存儲芯片漲價逐步向下傳導 刺激下游廠商積極備貨

　　在經(jīng)歷了此前的下行周期后，存儲芯片市場價格開始上漲。截至目前，部分型號存儲芯片的價格較年內(nèi)谷底上漲10%至50%不等。

　　行業(yè)景氣度的回升，讓存儲芯片行業(yè)上市公司迎來了機構(gòu)的密集調(diào)研。近日，江波龍、佰維存儲等多家上市公司在接受調(diào)研時表示，全球芯片市場狀況好轉(zhuǎn)，存儲芯片漲價向下游傳導，客戶備貨積極。

　　作為半導體產(chǎn)業(yè)“風向標”，存儲芯片是許多半導體產(chǎn)品的重要零部件。中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“下游廠商為了應(yīng)對可能的成本增加，已經(jīng)開始提前備貨，態(tài)度趨于積極，這反映在一些上市公司的行動中，并可能進一步推動市場需求的增長。”

　　部分型號漲幅達50%

　　從存儲芯片的市場表現(xiàn)來看，兩大類別DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）與NAND Flash（閃存存儲器）目前的價格較今年谷底都出現(xiàn)了上漲。

　　TrendForce集邦咨詢分析師王豫琪向《證券日報》記者表示：“本輪存儲芯片價格在2021年第四季度觸頂后開始下行，其中NAND Flash跌幅最大。而在海外存儲巨頭的減產(chǎn)策略下，NAND Flash價格于2023年三季度末率先觸底反彈?！?/p>

　　記者從華南部分經(jīng)銷商處了解到，以NAND Flash中較為常見的消費級固態(tài)硬盤產(chǎn)品為例，最近幾個月內(nèi)，金士頓、西部數(shù)據(jù)等品牌的產(chǎn)品都出現(xiàn)了100元左右的漲價。

　　中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任、天使投資人郭濤表示：“DRAM產(chǎn)品較今年谷底價格上漲約13%至18%，而部分NAND Flash漲幅則達到50%。”

　　不同型號的存儲芯片價格漲幅不同，既有上游控產(chǎn)節(jié)奏的影響，也有下游需求的影響。王豫琪表示：“在DRAM領(lǐng)域，Mobile DRAM的漲幅較為顯著，相較谷底價格上漲兩成左右；在NAND Flash領(lǐng)域，Wafer價格上漲最快，累計漲幅接近五成?！?/p>

　　漲幅較快的型號主要應(yīng)用在下游智能手機、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。深度科技研究院院長張孝榮向《證券日報》記者介紹：“尤其是智能手機使用的高容量NAND Flash產(chǎn)品，價格漲幅較大，但不同品牌和批次存在差異?！?/p>

　　多家公司迎機構(gòu)調(diào)研

　　今年下半年，隨著華為、蘋果等全球主要智能手機廠商新機的推出，進一步拉動了存儲芯片需求。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，第三季度全球智能手機總產(chǎn)量約3.08億支，環(huán)比增長13%，相較2022年同期增長約6.4%。

　　從上游晶圓產(chǎn)值來看，今年第三季度也出現(xiàn)環(huán)比改善。全球前十大晶圓代工廠的產(chǎn)值為282.9億美元，環(huán)比增長7.9%。

　　近日，A股多家存儲芯片上市公司迎來機構(gòu)的密集調(diào)研，投資者對原廠晶圓漲價的持續(xù)性以及下游的接受度給予了較高關(guān)注。

　　佰維存儲在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，從需求端來看，人工智能領(lǐng)域的需求增加，在主要廠商新推出智能手機大量出貨的推動下，市場狀況有所好轉(zhuǎn)，存儲器價格的波動變化也逐步向下游傳導，這刺激了客戶積極備貨。

　　另一家上市公司江波龍也表示：“半導體存儲市場具有特定的價格傳導機制，而市場價格在傳導的過程中存在時間差，因此其對公司經(jīng)營方面的影響也存在一定的時間差。目前原廠嚴格控制出貨節(jié)奏，下游廠商都在積極備貨，從市場來看，當下的價格傳導機制是較為順暢的。”

　　本輪去庫存周期或已接近尾聲，終端需求持續(xù)恢復(fù)依然是關(guān)鍵。中國信息協(xié)會常務(wù)理事、國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力表示：“未來隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展、消費電子領(lǐng)域的創(chuàng)新，有望進一步拉動存儲芯片市場需求?！保ㄓ浾?丁 蓉）

　　轉(zhuǎn)自：證券日報

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