五大行全牌照布局提速 綜合化經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)逐步顯現(xiàn)

　　隨著我國(guó)金融改革開(kāi)放的進(jìn)一步深化，跨境、跨業(yè)、跨市場(chǎng)的金融活動(dòng)日益頻繁，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯加快，商業(yè)銀行紛紛布局全牌照經(jīng)營(yíng)，綜合化金融服務(wù)能力已經(jīng)成為衡量銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力水平和銀行轉(zhuǎn)型成效的關(guān)鍵。

　　值得關(guān)注的是，多元化發(fā)展也帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。伴隨經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)大，新的風(fēng)險(xiǎn)因素、新的風(fēng)險(xiǎn)種類也接踵而至，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜程度大大提高。

　　適應(yīng)銀行業(yè)混業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的新變化和新趨勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)日前修訂發(fā)布了《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》，以敦促商業(yè)銀行做好內(nèi)部的并表管理，提升自我風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　那么，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出哪些新特點(diǎn)？銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨哪些新考驗(yàn)？監(jiān)管新規(guī)對(duì)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力將產(chǎn)生怎樣的影響？

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營(yíng)框架的不斷完善，綜合化金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)也逐步凸顯。五大行通過(guò)母子公司交叉銷(xiāo)售，從渠道、客戶、產(chǎn)品等方面積極推動(dòng)集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力均得以有效提升。

　　1月16日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引的通知》以下簡(jiǎn)稱《指引》，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行是并表管理的首要責(zé)任人。由此，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注重點(diǎn)。

　　近年來(lái)，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)可謂成績(jī)顯著，尤其是五大行，全牌照經(jīng)營(yíng)布局加快推進(jìn)，去年眾多綜合化業(yè)務(wù)板塊已逐步形成各行獨(dú)有的特色，亮點(diǎn)凸顯。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，確實(shí)需要完善并表管理。而隨著金融改革的深入和我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，綜合化金融服務(wù)能力已經(jīng)成為衡量銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力水平和銀行轉(zhuǎn)型成效的關(guān)鍵。

　　布局加快

　　自2005年以來(lái)，國(guó)務(wù)院先后批準(zhǔn)商業(yè)銀行開(kāi)展投資基金管理公司、金融租賃公司、信托公司和保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)工作。由此，商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)開(kāi)始加速推進(jìn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年末，我國(guó)共有18家商業(yè)銀行投資設(shè)立了14家基金管理公司、15家金融租賃公司、4家信托公司、7家保險(xiǎn)公司、6家投資銀行和3家消費(fèi)金融公司，而其中五大行占據(jù)了多數(shù)席位。

　　五大行發(fā)布的2014年中報(bào)顯示，截至去年6月底，工、農(nóng)、中、建、交五大行均已涉足基金、保險(xiǎn)和租賃業(yè)務(wù)。據(jù)了解，工行旗下設(shè)有工銀瑞信、工銀租賃和工銀安盛；農(nóng)行旗下設(shè)有農(nóng)銀匯理基金、農(nóng)銀金融租賃和農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)；中行旗下設(shè)有中銀基金、中銀保險(xiǎn)、中銀集團(tuán)人壽、中銀集團(tuán)保險(xiǎn)和中銀航空租賃；建行旗下設(shè)有建信基金、建信租賃和建信人壽；而交行旗下則設(shè)有交銀施羅德、交銀康聯(lián)和交銀租賃。

　　此外，作為國(guó)際化和綜合化程度較高的大型銀行，中行旗下還設(shè)有中銀國(guó)際控股、中銀國(guó)際證券、中銀集團(tuán)投資等子公司，以期通過(guò)多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，提升集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)，向客戶提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　工銀國(guó)際作為工行旗下持有投資銀行牌照的境外平臺(tái)，積極拓展大型跨國(guó)公司和國(guó)內(nèi)企業(yè)赴港上市，大力發(fā)展債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，大幅提高了工行的綜合化服務(wù)能力。

　　而建行和交行作為持有信托牌照的大行，金融一體化服務(wù)和資產(chǎn)證券化服務(wù)的能力均得以大幅提升。此外，建行綜合化平臺(tái)去年再添新成員，完成了對(duì)建信期貨的工商登記、更名和股權(quán)交割等手續(xù)。

