2011年我國乳業(yè)市場發(fā)展趨勢調(diào)查分析

一線乳企去年業(yè)績飄紅

截至目前，公布了2010年年報的乳制品企業(yè)將近有10家，從這些年報的數(shù)據(jù)我們可以看到，一線乳制品企業(yè)的業(yè)績還算可圈可點。其中，首家上市的上游乳企現(xiàn)代牧業(yè)在截至去年底的2011年半年業(yè)績中，原料奶銷售額同比增加72.5%至4.57億，除稅前溢利同比增加122.9%至8690萬元。

被稱為史上最嚴(yán)厲的中國乳業(yè)清理工作上月底塵埃落定，在新一輪的生產(chǎn)許可證重新審核中，全國1176家企業(yè)順利過關(guān)的不足55%。而近日，各大乳制品企業(yè)也紛紛公布了2010年的業(yè)績報表，雖然一線的乳企在收入和凈利上依然保持增長勢頭，但是卻難掩毛利率下滑的事實。資深乳業(yè)專家王丁棉認(rèn)為，由于生產(chǎn)許可證重審而帶來的全行業(yè)洗牌，將騰出20%的市場空間，這對今年行業(yè)的發(fā)展是利好因素，但受今年各項成本持續(xù)增加、消費信心仍未完全恢復(fù)等因素的影響，今年行業(yè)估計仍難有太大的增長。

現(xiàn)狀

蒙牛：

2010年營收同比增17.7%

2011年3月31日，連續(xù)多年位居中國乳業(yè)龍頭地位的蒙牛乳業(yè)發(fā)布了2010年企業(yè)年報。年報顯示，蒙牛2010年全年實現(xiàn)主營收入302.65億元，同比增長17.7%，實現(xiàn)凈利潤為12.37億元，同比增長10.9%。分析人士認(rèn)為，這份年報的出爐標(biāo)志著中國乳品消費市場的升級和消費者信心指數(shù)的攀升,

蒙牛年報數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績?nèi)〉帽澈笤蚴窃摷瘓F(tuán)積極優(yōu)化產(chǎn)品組合、高端功能性產(chǎn)品的比例進(jìn)一步提升，再加上成本精準(zhǔn)化控制，所以能有效抵消原奶等原輔料價格上漲的影響。從產(chǎn)品層面看，蒙牛液態(tài)奶及酸奶產(chǎn)品均繼續(xù)穩(wěn)居市場占有率第一位。其中液態(tài)奶銷售額為268.72億元，繼續(xù)領(lǐng)先中國市場，連續(xù)五年排名第一。酸奶業(yè)務(wù)因成功收購君樂寶而鞏固了國內(nèi)酸奶市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，營業(yè)額增至27.45億元。

同時，蒙牛自身的“綠色戰(zhàn)略”推進(jìn)和企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力也成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。根據(jù)年報介紹，蒙牛去年在奶源建設(shè)方面投入超過7億元，牧場奶源和養(yǎng)殖小區(qū)規(guī)?；淘幢壤嶂?0%以上，去年年產(chǎn)能提升至650萬噸。同時，針對中國消費市場的不斷升級，蒙牛在保持奶源品質(zhì)的基礎(chǔ)上，不斷開辟細(xì)分市場，逐漸形成五大類400多個品項構(gòu)成的全方位、立體化牛奶矩陣，在開拓中國乳品市場更大空間的同時，最大程度上滿足消費者更細(xì)分、更營養(yǎng)的乳品需求。

光明：

去年營收同比增20.5%

同一天，光明乳業(yè)也發(fā)布了2010年報：公司實現(xiàn)營業(yè)收入95.72億元，同比增長20.5%；實現(xiàn)利潤總額2.41億元，同比增長26.9%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.94億元，同比增長58.7%。

相關(guān)資料顯示，去年光明正式開辟“第二華東”戰(zhàn)線，吹響“區(qū)域突破”號角。僅僅一年時間，南京等四大戰(zhàn)場的全品類銷售增長速度優(yōu)勢地區(qū)超過50%，部分地區(qū)增長也達(dá)30%以上。

