擁抱AI浪潮 通信行業(yè)多家公司業(yè)績(jī)提升顯著


中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)   時(shí)間:2024-08-30





  通信行業(yè)上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露。Wind數(shù)據(jù)顯示,按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類,截至發(fā)稿,在已披露半年報(bào)的50家通信行業(yè)企業(yè)中,七成公司今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。值得注意的是,在人工智能(AI)的快速發(fā)展下,算力需求顯著提升,不少公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)。機(jī)構(gòu)分析,上半年AI算力仍是核心投資主線,AI浪潮推升了通信板塊的業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn),隨著AI的不斷演進(jìn),對(duì)相關(guān)板塊帶動(dòng)性將持續(xù)提升。


  多家企業(yè)凈利潤(rùn)同比翻番


  8月25日,全球光模塊龍頭企業(yè)中際旭創(chuàng)披露了2024年半年報(bào)。報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107.99億元,同比增加169.70%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)27.28億元,同比增加282.35%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)23.58億元,同比增加284.26%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)23.33億元,同比增加300.07%。


  光器件企業(yè)天孚通信8月22日披露的半年報(bào)顯示,2024年上半年,該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.56億元,同比增長(zhǎng)134.27%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.54億元,同比增長(zhǎng)177.20%。公司第二季度的營(yíng)業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)均環(huán)比第一季度大幅增長(zhǎng),環(huán)比增幅分別為12.66%和34.58%。


  8月16日,主營(yíng)產(chǎn)品為光芯片及器件等的仕佳光子發(fā)布半年報(bào),公司今年上半年實(shí)現(xiàn)同期扭虧為盈,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)、歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)167.47%和105.48%。


  通信設(shè)備龍頭中興通訊半年報(bào)顯示,公司今年上半年實(shí)現(xiàn)了盈利能力的持續(xù)提升。2024年1月至6月,中興通訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入624.9億元,同比增長(zhǎng)2.9%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)57.3億元,同比增長(zhǎng)4.8%。


  三大電信運(yùn)營(yíng)商今年上半年也均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。其中,中國(guó)移動(dòng)上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)到5467億元,同比增長(zhǎng)3.0%,歸母凈利潤(rùn)為802億元,同比增長(zhǎng)5.3%;中國(guó)聯(lián)通上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1973億元,同比增長(zhǎng)2.9%,歸母凈利潤(rùn)為60億元,同比增長(zhǎng)10.9%,連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng);中國(guó)電信上半年公司營(yíng)業(yè)收入為2660億元,同比增長(zhǎng)2.8%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為218億元,同比增長(zhǎng)8.2%。


  Wind數(shù)據(jù)顯示,按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類,截至發(fā)稿,已有50家通信行業(yè)企業(yè)披露了2024年半年度報(bào)告,其中35家公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng),占比達(dá)七成。除了中際旭創(chuàng)、天孚通信、仕佳光子外,還有震有科技、海能達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比翻番。從業(yè)績(jī)預(yù)告來看,移遠(yuǎn)通信、*ST信通等多家公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。


  AI浪潮帶來增量市場(chǎng)需求


  在AI浪潮的推動(dòng)下,今年以來AI應(yīng)用不斷創(chuàng)新,算力需求大幅增加,通信行業(yè)不少上市公司搶抓機(jī)遇,積極把握AI技術(shù)應(yīng)用變革下的市場(chǎng)需求,并已從中嘗到了“甜頭”,實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的顯著改善。多家公司在半年報(bào)中透露稱,AI的發(fā)展推動(dòng)了公司業(yè)績(jī)的提升。


  “報(bào)告期業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)主要得益于全球人工智能AI技術(shù)的發(fā)展和算力需求的增加,全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng)對(duì)高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng),推動(dòng)公司有源和無(wú)源產(chǎn)品線業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。”天孚通信在半年報(bào)中表示。


