yè)界人士看來，第三方支付市場可能將面臨大洗牌。

　　對此，華泰證券首席分析師羅毅解讀稱，未來支付機構(gòu)的“互聯(lián)網(wǎng)+”道路將迎來一定考驗，進而對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。規(guī)范非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，重在防范支付風險，明確金融牌照各自的定位。

　　羅毅同時指出，明確第三方支付定位，強化支付風險控制。明確支付賬戶里的錢不在存款保險制度覆蓋范圍內(nèi)，極大限制第三方支付的功能，業(yè)務(wù)模式回歸單一。

　　鐘奇也認為，此次政策對第三方支付機構(gòu)的影響最大。支付機構(gòu)將回歸支付結(jié)算的角色，基于支付衍生的其他業(yè)務(wù)或延伸拓展的其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將受到限制，第三方支付市場或?qū)⒚媾R洗牌。

　　也就是說，在他看來，大的支付機構(gòu)由于具備規(guī)模效應(yīng)以及合作銀行資源比如支付寶與同屬于阿里旗下的浙江網(wǎng)商銀行的合作，受到的影響相對有限；而缺少資源的小型支付機構(gòu)，本想通過創(chuàng)新拓展的業(yè)務(wù)進行“彎道超車”，但此次政策的出臺，使其面臨被洗出市場的可能。有分析亦稱，擁有網(wǎng)商銀行牌照的第三方支付公司競爭優(yōu)勢明顯，將在本輪的大浪淘沙中實現(xiàn)進一步的規(guī)模擴張。

　　寇權(quán)亦對記者坦言，“征求意見稿若在短期內(nèi)嚴格執(zhí)行，對邦幫堂等已經(jīng)完成銀行資金存管的平臺影響不大；但對還未將平臺資金存管至銀行的P2P平臺，或?qū)⒃斐梢欢_擊。因為對這些平臺來說，后期在平臺資質(zhì)與渠道資源等方面的門檻將大大提高，平臺運營成本壓力加大，實力較弱的中小P2P平臺將面臨洗牌，上市公司背景或國資系P2P平臺將逐漸浮出水面。”

　　另對于“支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶”的規(guī)定，寇權(quán)認為，“這意味著第三方支付賬戶和資金存管業(yè)務(wù)將受到極大約束，通道‘本色’將逐漸回歸?！?/br>

　　不過，寇權(quán)同時對記者表示，支付機構(gòu)雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶，但仍可為其提供支付通道服務(wù)，將付款人的款項劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶。這不會影響網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的業(yè)務(wù)開展，而且有利于保障客戶資金安全，也符合《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》要求。這也意味著，之前P2P行業(yè)由第三方支付進行托管的模式將沒辦法繼續(xù)下去。

　　不過，對于此規(guī)定，央行相關(guān)負責人解釋稱，從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)存在經(jīng)營風險。目前，支付機構(gòu)的內(nèi)控風險體系建設(shè)不夠完善，抵御外部風險沖擊的能力較弱。為避免兩類機構(gòu)的風險相互傳遞，《管理辦法》規(guī)定支付機構(gòu)不得為從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)開立支付賬戶。

　　該央行相關(guān)負責人同時表示，《管理辦法》規(guī)定并不影響支付機構(gòu)為相關(guān)機構(gòu)提供支付服務(wù)。一是現(xiàn)行支付體系為傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供了高效安全的支付清算及結(jié)算安排，并符合國際支付清算監(jiān)管慣例和準則。二是支付機構(gòu)按《管理辦法》規(guī)定雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶，但仍可為其提供支付通道服務(wù)，將付款人的款項劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶。這不會影響網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的業(yè)務(wù)開展，而且有利于保障客戶資金安全，也符合《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》要求。

　　不過，中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍也表示，央行的監(jiān)管新規(guī)只是征求意見稿，正在充分征求和吸收公眾的意見、建議，相信未來會為金融創(chuàng)新留下空間。

來源：中國經(jīng)營報

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