“門戶清理”淘汰兩成小乳企 三巨頭瓜分空白市場

一度延期之后，3月底完成“乳制品行業(yè)許可證重審工作”的大限已迫在眉睫。屆時，未達(dá)標(biāo)的乳制品企業(yè)將全面停產(chǎn)，退出市場。

經(jīng)過本次“門戶清理”，業(yè)內(nèi)預(yù)計將有20%~25%的中小企業(yè)退出乳制品行業(yè)，10%~12%的市場份額被釋放；營業(yè)收入超過8000萬元、日產(chǎn)量超過20噸的企業(yè)才符合重審標(biāo)準(zhǔn)……經(jīng)此一役，讓乳制品行業(yè)不僅運作將更加規(guī)范，也為龍頭企業(yè)布局二三線城市掃清了障礙。

國金證券食品行業(yè)研究員陳鋼指出，理想狀態(tài)下，釋放出的這部分市場份額將被伊利股份（600887，收盤價36.05元）、蒙牛乳業(yè)（02319，HK，收盤價21.3港元）和光明乳業(yè)（600597，收盤價10.30元）三巨頭瓜分。

兩成小企業(yè)或出局

根據(jù)工信部、國家發(fā)改委、國家質(zhì)監(jiān)總局于去年底發(fā)出的通知，對乳制品行業(yè)進(jìn)行審核清理，并要求許可證重審，今年3月之前，凡是未能重新獲得生產(chǎn)許可證的企業(yè)，將全部被清理。之后，由于清理工作涉及面較廣，相關(guān)部門將期限延長至3月底。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，重審細(xì)則中，不僅對進(jìn)入乳制品工業(yè)的出資人經(jīng)濟(jì)實力和抗風(fēng)險能力有較高要求，還要求企業(yè)采用先進(jìn)節(jié)能的技術(shù)和設(shè)備，并對能源消耗和水消耗給出了硬性指標(biāo)。更重要的是，重審細(xì)則要求乳制品企業(yè)必須具備完善的檢測設(shè)備。而來自中投證券的研究報告稱，一套檢測設(shè)備需200萬~1000萬元，增加的檢驗項目需增加300萬~400萬元的檢測費。一般而言，營業(yè)收入在8000萬元以上、日產(chǎn)量超過20噸的乳制品企業(yè)才具備這樣的資金條件。

事實上，截至2月中旬，清理工作已完成1/3。信達(dá)證券研究員康敬東告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，清理之前，我國乳制品生產(chǎn)企業(yè)在1800家左右，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，此次審核之后，全國將會有20%~25%的加工企業(yè)退出乳制品市場，其中大部分是小規(guī)模企業(yè)。

“它們讓出的市場份額大約在10%~12%?！笨稻礀|說，即將釋放出的空白市場主要集中于常溫奶（采用超高溫滅菌技術(shù)，保質(zhì)期長），對其他細(xì)分產(chǎn)品市場影響不大。

采訪中，記者了解到，盡管本次乳制品行業(yè)“門戶清理”的初衷是由嬰幼兒配方奶粉引發(fā)的，但最終被清理出局的大部分為常溫奶生產(chǎn)企業(yè)。原因在于，首先，配方奶粉企業(yè)需要有自己的奶源，加工設(shè)備和管理規(guī)范上本來就是高要求；其次，乳制品行業(yè)的另一細(xì)分產(chǎn)品巴氏奶 （由巴氏消毒法處理的鮮奶，保質(zhì)期較短）的生產(chǎn)企業(yè)因必須使用鮮奶，一般都有自己的奶源基地，實力較強。所以，本次清理行動中，最終出局的是那些小型的常溫奶生產(chǎn)企業(yè)，它們既無奶源基地，工藝也非常簡單，甚至可以采用奶粉還原的方式生產(chǎn)。

龍頭無障礙布局二三線

“目前我國常溫奶市場超過60%的份額被伊利股份、蒙牛乳業(yè)占據(jù)，光明乳業(yè)則占有超過10%的市場份額?！眹鹱C券食品行業(yè)研究員陳鋼說，常溫奶在我國液態(tài)奶的消費中占比超過60%。

伊利股份和蒙牛乳業(yè)兩大基地型乳品企業(yè)，依托大草原的奶源，將常溫奶售往全國各地；而巴氏奶鮮活易腐，保質(zhì)期短，決定了其銷售半徑短，需就地加工就地銷售。如三元股份（600429，收盤價7.81元），接近一半的營業(yè)收入來自北京，皇氏乳業(yè)（002329，收盤價49.37元）幾乎所有的收入都來自廣西壯族自治區(qū)內(nèi)，而這兩家企業(yè)的產(chǎn)品中，常溫奶占比較低。

中投顧問食品行業(yè)研究員周思然分析：“目前我國乳業(yè)已發(fā)展到行業(yè)整合階段，市場分割局面已初步形成，品牌塑造正在進(jìn)行中，預(yù)計未來行業(yè)格局將更加集中，規(guī)?；翀霰壤龃??！贬槍馊橹破沸袠I(yè)的發(fā)展格局，周思然表示，以新西蘭為例，恒天然控制了90%以上的新西蘭國內(nèi)奶源，寡頭壟斷顯著。

但我國在不同的乳制品細(xì)分市場上有著不同的發(fā)展格局，常溫奶大部分市場被伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)三巨頭所占據(jù)；巴氏奶基本沒有全國性布局的大型企業(yè)，以區(qū)域性龍頭企業(yè)為主；奶粉市場更是國內(nèi)外多個品牌激烈競爭，市場分散，第一名的市場占有率也不過13%，而常溫奶三巨頭中只有伊利股份的奶粉業(yè)務(wù)發(fā)展最好，市場占有率8%左右，排名第五；冷飲業(yè)務(wù)仍是伊利股份、蒙牛乳業(yè)攜手控制了大部分市場。

由于本次許可證重審工作清理出局的主要為常溫奶小企業(yè)，周思然表示，空出來的市場份額必定成為龍頭乳企爭奪的對象，這為大型乳企布局二三線城市，大大掃清了障礙。

伊利或獲益最大

陳鋼認(rèn)為，在理想狀態(tài)下，本次市場清理釋放出來的10%~12%的常溫奶市場份額將被伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)三巨頭瓜分，其中，光明乳業(yè)所分份額較少，因其在全國的布局不如前兩家，目前其1/3的營業(yè)收入集中在上海地區(qū)，估計能分到2~3個百分點的市占率。不過，廣發(fā)證券認(rèn)為，光明乳業(yè)目前正進(jìn)行全國擴張，若各地小乳企被清洗，將為其提供不錯的介入機會。

盡管已成龍頭，并占有常溫奶28%左右的市場份額，伊利股份仍在快速擴張中。去年9月，伊利股份公告稱，擬在河北張家口新建日產(chǎn)1200噸超高溫滅菌奶項目，投資3.46億元，建設(shè)期19個月；今年1月，伊利股份又表示，對寧夏新建日產(chǎn)780噸超高溫滅菌奶項目追加投資7075.31萬元；3月中旬，公司再發(fā)公告，擬在廣東惠州新建日產(chǎn)800噸超高溫滅菌奶項目，投資4.57億元。

中投證券認(rèn)為，伊利股份將從本次清理行動空出來的市場份額中搶占3~5個百分點。照此推算，伊利股份將在常溫奶的銷售收入上增長10%~17%。

來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：李文藝

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