  中際旭創(chuàng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也與算力需求的增長(zhǎng)有關(guān)。該公司在半年報(bào)中稱,報(bào)告期內(nèi),重點(diǎn)客戶進(jìn)一步增加資本開支,加大算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資,400G和800G光模塊需求顯著增長(zhǎng),并加速了光模塊向800G及以上速率的技術(shù)迭代。報(bào)告期內(nèi),得益于400G和800G等高端產(chǎn)品出貨比重的快速增加以及持續(xù)降本增效,公司產(chǎn)品收入、毛利率、凈利潤(rùn)率進(jìn)一步得到提升。


  仕佳光子也表示,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)公司按照戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃積極把握AI技術(shù)應(yīng)用變革下的市場(chǎng)需求,依托公司“無(wú)源+有源”IDM雙平臺(tái),聚焦核心產(chǎn)品,進(jìn)一步拓展下游市場(chǎng),多項(xiàng)產(chǎn)品銷量較上年同期均呈現(xiàn)不同程度增長(zhǎng),推動(dòng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。


  “隨著數(shù)字技術(shù)尤其是AI技術(shù)的加速發(fā)展,未來十年將帶來生產(chǎn)力的重塑和效率的變革,為社會(huì)及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展賦能。面向全新智能技術(shù)引發(fā)的科技浪潮,中興通訊將持續(xù)強(qiáng)化核心技術(shù)創(chuàng)新,加速‘連接+算力+能力+智力’拓展?!敝信d通訊在半年報(bào)中表示。


  三大電信運(yùn)營(yíng)商也紛紛加大AI布局并取得了一定的成績(jī)。


  中國(guó)移動(dòng)半年報(bào)顯示,公司全面擁抱AI時(shí)代,大力推進(jìn)“AI+”行動(dòng),信息服務(wù)供給能力顯著增強(qiáng),經(jīng)營(yíng)發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn),效率效益持續(xù)提升,數(shù)智化轉(zhuǎn)型成效顯著,高質(zhì)量發(fā)展再上新臺(tái)階。中國(guó)移動(dòng)表示,下一步,公司將持續(xù)完善體系化人工智能發(fā)展模式,著力做大“AI+”規(guī)模效應(yīng),一方面,系統(tǒng)提升大算力、大數(shù)據(jù)、大模型供給能力,筑牢“AI+”發(fā)展基礎(chǔ),另一方面,豐富“AI+”服務(wù)模式,推動(dòng)AI在更大范圍、更深層次的創(chuàng)新應(yīng)用,助力各行各業(yè)“智改數(shù)轉(zhuǎn)網(wǎng)聯(lián)”。


  “我們正置身人工智能引領(lǐng)的新一輪科技變革,智能時(shí)代已經(jīng)到來。”中國(guó)聯(lián)通在半年報(bào)中表示,公司積極落實(shí)“人工智能+”行動(dòng),加快形成技術(shù)領(lǐng)先的自主可控能力,推動(dòng)人工智能與各行各業(yè)的融合發(fā)展。中國(guó)電信也表示,把握人工智能發(fā)展方向,深入開展“AI+”,以“星辰”為品牌,完成“1+1+1+M+N”人工智能總體布局,加強(qiáng)各領(lǐng)域能力通融互促,持續(xù)豐富星辰大模型系列產(chǎn)品體系,賦能千行百業(yè)智能化轉(zhuǎn)型,助力企業(yè)降本增效。


  算力產(chǎn)業(yè)鏈公司有望充分受益


  機(jī)構(gòu)分析,2024年上半年,AI算力仍是核心投資主線。AI浪潮推升了通信板塊的業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn),隨著AI的不斷演進(jìn),AI算力需求仍將不斷增長(zhǎng),對(duì)相關(guān)板塊帶動(dòng)性將持續(xù)提升,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將充分受益。


