設(shè)立民營銀行不能“一哄而起”

　　首批試點的五家民營銀行相繼“落地”，激發(fā)民資進(jìn)入金融行業(yè)、發(fā)起設(shè)立民營銀行的熱情愈發(fā)高漲。遞交監(jiān)管部門的申請報告已經(jīng)超40份，神州大地正在翹首期盼試點的進(jìn)一步開閘。

　　6月26日，銀監(jiān)會出臺《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確表示一視同仁，積極推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。銀監(jiān)會主席尚福林也宣布，銀監(jiān)會將正式受理民營銀行開設(shè)申請。

　　政策春風(fēng)的吹拂下，投資者更覺一份暖意。

　　不過，發(fā)起設(shè)立民營銀行究竟意味著什么？民營銀行的股東又有哪些要求？一家新設(shè)立的銀行能在多長時間內(nèi)實現(xiàn)盈利？民營資本能否具有持續(xù)的出資能力？……相信這些也是投資者心中的疑問。

　　筆者近期跟隨銀監(jiān)會到五家民營銀行一一調(diào)研，雖然所聞所感隨處透著“創(chuàng)新”，而且堅信民營銀行會對傳統(tǒng)銀行業(yè)改革帶來“倒逼”作用，但仍然想給民營銀行發(fā)起“熱”潑點冷水。

　　民資為何熱衷筑造銀行夢？

　　為何民營企業(yè)會熱衷于發(fā)起設(shè)立民營銀行？無外乎以下幾個因素：

　　一是看重銀行的盈利能力，獲得較好的股東回報。尤其是前幾年，銀行業(yè)利潤保持高速增長時，僅十幾家上市銀行的利潤就占據(jù)了上市公司利潤的半壁江山，怎能讓從事實體經(jīng)濟的民企不羨慕？

　　二是證明自身的實力，得到資本市場的認(rèn)可。比如一些上市公司，一旦發(fā)布發(fā)起設(shè)立民營銀行的公告，股價旋即出現(xiàn)飆升。正如溫州民商銀行第二大股東華峰集團副總裁翁奕峰所言，“我們?nèi)牍刹磐顿Y4個億，從發(fā)起設(shè)立公告至今，上市公司華峰氨綸，市值已經(jīng)上升了40億”。

　　三是由于金融牌照的稀缺性，民企對銀行牌照存崇拜心態(tài)。不少銀行股東坦言，之前一直有個“銀行夢”。由于金融牌照的稀缺，一旦放開口子難免出現(xiàn)蜂擁而上的情形。微眾銀行董事、健康元董事長朱保國也透露：“微眾銀行還沒注冊的時候，就有人出高價想要我轉(zhuǎn)讓持有的股權(quán)，目前的出價則更高。”而這樣的情景并非偶發(fā)。

　　四是大部分民企對“融資難、融資貴”有切膚之痛，希望借銀行股東身份享貸款便利。甚至有媒體曾質(zhì)疑地方性城商行淪落為股東的“提款機”。不少城商行的股東不僅能獲得巨額關(guān)聯(lián)貸款，還能將持有的銀行股權(quán)質(zhì)押給其他金融機構(gòu)融資，簡直將手上的銀行股權(quán)用到極致。

　　存在即有其合理性，但合理亦應(yīng)合規(guī)，更不能竭澤而漁。

　　要發(fā)起設(shè)立民營銀行，監(jiān)管部門對股東資質(zhì)也有嚴(yán)格的要求。銀監(jiān)會新出臺的指導(dǎo)意見仍將堅持試點期間的五項基本原則：有承擔(dān)剩余風(fēng)險的制度安排；有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險能力；有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款；有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略；有合法可行的恢復(fù)和處置計劃。

　　既然已有存款保險制度，監(jiān)管部門為何還要股東“承擔(dān)剩余風(fēng)險”？正如尚福林解釋的那樣，這既是確保守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險底線的重要保障，也是民營銀行進(jìn)行市場增信、提高競爭力的需要。