今年則在此基礎(chǔ)上增加啟動山東和上海兩大戰(zhàn)役，前者意在以盤活華北，后者意在探索優(yōu)勢地區(qū)的突破增長道路。

“在今年的六大戰(zhàn)役中，我們是強化明星新品、科技營銷、渠道精耕三管齊下，推進(jìn)達(dá)成區(qū)域全品類增長50%左右的目標(biāo)。”據(jù)光明乳業(yè)總經(jīng)理郭本恒透露，2011年光明要繼續(xù)推出一系列極具競爭力的新品，目標(biāo)就是成為各個細(xì)分市場的領(lǐng)銜明星產(chǎn)品。

雅士利：

去年營收同比增14%

借力國內(nèi)外資本巨鱷凱雷和復(fù)星投資集團(tuán)的注資，雅士利國際于去年在香港公開招股并在11月1日在香港聯(lián)交所主板正式掛牌上市。雅士利國際1230.HK發(fā)布年度業(yè)績公告稱，雅士利于2010年度之銷售收入取得強勁增長，期內(nèi)營業(yè)額29.54億元，同比增長14%，期內(nèi)股東應(yīng)占溢利5.02億元，同比增長24%，每股盈利0.17元，同比增長21%。雅士利毛利金額的增加主要由銷售增長及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。該集團(tuán)完成了從產(chǎn)品經(jīng)營到資本經(jīng)營的轉(zhuǎn)變、從間接融資到直接融資的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)了品牌國際化，從而登上國際資本市場的舞臺。

在良好的運營管理和市場業(yè)績表現(xiàn)的前提下，未來雅士利集團(tuán)將擴(kuò)大并鞏固銷售和營銷渠道，與此同時，雅士利還將針對性的開發(fā)專業(yè)性產(chǎn)品，建立專業(yè)團(tuán)隊，致力母嬰渠道及電子商務(wù)的開發(fā)。

二三線乳企去年業(yè)績疲軟

而在三聚氰胺事件中沒有受累，業(yè)績曾一度飆升的二線乳制品企業(yè)，2010年的業(yè)績疲軟態(tài)勢很明顯。內(nèi)地第一家在香港上市的嬰幼兒奶粉企業(yè)澳優(yōu)乳業(yè)，去年全年營業(yè)收入約5.79億元，較2009年的6.24億元下滑了7.1%；全年凈利1.1億元，較2009年的1.82億元大幅下降了39.5%。而飛鶴國際雖然去年后兩個季度均有盈利，但受累去年第二季度2070萬美元虧損缺口，全年仍面臨虧損。圣元國際去年的第二季度和第三季度虧損分別為2116萬美元和2047.9萬美元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，去年，國內(nèi)乳業(yè)遭遇“激素門”、“皮革奶”及三聚氰胺等事件之后，二線乳企整體處于疲軟狀態(tài)。

中投顧問周思然對媒體分析表示，二三線乳企要在國內(nèi)和國際巨頭的擠壓下生存首先就應(yīng)該走差異化路線，可以針對區(qū)域特點，利用自身的區(qū)域渠道優(yōu)勢，采取獨特的營銷策略做好局部區(qū)域市場，集中突破，爭取達(dá)到“以點帶面、輻射帶動”的良好效果；同時，借助資本、合作等各種方式籌集資金，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加生產(chǎn)能力，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。

高成本運作仍是今年一道坎

目前公布了年報的幾家乳制品企業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，因為去年國內(nèi)原奶收購價持續(xù)上漲，乳制品企業(yè)賺錢能力有所下滑。以光明為例，雖然其凈利潤同比增長超過58.71%，但是毛利率的下降幅度達(dá)到3.5%，而廣西皇氏乳業(yè)在營業(yè)收入和凈利增長雙雙有35%的前提下，毛利率也出現(xiàn)了3.55%的下滑。蒙牛乳業(yè)在年報中稱，因通脹不斷加劇致使原材料價格持續(xù)上升，2010年全年整體毛利率由2009年的26.7%降至25.7%水平。而雅士利的毛利率也有小幅下滑0.7%。

