食品工業(yè)中小企業(yè)如何謹(jǐn)防資金鏈斷裂

近日，一份有關(guān)“溫州老板跑路名單”在互聯(lián)網(wǎng)上廣為流傳，這些因無法如期還清民間高利欠款而“跑路”的老板們一幕接一幕上演著他們自認(rèn)為的“絕處逃生”，其中也不乏食品工業(yè)行業(yè)的中小企業(yè)。但是，縱使逃來逃去終究是再也逃不掉被作為中小企業(yè)資金鏈管理的反面教材供人沉思，中小企業(yè)資金鏈管理亟需重視，希望還在繼續(xù)堅(jiān)守的中小企業(yè)能吸取教訓(xùn)，固若金湯。

中小企業(yè)融資一直是個(gè)“老大難”

融資難一直是中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的最主要的瓶頸之一，特別是在2008年金融危機(jī)以來。今年，中國(guó)人民銀行連續(xù)上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，并多次提高銀行存款利率，緊縮政策貨幣政策環(huán)境下，中小企業(yè)融資無門，面臨著資金鏈斷裂的壓力，中小企業(yè)融資難的問題顯得尤其突出。

“目前，大約25%—30%的企業(yè)陷入困境，有一部分停工或半停工，面臨多方壓力。下半年中小企業(yè)可能陷入生存危機(jī)?！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文這樣透露到。政府的口徑是，倒閉企業(yè)均有特殊情況：到澳門賭博、借債等，并不是企業(yè)普遍缺錢。不管是什么樣的原因?qū)е铝似髽I(yè)的倒閉，歸根結(jié)底無需爭(zhēng)論的是資金鏈斷裂了，而民間借貸造成的高額的生存壓力便成為了壓垮他們的最后一根稻草。

在當(dāng)前高通脹并且通脹預(yù)期較強(qiáng)的背景下，中小企業(yè)的原材料成本、人工成本、能源成本和融資成本均大幅度上漲，這直接導(dǎo)致了企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求的增長(zhǎng)。同時(shí)，由于市場(chǎng)原因，中小企業(yè)很難將通脹帶來的成本上漲壓力轉(zhuǎn)嫁給產(chǎn)業(yè)鏈的上下游和消費(fèi)者，造成企業(yè)的贏利水平、內(nèi)部積累和內(nèi)源融資能力受到嚴(yán)重影響，并由此相應(yīng)地增加了其對(duì)外源融資特別是銀行貸款的需求。

另一方面，銀行系統(tǒng)和債券市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的融資供給并沒有明顯增加。金融創(chuàng)新不足也限制了金融系統(tǒng)對(duì)中小企業(yè)融資供給能力的提高。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，規(guī)模以下企業(yè)，90%沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關(guān)系。微小企業(yè)，95%沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關(guān)系。

可見，當(dāng)前中小企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的時(shí)候大部分都會(huì)選擇資本市場(chǎng)融資方式，主要就是股份化和發(fā)行債券。在資本融資的過程中，如果操作不當(dāng)，將給企業(yè)帶來不可承受的風(fēng)險(xiǎn)。

食品工業(yè)中小企業(yè)融資情況

其實(shí)，食品工業(yè)中小企業(yè)和普通的中小企業(yè)相比并無太大的不同，但又有著自身的行業(yè)特色。

首先是中小企業(yè)的迫切發(fā)展和資金欠缺的矛盾。中國(guó)食品科學(xué)技術(shù)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)孟素荷在第十三屆中國(guó)科協(xié)年會(huì)分“食品營(yíng)養(yǎng)與健康”國(guó)際研討會(huì)上指出，中國(guó)食品工業(yè)近30年一直保持高速發(fā)展，2011年上半年總產(chǎn)值為3.5萬億元人民幣，增速超過30％。在中大背景下，食品工業(yè)中小企業(yè)迫切需要深耕市場(chǎng)，擴(kuò)大規(guī)模生產(chǎn)，但是資金能否到位成為擺在各種小企業(yè)面前最嚴(yán)峻的第一課題。

另一方面，食品工業(yè)中小企業(yè)資本市場(chǎng)的融資存在諸多企業(yè)內(nèi)部的限制因素。

1.目前中國(guó)的食品工業(yè)與新興技術(shù)的結(jié)合程度并不十分理想，許多食品工業(yè)中小企業(yè)的技術(shù)研發(fā)還處于起步階段，和國(guó)際水平還有很大差距，與國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持方向有所偏離；

2.一些食品企業(yè)家經(jīng)營(yíng)思路狹隘，富有現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念和社會(huì)使命感的企業(yè)家卻不多見，在中小企業(yè)中，有人依然陶醉在“權(quán)利尋租”中攫取第一捅金的自我滿足中，有人抱著“農(nóng)民式的狡猾”固步自封，破壞游戲規(guī)則的“惡意競(jìng)爭(zhēng)者”也屢見不鮮，中小企業(yè)的誠(chéng)信和道德有待整體提升；

3.更有很多食品企業(yè)家身陷繁冗管理實(shí)務(wù)，無暇顧及企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略議題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)局限于內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管控的精耕細(xì)作，戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策等職能嚴(yán)重缺失，中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的角色定位和綜合素質(zhì)亟待轉(zhuǎn)變到位。