  中金公司分析,受益于下游不同算力主體需求同步擴(kuò)張,1.6T光模塊產(chǎn)業(yè)鏈邏輯持續(xù)驗(yàn)證的同時(shí),2025年800G光模塊需求預(yù)期不降反增,光模塊核心供應(yīng)商在行業(yè)高景氣驅(qū)動(dòng)下業(yè)績(jī)具有高確定性兌現(xiàn)度,板塊市值表現(xiàn)居于行業(yè)領(lǐng)先位置;今年年初以來國(guó)產(chǎn)算力支持政策頻現(xiàn),智算中心建設(shè)蓬勃開展,國(guó)產(chǎn)AI硬件采購(gòu)需求景氣向好,帶動(dòng)服務(wù)器板塊市值較年初提升;企業(yè)辦公通信板塊主要受益于AI PC浪潮,以及海外補(bǔ)庫(kù)存需求回暖背景下,統(tǒng)一通信產(chǎn)品出海進(jìn)程加速,年初以來企業(yè)辦公通信子板塊市值表現(xiàn)優(yōu)于業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施板塊整體。三大電信運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)業(yè)信息化相關(guān)收入增長(zhǎng)勢(shì)能強(qiáng)勁,數(shù)字化、信息化轉(zhuǎn)型加速。業(yè)務(wù)側(cè)的結(jié)構(gòu)性變化牽引其投資繼續(xù)向算力網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略方向加碼。


  “AI浪潮推升板塊業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn)。展望2024年下半年,我們繼續(xù)看好中國(guó)及全球AI的投資機(jī)遇?!敝薪鸸颈硎?,2024年上半年,AI算力仍是核心投資主線,AI大模型迭代優(yōu)化、北美云廠商AI投資保持高景氣,驅(qū)動(dòng)AI硬件核心供應(yīng)商業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn)共振向上,帶動(dòng)板塊市值較年初回升。隨著國(guó)產(chǎn)GPU算力的持續(xù)升級(jí)及生態(tài)建設(shè)的完善,國(guó)產(chǎn)算力的發(fā)展空間廣闊。建議關(guān)注AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心交換機(jī)及芯片、國(guó)產(chǎn)光模塊等方向。長(zhǎng)期來看,AI的演進(jìn)可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)降本增效,更好地賦能產(chǎn)業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型,推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,協(xié)力企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的解決方案供應(yīng)商、以及充當(dāng)數(shù)據(jù)入網(wǎng)關(guān)鍵組件的物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)有望迎來發(fā)展。


  “AI行業(yè)持續(xù)發(fā)展性在不斷得到印證,對(duì)相關(guān)板塊帶動(dòng)性將持續(xù)提升?!眹?guó)金證券表示,以光模塊行業(yè)為例,行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期,由于需求量旺盛,800G光模塊價(jià)格年降幅度有限,同時(shí)伴隨1.6T光模塊明年進(jìn)入實(shí)質(zhì)性放量階段,市場(chǎng)均價(jià)有望維持高位甚至提升。因此行業(yè)整體呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升局面,景氣度仍在持續(xù)提升。


  中信建投通信首席分析師閆貴成在研報(bào)中表示,隨著海外算力公司財(cái)報(bào)的陸續(xù)發(fā)布,多家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色,均超出市場(chǎng)預(yù)期,雖然電信業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求仍然疲軟,但是AI帶來的數(shù)通產(chǎn)品需求旺盛,且展望未來,客戶對(duì)AI的需求仍然將維持高速的增長(zhǎng)。與此同時(shí),國(guó)內(nèi)算力發(fā)展也開始加速,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將充分受益,建議關(guān)注AI芯片、服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊、液冷等環(huán)節(jié)相關(guān)標(biāo)的。(記者 李靜)


  轉(zhuǎn)自:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品,轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”,違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊,僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系:010-65363056。

延伸閱讀

熱點(diǎn)視頻

上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高 上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高

熱點(diǎn)新聞

熱點(diǎn)輿情

?

版權(quán)所有:中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)京ICP備11041399號(hào)-2京公網(wǎng)安備11010502035964