　　銀行作為經(jīng)營貨幣、管理風(fēng)險的特殊企業(yè)，最大和最根本的要求就是防止風(fēng)險外溢，避免經(jīng)營風(fēng)險損害存款人和納稅人利益。按照風(fēng)險與收益相匹配的市場鐵律，銀行賺錢之后由股東獲利，存款人不可能再分享；在銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題的時候，自然也就不能由存款人吃虧認(rèn)賠，股東應(yīng)有責(zé)任分擔(dān)風(fēng)險。

　　在股東準(zhǔn)入方面，銀監(jiān)會要求資金須為自有民營資金，且股東應(yīng)具備良好個人聲望，奉公守法，誠信敬業(yè)；沒有關(guān)聯(lián)交易的組織構(gòu)造和不良記錄。財務(wù)方面的門檻為“最近3個會計年度連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)30%以上，權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%”等條件。

　　設(shè)立銀行是看上去很美？

　　由于銀行等金融機構(gòu)都有嚴(yán)格的監(jiān)管，恐怕很多企業(yè)設(shè)立銀行之初衷可能會落空。

　　首先是盈利方面，銀行經(jīng)營是一個長期的過程，想實現(xiàn)短期盈利有一定難度。因此，首批試點的五家民營銀行的股東幾乎沒有提出今年盈利的要求，甚至有股東提出允許三年不盈利。另外，隨著利率市場化和金融脫媒化，銀行的利差進(jìn)一步收窄。從上市銀行的財務(wù)指標(biāo)也能看出，銀行業(yè)的“黃金時代”已經(jīng)過去，無論是規(guī)模擴張還是利潤增幅都出現(xiàn)了下滑，今年一季度大行的利潤更是全部降到2%以內(nèi)。

　　其次，我國已有4000多家銀行業(yè)金融機構(gòu)，傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭已經(jīng)白熱化。目前，試點的五家銀行客戶定位幾乎都是小微企業(yè)和個人，這也是成本相對較高的領(lǐng)域。新生的民營銀行如何在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟并降低成本，獲得盈利是個相當(dāng)大的考驗。

　　即便是民營銀行對一些新興領(lǐng)域和新型模式的探索，傳統(tǒng)銀行或多或少已有布局。比如，微眾銀行和網(wǎng)商銀行純互聯(lián)網(wǎng)+的線上服務(wù)方式，多家銀行目前已經(jīng)成立的“直銷銀行”也可以實現(xiàn)，還有P2P等新型金融生態(tài)也正在野蠻圈地。雖然，互聯(lián)網(wǎng)+“大數(shù)據(jù)”、“云技術(shù)”等技術(shù)能有效降低民營銀行的營運成本，但社交數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)等的集合運用是否能有效控制風(fēng)險需要實際運用中以觀后效。

　　還應(yīng)特別注意的是，在經(jīng)濟下行壓力持續(xù)增大的情況下，銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，風(fēng)險形勢復(fù)雜，且民營銀行客戶定位大多是服務(wù)于小微企業(yè)和個人，相比其他客戶風(fēng)險也較高。華瑞銀行股東、美邦服飾董事長周成建曾在年會上叮囑管理層要“穩(wěn)健”，“我是裁縫出身，我的資本金都是一剪刀、一剪刀地剪出來的?！?/p>

　　此外，想要從銀行獲得貸款的股東也應(yīng)該知道，監(jiān)管部門對銀行和股東之間的關(guān)聯(lián)交易有嚴(yán)格的監(jiān)管。指導(dǎo)意見中還要求股東“支持銀行持續(xù)補充資本，提高抗風(fēng)險能力；不借助大股東地位干預(yù)民營銀行正常經(jīng)營，不施加不當(dāng)?shù)慕?jīng)營指標(biāo)壓力”。

　　均瑤集團董事長王均金就曾提出，一個盡責(zé)而又不越位的民營銀行發(fā)起人應(yīng)該做的是六方面：選股東、定戰(zhàn)略、選班子、建機制、配資源、嚴(yán)規(guī)范、做后盾。

　　基于如上理由，筆者誠心建議，想要發(fā)起設(shè)立民營銀行的投資者們，先充分評估自身的實力和需求，三思而后行。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道

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