金銀價格飆升 未來仍有上漲空間


中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)   時間:2023-12-07





  12月4日,COMEX黃金期貨站上2150美元/盎司關(guān)口,現(xiàn)貨黃金漲至2144美元/盎司,均續(xù)刷歷史新高。截至11:34,COMEX黃金期貨價為2107.5美元/盎司,現(xiàn)貨黃金為2085.9美元/盎司。


  金價飆升


  12月4日早間的A股市場,黃金股高開,貴金屬板塊領(lǐng)漲其他行業(yè)板塊,中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)強勢上漲超3%。截至12月4日午間收盤,黃金股ETF上漲3.14%,最新價報1.018元,盤中成交額已達6987.4萬元人民幣,換手率為55.86%,市場交投活躍。


  此外,國內(nèi)足金首飾價格突破630元/克,再度上漲。12月3日,周大福等黃金珠寶品牌足金首飾金價已漲至625元/克;12月4日,周大福、周生生、老廟黃金等品牌國內(nèi)足金首飾金價較前一日繼續(xù)上漲,突破630元/克,再達年內(nèi)高位。


  國金證券研報認為,上周(11月27日至12月1日)黃金價格繼續(xù)上漲,一方面,美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)表示如果通脹繼續(xù)降溫幾個月,美聯(lián)儲可能會因為通脹較低而降低政策利率。另一方面,美國10月PCE(個人消費支出)價格指數(shù)同比上漲3%,符合預(yù)期,低于前值的3.4%;核心PCE價格指數(shù)同比上漲3.5%,符合預(yù)期,低于前值的3.7%,通脹數(shù)據(jù)明顯回落。


  然而,值得注意的是,美東時間12月1日,美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)表示,盡管美聯(lián)儲近來在通脹問題上取得了進展,但現(xiàn)在就猜測何時開始降息仍“為時過早”。此舉無疑是在給市場降息預(yù)期“潑冷水”。


  據(jù)美聯(lián)社報道,鮑威爾表示,盡管美聯(lián)儲的“限制性”貨幣政策明顯取得了成功,但負責(zé)制定利率的聯(lián)邦公開市場委員會還將繼續(xù)與通脹作斗爭。


  不過,市場似乎無視鮑威爾的發(fā)聲。CME(芝加哥商業(yè)交易所)12月1日數(shù)據(jù)顯示,市場預(yù)期美國2024年3月利率在5.25%以下的概率為63.4%,5月利率在5.25%以下的概率為89.3%,12月利率在4.25%以下的概率為76%。即市場預(yù)計美聯(lián)儲將在2024年3月或5月會議上開始降息,2024年美債收益率將繼續(xù)下跌,利好黃金價格走強。


  瑞銀等華爾街機構(gòu)預(yù)計,美聯(lián)儲降息疊加實際利率大跌,黃金在2024年和2025年可能會再創(chuàng)新高。財富管理機構(gòu)NewEdge Wealth固定收益主管Ben Emons將經(jīng)濟狀況和地緣政治背景視為黃金市場的額外積極催化劑。其預(yù)計,黃金上漲的勢頭可能會持續(xù)到明年。


  中國信息協(xié)會常務(wù)理事、國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力表示,黃金作為一種避險資產(chǎn),其價格受到多種因素影響,包括全球經(jīng)濟增長、通貨膨脹、貨幣政策等。當(dāng)市場對這些因素感到擔(dān)憂或不確定時,投資者往往會將資金轉(zhuǎn)向黃金等相對安全的資產(chǎn),從而推高其價格。


  朱克力提醒投資者,黃金雖是一種重要的避險資產(chǎn),但也需要根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資目標來合理配置資產(chǎn)。


  白銀跟漲


  隨著現(xiàn)貨金價連創(chuàng)歷史新高,現(xiàn)貨白銀跟漲,最新報25.67美元/盎司,“白銀價格飆漲”也登上熱搜引發(fā)討論。


  今年以來,黃金價格一路飆升,屢次刷新歷史紀錄。與此同時,國內(nèi)白銀價格也一路震蕩上行。截至12月1日,現(xiàn)貨白銀每千克價格為6188元,較年初上漲869元,漲幅達16%。


  據(jù)MetalsFocus金屬聚焦發(fā)布第534期貴金屬周報,盡管經(jīng)濟大環(huán)境充滿了挑戰(zhàn),但今年全球白銀工業(yè)需求量仍有望創(chuàng)出歷史新高。即使其他所有需求領(lǐng)域的需求量都下降,工業(yè)部門旺盛的白銀需求也將使白銀總需求量保持在歷史高位。由于總需求保持強勁,總供應(yīng)量又小幅下滑,今年全球白銀市場再度出現(xiàn)大幅供應(yīng)短缺局面。


  展望2024年,多機構(gòu)看好貴金屬(金銀)未來走勢。華福證券12月4日研報表示,上周美國發(fā)布的各項數(shù)據(jù)均表明通脹持續(xù)降溫,進一步強化了市場降息預(yù)期,美元美債走弱,貴金屬走強。上周(11月27日至12月1日)美債大跌,倫敦金價創(chuàng)新高,周內(nèi)最高達2046.95美元/盎司。


  “我們認為,美國加息周期結(jié)束,美元走弱減輕對貴金屬的壓制,同時地域政治動蕩加強市場避險需求,貴金屬價格仍有漲勢。”華福證券表示。


  華安證券研報稱,近期美聯(lián)儲釋放鴿派信號,疊加避險情緒加劇,帶動近期金價上漲。2023年10美國CPI(消費者物價指數(shù))環(huán)比略降,市場對于美國經(jīng)濟預(yù)期下調(diào),根據(jù)芝商所的預(yù)測,2024年第二季度美聯(lián)儲或進入降息通道,黃金價格仍具上行空間。同時,利率下行刺激實體經(jīng)濟,有望帶動工業(yè)用銀需求提升,銀價上漲的潛力較大。


  光大期貨認為,從短期來看,市場做多情緒支撐下黃金可能仍然偏強。另外,從金銀比的角度也會支撐白銀走勢,而且從白銀的基本面來看,面臨供不應(yīng)求的可能性,庫存下降也較快,所以如果看多黃金趨勢性上漲行情,白銀表現(xiàn)也會不錯。(記者 王彤旭 馬文博)


  轉(zhuǎn)自:中國商報網(wǎng)

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