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營(yíng)框架的不斷完善，綜合化金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)也逐步凸顯。五大行通過(guò)母子公司交叉銷(xiāo)售，從渠道、客戶、產(chǎn)品等方面積極推動(dòng)集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力均得以有效提升。以建行為例，截至去年6月末，建行境內(nèi)附屬公司資產(chǎn)總額達(dá)1527.09億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.72億元。

　　亮點(diǎn)凸顯

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)搭建的逐步完善，各行圍繞各自集團(tuán)整體戰(zhàn)略，立足專業(yè)領(lǐng)域，深化業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，推進(jìn)交叉銷(xiāo)售和產(chǎn)品創(chuàng)新，集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)提升的同時(shí)，各行綜合化經(jīng)營(yíng)的亮點(diǎn)也開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。

　　據(jù)了解，中行旗下設(shè)有3家保險(xiǎn)公司，中行集團(tuán)保險(xiǎn)和中銀集團(tuán)人壽均在香港地區(qū)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而中銀保險(xiǎn)則主營(yíng)內(nèi)地財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由此，中行搭建了覆蓋內(nèi)地和香港的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)版圖。

　　此外，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)作為中行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，遙遙領(lǐng)先同業(yè)，全球業(yè)務(wù)量達(dá)300億美元。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月末，中銀航空租賃擁有248架自有和代管飛機(jī)，服務(wù)于全球58家航空公司，在全球飛機(jī)租賃公司中，中銀航空租賃的自有機(jī)隊(duì)價(jià)值世界排名第四、亞洲排名第一。

　　去年以來(lái)，建行在加速綜合化平臺(tái)布局的同時(shí)，子公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。截至去年6月底，旗下建信人壽和建銀國(guó)際的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)在中資銀行系排名第一。債券承銷(xiāo)2028.33億元，承銷(xiāo)金額連續(xù)三年保持同業(yè)第一；養(yǎng)老金受托資產(chǎn)新增市場(chǎng)占比保持同業(yè)第一。

　　作為交行財(cái)富管理的主要平臺(tái)，去年，交銀租賃發(fā)行國(guó)內(nèi)首單租賃資產(chǎn)支持證券，并成立上海自貿(mào)區(qū)專業(yè)子公司，成為首家在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的金融租賃公司。與此同時(shí)，交銀國(guó)信也成為業(yè)內(nèi)首家同時(shí)具備個(gè)人住房貸款證券化、對(duì)公信貸資產(chǎn)證券化和租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的信托公司。截至去年6月底，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣3795.66億元，信托賠付率和固有業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)率持續(xù)保持為零。

　　必然之選

　　“隨著金融改革的不斷深入，現(xiàn)在我們?yōu)榭蛻舴?wù)的過(guò)程中，跟中銀國(guó)際、中銀證券這些附屬公司合作，推出整體的一攬子金融方案的模式越來(lái)越多?！庇浾呷涨霸谏虾２稍L時(shí)，中行上海市分行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理馬小懿如此表示。

　　實(shí)際上，自上海自貿(mào)區(qū)獲得眾多成功試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)以來(lái)，隨著自貿(mào)區(qū)范圍的不斷擴(kuò)容，我國(guó)金融改革不斷走向深入，資本項(xiàng)目開(kāi)放進(jìn)程明顯提速，對(duì)銀行的綜合化和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力提出了更高的挑戰(zhàn)。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，隨著企業(yè)“走出去”進(jìn)程的加快，對(duì)金融服務(wù)的綜合化需求日益增強(qiáng)，以大型銀行的集團(tuán)全平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)集團(tuán)體系內(nèi)全流程的封閉鏈條管理，為企業(yè)提供一站式的全方位金融服務(wù)，不僅有助于降低企業(yè)的各項(xiàng)成本，而且可以有效規(guī)避服務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，伴隨著我國(guó)眾多產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩以及“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的提出，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移正在全球范圍內(nèi)發(fā)生。而國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移必然涉及大規(guī)模的國(guó)際化并購(gòu)重組交易，由此衍生的發(fā)債、投行、信貸等金融服務(wù)需求空間巨大，但對(duì)于銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)能力要求也更加苛刻。

　　不僅如此，隨著凈息差的收窄，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)來(lái)源，增加交易性服務(wù)收入成為傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然選擇。然而，業(yè)內(nèi)專家表示，交易性服務(wù)收入的增加很大程度上依賴于投資銀行、保險(xiǎn)、基金、期貨等綜合化平臺(tái)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，因此五大行綜合化平臺(tái)的服務(wù)能力直接關(guān)乎銀行轉(zhuǎn)型的成效。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