……

這些都給現(xiàn)階段的食品工業(yè)中小企業(yè)融資造成了或大或小的限制。因此，食品工業(yè)中小企業(yè)要增強(qiáng)融資能力必須首先轉(zhuǎn)變思想和角色定位，制定企業(yè)量身定做的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。當(dāng)然，接下來也是最重要的就是要苦練內(nèi)功。

由內(nèi)向外全面培養(yǎng)自身競(jìng)爭(zhēng)能力

企業(yè)一旦做大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，因資金鏈斷裂而倒下的概率也相應(yīng)增加。那么，在當(dāng)今中國(guó)社會(huì)還缺乏一種救助和保護(hù)商業(yè)利益的制度的前提下，民營(yíng)企業(yè)究竟要如何實(shí)現(xiàn)自救，管理好自己的資金鏈條，再進(jìn)而做強(qiáng)？

首先，也是最重要的一條原則，穩(wěn)中求快。就像小孩子學(xué)走路是一樣的道理，如果還沒學(xué)會(huì)走穩(wěn)，就開始練習(xí)快跑，結(jié)果是可想而知的。另外，資金鏈的斷裂只是直接問題的反映，實(shí)質(zhì)上是企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和現(xiàn)金流的管理的能力。企業(yè)的發(fā)展貴在持續(xù)，而企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就是保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障，怎樣增強(qiáng)中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力？由內(nèi)向外地全面培養(yǎng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力！這才是做強(qiáng)的途徑，僅僅靠由外而向內(nèi)的輸入資源（兼并、投入）是可以做大，但沒有持續(xù)發(fā)展的能力。

全面培養(yǎng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，這是個(gè)太大也太深的話題，下面筆者僅從膚淺和直接的方面對(duì)即將或已經(jīng)有資金緊張現(xiàn)象浮現(xiàn)的中小企業(yè)做一些建議：

1.制定穩(wěn)健的財(cái)務(wù)預(yù)算，一步穩(wěn)，步步穩(wěn)，一著不慎滿盤皆輸。

2.改善成本，對(duì)于已經(jīng)處于現(xiàn)金危機(jī)邊緣的企業(yè)而言，最快速的方法就是將現(xiàn)金從日常營(yíng)運(yùn)中解放出來，而裁員、減薪、關(guān)閉生產(chǎn)線、縮短資金回籠周期或賣掉價(jià)值貢獻(xiàn)率不高的項(xiàng)目都是常用手段。

3.謹(jǐn)慎選擇融資渠道，企業(yè)應(yīng)該在以自有資金為主的基礎(chǔ)上從其他渠道融通各種形式的資金。首先，要注意企業(yè)的留存收益積累力，建立起一套具有“自我約束，自我積累”的機(jī)制；其次，不要過分依賴債務(wù)資金，要守住資本金與債務(wù)資金的最低比例，一旦超過這個(gè)比例，即使銀行愿意貸款，企業(yè)也不能要；最后，企業(yè)可以廣開其他融資渠道，上市籌資、風(fēng)險(xiǎn)投資信托計(jì)劃、股權(quán)融資或者私募基金投資都是不錯(cuò)的選擇，但是一定要量力而為。

4.注意融資渠道期限和投資期限的匹配，企業(yè)應(yīng)該采用匹配戰(zhàn)略來有效化解利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)。首先，長(zhǎng)期投資全部由長(zhǎng)期融資渠道支持，因?yàn)殚L(zhǎng)期投資在短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)可以用來償還借款利息及本金的收益，所以要堅(jiān)決杜絕短資長(zhǎng)用的行為。其次，短期資本全部由短期融資渠道支持，這樣可以提高資金的運(yùn)行效率、減少資金成本，從而避免了由于資金鏈運(yùn)行不暢所引發(fā)的一系列不良反應(yīng)。

5.提高生產(chǎn)線運(yùn)行效率，生產(chǎn)線運(yùn)行效率的提高伴隨著生產(chǎn)成本的降低與產(chǎn)出量的增加，生產(chǎn)線運(yùn)行效果的提高意味著企業(yè)能生產(chǎn)出更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的高質(zhì)量的產(chǎn)品，從而增加企業(yè)的利潤(rùn)。

6.制定保守的信用政策，有效權(quán)衡與應(yīng)收賬款有關(guān)的效益與成本，指導(dǎo)企業(yè)信用管理部門處理賒銷業(yè)務(wù)與收款措施。

結(jié)語

從溫州企業(yè)無法償還高利欠款而落跑的事件當(dāng)中，我們看到的不僅是企業(yè)在面臨資金鏈斷裂時(shí)不負(fù)責(zé)任又無法負(fù)責(zé)的凄涼，更多的是對(duì)中國(guó)千千萬萬個(gè)中小企業(yè)主道德和經(jīng)營(yíng)管理能力的拷問，當(dāng)然更不乏對(duì)當(dāng)前中國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展環(huán)境的一種警醒和鞭策。但是，回過頭來一想，哪個(gè)大企業(yè)不是由小到大由弱到強(qiáng)的？因此，食品工業(yè)乃至所有的中小企業(yè)資金鏈管理好了便是“好風(fēng)頻借力，送我上青云”，管不好即“一失足成千古恨”，成敗全由自己。

來源：慧聰食品工業(yè)網(wǎng) 作者：邱月

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