央行等五部門：加強評級方法體系建設(shè) 提升評級質(zhì)量和區(qū)分度

　　中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于促進債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展的通知(征求意見稿)》(下稱《通知》)。

　　提及《通知》目標，《中國人民銀行國家發(fā)展改革委財政部銀保監(jiān)會證監(jiān)會關(guān)于促進債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展通知(征求意見稿)》的起草說明指出，《通知》立足提升信用評級質(zhì)量，從規(guī)范性、獨立性、質(zhì)量控制等方面強化信用評級行業(yè)要求，強化評級結(jié)果的一致性、準確性和穩(wěn)定性，構(gòu)建以評級質(zhì)量為導(dǎo)向的良性競爭環(huán)境，加大監(jiān)管力度，強化市場紀律，壓實評級機構(gòu)作為獨立第三方的中介責(zé)任，引導(dǎo)其將聲譽機制作為生存之本，充分發(fā)揮風(fēng)險揭示功能。

　　起草說明表示，《通知》主要內(nèi)容為五方面。第一是加強評級方法體系建設(shè)，提升評級質(zhì)量和區(qū)分度。一是要求評級機構(gòu)構(gòu)建以違約率為核心的評級質(zhì)量驗證機制；二是對于評級大幅調(diào)整行為，要求評級機構(gòu)對評級方法模型進行檢查和評估；三是強調(diào)評級機構(gòu)跟蹤評級的及時性，提高跟蹤評級的有效性和前瞻性；四是要求評級機構(gòu)主要基于受評主體自身信用狀況開展信用評級；五是鼓勵評級機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，提高風(fēng)險識別能力。

　　第二是完善公司治理和內(nèi)部控制，堅守評級獨立性。一是鼓勵設(shè)置獨立董事，突出信用評審委員會的獨立性；二是要求嚴格落實利益沖突各項管理措施，強化防火墻機制；三是將公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機制具體落實到人，加強評級全流程和全部員工的合規(guī)管理。

　　第三是加強信息披露，強化市場約束機制。一是細化評級機構(gòu)信息披露，要求分開披露受評主體個體信用狀況和外部支持提升情況的信息；二是鼓勵發(fā)行人采用多評級，引導(dǎo)擴大投資者付費評級適用范圍，發(fā)揮多評級以及不同模式評級的交叉驗證作用；三是明確評級機構(gòu)評價評估應(yīng)以評級質(zhì)量為核心、以投資者為導(dǎo)向，并定期組織開展。

　　第四是優(yōu)化評級生態(tài)環(huán)境，營造公平、公正的市場環(huán)境。一是降低監(jiān)管對外部評級的要求，擇機適時調(diào)整監(jiān)管政策關(guān)于各類資金可投資債券的級別門檻；二是強化發(fā)行人、中介機構(gòu)等配合信用評級作業(yè)開展的義務(wù)，明確各相關(guān)方不得干擾評級決策，影響信用評級作業(yè)的獨立性；三是繼續(xù)穩(wěn)步推動評級對外開放，積極培育國內(nèi)評級機構(gòu)。

　　第五是嚴格監(jiān)督管理，加大對違規(guī)行為懲戒力度。一是聯(lián)合制定統(tǒng)一的評級機構(gòu)業(yè)務(wù)標準，加強監(jiān)管協(xié)同和信息共享，防止監(jiān)管套利；二是加強對評級質(zhì)量和全流程作業(yè)合規(guī)情況的檢查；三是對違規(guī)機構(gòu)和人員依據(jù)有關(guān)規(guī)定予以處罰。

　　轉(zhuǎn)自：中證網(wǎng)

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