王丁棉表示：“受通脹、包材、運輸成本、人工、原料奶等成本上漲的影響，去年乳制品企業(yè)利潤下滑是必然。

縱觀上述成本，今年并沒有太大的變化?！彼J(rèn)為，今年整個行業(yè)依然處于高位運行的狀態(tài)。

另外由于重新申請生產(chǎn)許可證，很多中小型企業(yè)需要在檢測設(shè)備和人員進(jìn)行投入，生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)的還需在產(chǎn)能擴(kuò)建以及環(huán)保指標(biāo)等方面作調(diào)整，最少二三百萬元的投入是必不可少的，業(yè)內(nèi)此前普遍擔(dān)心會將成本轉(zhuǎn)嫁倒消費者身上，一個最直觀的表現(xiàn)就是乳制品再度漲價。

“企業(yè)在買設(shè)備、環(huán)境改善等的投入要在短期內(nèi)將其體現(xiàn)在價格上，可能性少，但任何廠家因為硬件、軟件、新品研發(fā)等的投入最終仍會嫁接到消身上。”王丁棉認(rèn)為短期內(nèi)漲價的可能性不大，但不排除企業(yè)會采取一些溫和的方式轉(zhuǎn)化這些成本。“企業(yè)不會針對全線產(chǎn)品漲價，但是卻可以通過推出新品，走高端路線將成本壓力轉(zhuǎn)移到消費者身上?！?

分析

重審“準(zhǔn)生證”促市場高度集中

其實在各大乳制品上市企業(yè)公布2010年的業(yè)績的時候，乳制品行業(yè)正在歷經(jīng)一場史無前例的“大考”。國家質(zhì)檢總局去年發(fā)布通告，要求現(xiàn)行所有乳企重新申請生產(chǎn)許可證，并對企業(yè)檢驗、環(huán)保、產(chǎn)能等條件提高門檻，陡然提高的門檻，讓這場“乳業(yè)大考”的通過率令人頗為驚訝。

4月2日，國家質(zhì)檢總局新聞發(fā)言人李元平表示，截至3月31日，全國乳制品及嬰幼兒配方乳粉企業(yè)生產(chǎn)許可重新審核工作已全部結(jié)束，1176家乳制品企業(yè)共有643家通過了生產(chǎn)許可重新審核，通過率不到55%。這個通過率顯現(xiàn)低于此前業(yè)內(nèi)普遍估計的80%。

這場全國范圍內(nèi)的“清掃”讓眾多中小企業(yè)直接退出市場或者或者是轉(zhuǎn)行。資深乳業(yè)專家王丁棉表示，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期此次產(chǎn)業(yè)整頓，將會讓出全國乳制品市場20%左右的份額。不過小企業(yè)空出來的這些市場空間目前是否能被及時彌補，王丁棉表示可能會出現(xiàn)市場真空期。“以廣東為例，英德一個自己養(yǎng)牛自己加工生產(chǎn)的巴士奶小企業(yè)因為不愿負(fù)債購買設(shè)備而放棄重新申請生產(chǎn)許可證，如果常溫奶企業(yè)要占領(lǐng)這個市場空間，當(dāng)?shù)叵M者是接受常溫奶還是干脆放棄飲用牛奶仍是未知之?dāng)?shù)。”

即便如此，王丁棉認(rèn)為這空出來的市場份額大部分會被乳業(yè)巨頭所占據(jù)?！按饲按笃髽I(yè)的市場份額已經(jīng)高達(dá)六成，占領(lǐng)了這些退出的中小企業(yè)留下的市場空間后，其市場份額估計會超過70%?！蓖醵∶薇硎?。

行業(yè)集中的趨勢在加劇已經(jīng)是個必然的趨勢。蒙牛正計劃增資6.6億元，在廣東打造乳制品加工基地；而伊利即將向惠州砸出4.6億元，并計劃2011年在奶源建設(shè)方面的投資超過14億元。隨著產(chǎn)業(yè)洗牌的繼續(xù)，乳業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，寡頭壟斷的格局也日益凸顯。

來源：中國行業(yè)研究網(wǎng)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