黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)近期受到投資者追捧,創(chuàng)下歷史新高。有分析指出, 在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景趨弱、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫和地緣風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)等因素影響下,金價(jià)長(zhǎng)期走勢(shì)看好。
金價(jià)持續(xù)沖高
由于全球經(jīng)濟(jì)前景趨弱、市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)2024年將降息、中東地緣政治局勢(shì)等因素影響,金價(jià)最近兩個(gè)月穩(wěn)步上漲,漲幅超過(guò)10%。
11月底,國(guó)際金價(jià)升至5月以來(lái)高點(diǎn),并持續(xù)在每盎司2000美元的心理關(guān)口之上徘徊。金價(jià)近期創(chuàng)下歷史新高。
國(guó)際黃金期貨價(jià)格4日亞洲交易時(shí)段一度達(dá)到每盎司2135.39美元,創(chuàng)下歷史新高。國(guó)際黃金現(xiàn)貨價(jià)格4日同樣創(chuàng)下新高,一度達(dá)到每盎司2110.8美元。隨后金價(jià)由于投資者進(jìn)行獲利回吐操作等原因而有所回落。
紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的2024年2月黃金期價(jià)6日上漲11.6美元,收于每盎司2047.9美元,漲幅為0.57%。當(dāng)天,2024年3月交割的白銀期貨價(jià)格收于每盎司24.228美元,2024年1月交割的白金期貨價(jià)格收于每盎司893.7美元。
降息樂(lè)觀預(yù)期推升金價(jià)
對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2024年降息的樂(lè)觀情緒日益高漲,更低的利率將推動(dòng)美元走弱,持續(xù)對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。
互動(dòng)投資公司投資主管維多利亞·肖勒表示,對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景和地緣政治局勢(shì)的擔(dān)憂推動(dòng)了投資者對(duì)黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。此外,對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年降息的預(yù)期給美元帶來(lái)了下行壓力,美元目前在三個(gè)月低點(diǎn)徘徊,這增加了黃金的吸引力。
全球央行大多已經(jīng)將利率推升至高位,以對(duì)抗頑固的高通脹。市場(chǎng)預(yù)期,隨著通脹緩和以及經(jīng)濟(jì)前景趨弱,美國(guó)芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)奧斯坦·古爾斯比表示,美國(guó)通脹已經(jīng)下降,在通往通脹率2%目標(biāo)的路上。美聯(lián)儲(chǔ)等央行可能已經(jīng)完成加息,并可能很快開(kāi)始降息。
美聯(lián)儲(chǔ)多位官員的表態(tài)均在推升市場(chǎng)對(duì)于降息的預(yù)期。亞特蘭大聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)拉斐爾·博斯蒂克近日表示,還沒(méi)有看到緊縮貨幣政策的完整效果。在緊縮貨幣政策背景下,他預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將放緩,通脹水平將繼續(xù)下降。紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)威廉姆斯說(shuō),美聯(lián)儲(chǔ)基準(zhǔn)利率或已達(dá)到頂峰,對(duì)經(jīng)濟(jì)的拖累大于過(guò)去25年任何時(shí)候。
美國(guó)商務(wù)部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月剔除食物和能源后的核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)同比增速?gòu)?月的3.7%回落至3.5%,符合市場(chǎng)預(yù)期;環(huán)比增長(zhǎng)0.2%,較前值0.3%放緩,與市場(chǎng)預(yù)期一致。
美國(guó)10月通脹增速符合市場(chǎng)預(yù)期,為美聯(lián)儲(chǔ)12月12日、13日舉行的貨幣政策會(huì)議維持利率不變、2024年開(kāi)始降息留出了空間。期貨市場(chǎng)顯示,交易員目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在3月份降息。
芝加哥商品交易所的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具”(FedWatch Tool)6日公布的數(shù)據(jù)顯示,美聯(lián)儲(chǔ)在明年3月降息的概率為60.2%,到明年年底降息125個(gè)基點(diǎn)的概率為67.3%。
美國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司6日公布的數(shù)據(jù)顯示,11月美國(guó)私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人數(shù)增加10.3萬(wàn)人,低于10月修正增加的10.6萬(wàn)人,也低于市場(chǎng)預(yù)期的12.7萬(wàn)人。分析指出,美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)走弱也增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)2024年開(kāi)始降息的市場(chǎng)預(yù)期。
與此同時(shí),全球其他央行降息的預(yù)期也在升溫。數(shù)據(jù)顯示,市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐洲央行在明年3月降息的概率為85%,到明年年底預(yù)計(jì)將降息近150個(gè)基點(diǎn)。
歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)成員伊莎貝爾·施納貝爾5日表示,由于通脹出現(xiàn)顯著回落,繼續(xù)加息可能不再是選項(xiàng)。
明年金價(jià)受到多因素支撐
美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道援引分析師預(yù)測(cè)報(bào)道,國(guó)際金價(jià)明年有望屢創(chuàng)新高并維持在每盎司2000美元之上。主要原因包括地緣政治不確定性、美元可能走軟以及美聯(lián)儲(chǔ)可能降息。
自以色列和巴勒斯坦武裝組織哈馬斯10月初爆發(fā)沖突以來(lái),金價(jià)一直在上漲。專家和交易商預(yù)計(jì),中東的不確定性將繼續(xù)推高金價(jià),作為避險(xiǎn)資產(chǎn),黃金在經(jīng)濟(jì)和地緣政治不確定時(shí)期往往表現(xiàn)良好。
世界黃金協(xié)會(huì)的報(bào)告顯示,隨著市場(chǎng)動(dòng)蕩和地緣政治不確定性推動(dòng)對(duì)黃金的需求,當(dāng)前全球央行的黃金購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平,今年全年的凈購(gòu)買(mǎi)量有望打破去年1136噸的歷史最高水平。
世界黃金協(xié)會(huì)近期的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示,全球央行對(duì)美元儲(chǔ)備貨幣的地位日趨悲觀,受此影響,有意在今后12個(gè)月內(nèi)增倉(cāng)黃金的中央銀行占比達(dá)24%。
世界黃金協(xié)會(huì)稱,展望未來(lái),隨著地緣政治緊張局勢(shì)加劇以及對(duì)央行持續(xù)強(qiáng)勁買(mǎi)入的預(yù)期,黃金需求可能會(huì)出乎意料地上行。
斯普羅特公司的管理合伙人瑞安·麥金泰爾表示,金價(jià)短期內(nèi)可能出現(xiàn)波動(dòng),但是長(zhǎng)期走勢(shì)看漲。
加拿大道明證券公司大宗商品策略部負(fù)責(zé)人巴爾特·梅萊克預(yù)期,全球央行對(duì)黃金的需求在今后數(shù)年可能增加。隨著多家中央銀行持續(xù)購(gòu)買(mǎi)黃金,國(guó)際黃金期貨價(jià)格明年第二季度均價(jià)或達(dá)每盎司2100美元。
大華銀行的分析師表示,預(yù)計(jì)2024年美元和利率的回落是黃金的關(guān)鍵積極驅(qū)動(dòng)因素,到2024年年底,金價(jià)可能達(dá)到每盎司2200美元。(記者 王婧)
轉(zhuǎn)自:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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