石化行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾加劇 需警惕投資過熱風(fēng)險(xiǎn)

《2024年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》指出--需警惕石化行業(yè)投資過熱風(fēng)險(xiǎn)

　　近日，中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布《2024年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，目前石化行業(yè)仍然處于投資高峰期，未來幾年，大宗石化化工產(chǎn)品產(chǎn)能仍將快速增長(zhǎng)，這將導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，企業(yè)盈利更加困難。與此同時(shí)，大量投資投放到大宗基礎(chǔ)原料及中低端化學(xué)品，導(dǎo)致發(fā)展不平衡問題日益凸顯，結(jié)構(gòu)性矛盾加劇。《報(bào)告》建議，投資熱情高漲背后，需警惕投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)30507家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增長(zhǎng)值同比增長(zhǎng)8.4%，比全部工業(yè)增長(zhǎng)值增幅快4.2個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.95萬(wàn)億元，同比下降1.1%；利潤(rùn)總額 8733.6 億元，同比下降 20.7%；營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額降幅分別比上半年縮小3.3個(gè)和20.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　《報(bào)告》指出，隨著煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)和下游“延鏈”“補(bǔ)鏈”，石化原料和合成樹脂處于擴(kuò)產(chǎn)高峰期。對(duì)二甲苯（PX）產(chǎn)能持續(xù)大增，2023年產(chǎn)能增長(zhǎng)21.9%；乙烯、丙烯、PTA、乙二醇、己內(nèi)酰胺等石化原料產(chǎn)能同比增長(zhǎng)10%-15%；聚乙烯、聚丙烯、聚碳酸酯、環(huán)氧樹脂等合成樹脂產(chǎn)能增長(zhǎng)率在10%左右，聚氯乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)4.5%。由于新建裝置產(chǎn)能的投放，主要石化原料產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)。乙烯產(chǎn)量2023年比2022年增長(zhǎng)了8.4%，丙烯增長(zhǎng)了10.3%，PX增長(zhǎng)了32.3%，乙二醇增長(zhǎng)了24.1%，己內(nèi)酰胺增長(zhǎng)了15.9%。

　　隨著產(chǎn)量的增加，部分長(zhǎng)期供不應(yīng)求的產(chǎn)品自給率有了較大改善。比如，PX的自給率由2022年的70.2%%提高到2023年的76.3%，乙二醇的自給率由2022年63.9%提高到2023年的70.0%，聚碳酸酯的自給率由2022年的61.9%提高到78.8%，乙烯當(dāng)量自給率由2022年的66.2%提高到2023年的68.4%。另外，隨著電動(dòng)汽車的普及和電池技術(shù)的進(jìn)步，鋰電池正極材料磷酸鐵鋰的產(chǎn)能較2022年大增84.3%，產(chǎn)量增長(zhǎng)32.7%。

　　不過，因產(chǎn)能增長(zhǎng)過快，部分產(chǎn)品出現(xiàn)階段性供需失衡，2023年產(chǎn)能平均利用率有所下降。比如，環(huán)氧丙烷產(chǎn)能同比增長(zhǎng)24.8%，達(dá)612萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量469萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率由2022年的79.8%下降到70.1%，下降9.7個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，我國(guó)高端化工產(chǎn)品發(fā)展不足，仍需依賴進(jìn)口。

　　《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國(guó)化工新材料自給率約80%，不少高端產(chǎn)品仍需進(jìn)口以滿足國(guó)內(nèi)需求，如工程塑料、功能性膜材料、電子化學(xué)品自給率不足80%，高端聚烯烴、高性能纖維不足60%。

　　“2023年，我國(guó)進(jìn)口合成樹脂2854.1萬(wàn)噸，進(jìn)口貿(mào)易額429.6億美元，其中不少都是高端品種和專用牌號(hào)，部分產(chǎn)品我國(guó)還無法生產(chǎn)。進(jìn)口聚乙烯高達(dá)1344萬(wàn)噸，茂金屬聚烯烴、超高分子量聚乙烯等高端聚烯烴仍依賴進(jìn)口?！敝袊?guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫偉善表示。

　　值得注意的是，目前石化行業(yè)仍然處于投資高峰期，投資風(fēng)險(xiǎn)需引起關(guān)注。據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，目前煉油擬在建項(xiàng)目4個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能5000萬(wàn)噸/年；乙烯擬在建項(xiàng)目25個(gè)，合計(jì)新增產(chǎn)能約2600萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2024年新增產(chǎn)能570萬(wàn)噸/年，到2024年底全國(guó)乙烯產(chǎn)能將達(dá)到5720萬(wàn)噸/年，較2023年增長(zhǎng)11.1%；乙二醇擬在建項(xiàng)目11個(gè)，合計(jì)新增產(chǎn)能615萬(wàn)噸/年，新建項(xiàng)目投產(chǎn)將使乙二醇存在過剩的風(fēng)險(xiǎn)。另外，《報(bào)告》指出，投資熱將使已供過于求的丙烯、聚丙烯、PTA、己內(nèi)酰胺、環(huán)氧丙烷、環(huán)氧氯丙烷、環(huán)氧樹脂、順丁橡膠、電石和BDO等產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的局面越發(fā)嚴(yán)重，而POE、磷酸鐵鋰等部分高端產(chǎn)品也存在投資過熱苗頭。

　　投資過熱引起的負(fù)面效應(yīng)正在顯現(xiàn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年石化行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8733.6億元，同比下降20.7%。

　　“原油、天然氣及其絕大多數(shù)石化產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)了大幅下跌，造成了2023年石化全行業(yè)'增產(chǎn)增銷不增利'的情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年布倫特原油均價(jià)82.6美元/桶，同比下降18.3%。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的主要大宗石化化工產(chǎn)品價(jià)格均下降，其中丙烯、PTA、甲醇、乙二醇、己內(nèi)酰胺、聚丙烯、聚氯乙烯、丁基橡膠和電石連續(xù)兩年生產(chǎn)虧本。”孫偉善指出，未來產(chǎn)能過快增長(zhǎng)將導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，企業(yè)盈利更加困難。

　　基于當(dāng)前的行業(yè)現(xiàn)狀，《報(bào)告》建議，要警惕化工產(chǎn)能過剩苗頭，加強(qiáng)熱點(diǎn)化工品產(chǎn)能擴(kuò)張監(jiān)測(cè)，避免一哄而上盲目投資，建立常態(tài)化產(chǎn)能監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制，完善預(yù)警信息發(fā)布。另外，要加強(qiáng)新增產(chǎn)能項(xiàng)目先進(jìn)性評(píng)審，避免項(xiàng)目低水平重復(fù)建設(shè)。(記者 李玲)

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)能源報(bào)

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