年內(nèi)第二次降準即將落地 銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟獲更大空間

　　年內(nèi)第二次降準將至。11月25日，人民銀行宣布，決定于12月5日降低金融機構(gòu)存款準備金率0.25個百分點(不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構(gòu))。

　　對于銀行業(yè)金融機構(gòu)來說，降準意味著可支配資金的增加?！敖禍屎?，商業(yè)銀行信貸投放能力會增強，有助于提高銀行的信貸額度。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進在接受《金融時報》記者采訪時表示。

　　那么，在降準落地后，銀行業(yè)金融機構(gòu)應如何推動降準效果最大化？

　　減輕銀行凈息差收窄壓力

　　此次降準為全面降準，共計釋放長期資金約5000億元。這些通過降準釋放的長期低成本資金，對當前面臨凈息差收窄挑戰(zhàn)的銀行業(yè)金融機構(gòu)來說是一大利好。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，近年來，商業(yè)銀行凈息差整體處于下行通道，特別是今年二季度以來，隨著銀行業(yè)金融機構(gòu)主動加大對重點領(lǐng)域的投放和讓利力度，使得資產(chǎn)端收益率有所下行。

　　在今年的半年度業(yè)績披露會上，多家銀行的高級管理層回應了凈息差承壓問題。農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，凈息差下降主要是由于農(nóng)業(yè)銀行主動加大對鄉(xiāng)村振興、普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、基礎(chǔ)設施等重點領(lǐng)域投放和讓利力度，導致貸款收息率有一定程度的下降。

　　因此，通過降準降低銀行體系資金成本，疊加存款利率市場化調(diào)整機制實施效果的進一步顯現(xiàn)，能夠很好地緩解銀行負債成本上行壓力，使銀行業(yè)金融機構(gòu)可以更從容地進行成本管控，減輕凈息差收窄的壓力。

　　在凈息差收窄壓力得到緩解的同時，銀行業(yè)金融機構(gòu)降低實體經(jīng)濟融資成本的空間也得到擴展。“目前，一年期中期借貸便利(MLF)利率約為2.75%，而降準不存在類似成本?！敝袊y行研究院高級研究員李佩珈在接受《金融時報》記者采訪時表示。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)專家測算，此次降準可以降低銀行業(yè)金融機構(gòu)資金成本每年約56億元，可為銀行繼續(xù)降低實體經(jīng)濟融資成本擴展空間。降準為金融機構(gòu)節(jié)約的資金成本，將通過金融機構(gòu)讓利等方式傳導至融資企業(yè)，促進降低實體經(jīng)濟綜合融資成本。

　　支持重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)

　　人民銀行有關(guān)負責人就下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率答記者問時表示，優(yōu)化金融機構(gòu)資金結(jié)構(gòu)，增加金融機構(gòu)長期穩(wěn)定資金來源，增強金融機構(gòu)資金配置能力，支持受疫情嚴重影響行業(yè)和中小微企業(yè)，是此次降準的目的之一。

　　“降準增加了銀行的流動資金，也在一定程度上增強了銀行資金投放能力，特別是長期資金投放能力。在此背景下，銀行應根據(jù)實體經(jīng)濟需要，圍繞近期的政策要求，對相關(guān)領(lǐng)域的合理融資需求進行支持?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示。

　　降準為銀行讓利實體經(jīng)濟提供更大空間?！翱偟膩砜?，降準有利于幫助銀行獲取期限更長、成本更低的資金，從而為銀行降低資金成本、加大對小微企業(yè)貸款投放和降低貸款利率等創(chuàng)造必要條件。”李佩珈表示。

　　嚴躍進認為，通過人民銀行提出的“落實穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施，加大對實體經(jīng)濟的支持力度，支持經(jīng)濟質(zhì)的有效提升和量的合理增長”等降準目標可以看出，本次降準具有非常明顯的傾向性和投放重點，即支持重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)、受疫情嚴重影響行業(yè)等。

　　就銀行業(yè)金融機構(gòu)而言，應以此為契機，通過風控理念轉(zhuǎn)變、授信流程創(chuàng)新等方式，加大對受疫情嚴重影響行業(yè)和中小微企業(yè)的信貸投放。

　　“當前，銀行授信仍以傳統(tǒng)的抵押貸款等為主，對中小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⒓夹g(shù)能力、知識產(chǎn)權(quán)、信用行為等‘軟信息’的評估不足。為此，銀行要把握大數(shù)據(jù)時代企業(yè)信用信息來源多元化、廣泛化的特點，從傳統(tǒng)的基于抵押等‘硬信息’的風險控制理念逐步向基于信用行為、發(fā)展?jié)摿Φ取浶畔ⅰ睦砟钷D(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)對中小企業(yè)授信模式的創(chuàng)新?！崩钆彗旖ㄗh。

　　持續(xù)化解風險釋放信心

　　接受《金融時報》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家普遍認為，結(jié)合近期政策重點，房地產(chǎn)行業(yè)將成為此次降準之后銀行業(yè)金融機構(gòu)重點支持的領(lǐng)域之一。

　　“根據(jù)近期國常會和人民銀行有關(guān)要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)通過本次降準可以進一步增強資金配置能力，在優(yōu)化總體信貸結(jié)構(gòu)的同時，加強對包括房地產(chǎn)行業(yè)在內(nèi)的重點領(lǐng)域的信貸投放?！痹鴦傉J為，此舉有利于穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施的落實，對鞏固經(jīng)濟回穩(wěn)向上基礎(chǔ)具有重要意義。此外，也有助于銀行在推動穩(wěn)住經(jīng)濟大盤的同時，對部分市場風險進行化解。

　　“近期，各大商業(yè)銀行密集對重點房企進行授信，此次降準后，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放能力會進一步增強。”嚴躍進表示，結(jié)合近期的信貸用途來看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個人住房按揭貸款、房地產(chǎn)項目并購融資、租賃住房融資、保函置換預售監(jiān)管資金等領(lǐng)域有望迎來更多支持。

　　專家認為，降準落地后，銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對包括房地產(chǎn)行業(yè)和受疫情嚴重影響的中小微企業(yè)等合理融資需求的支持，不僅能夠鞏固經(jīng)濟恢復發(fā)展態(tài)勢、化解部分行業(yè)風險，同時也能在穩(wěn)定債市預期、提振市場信心方面發(fā)揮積極作用。

　　轉(zhuǎn)自：金融時報

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