日前,來(lái)自Light Reading的報(bào)道寫(xiě)到,對(duì)于5G設(shè)備供應(yīng)商來(lái)說(shuō),2023年是艱難的一年,尤其是在美國(guó)市場(chǎng)。美國(guó)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商削減開(kāi)支的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期,這迫使不少供應(yīng)商發(fā)出業(yè)績(jī)下滑預(yù)警、削減開(kāi)支或者進(jìn)行裁員。
但一些分析師表示,2024年的情況看起來(lái)將會(huì)轉(zhuǎn)好。
摩根士丹利的金融分析師在最近給投資者的一份報(bào)告中寫(xiě)到:“行業(yè)活動(dòng)水平似乎已經(jīng)企穩(wěn),并顯示出一些改善趨勢(shì)的早期跡象?!痹摴驹似渥罱鼘?duì)美國(guó)通信鐵塔運(yùn)營(yíng)商的調(diào)查結(jié)果,這一調(diào)查顯示,隨著銷(xiāo)售的改善,樂(lè)觀情緒正不斷上升?!霸谛袠I(yè)經(jīng)歷了幾個(gè)艱難的季度之后,這些結(jié)果令人倍感鼓舞?!?/p>
其他分析師亦對(duì)此表示贊同。
富國(guó)銀行的金融分析師在最近給投資者的一份報(bào)告中對(duì)美國(guó)通信鐵塔的需求進(jìn)行了評(píng)估,報(bào)告中寫(xiě)道:“盡管活動(dòng)水平仍然比峰值水平低40%以上,但我們認(rèn)為它已經(jīng)觸底,到2024年下半年應(yīng)該會(huì)有所改善?!?/p>
當(dāng)然,對(duì)通信鐵塔領(lǐng)域的需求只是眾多因素之一。但根據(jù)市場(chǎng)研究公司Dell'Oro Group副總裁兼分析師Stefan Pongratz的觀點(diǎn),運(yùn)營(yíng)商對(duì)無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)設(shè)備——安裝在通信鐵塔頂部的設(shè)備——的需求也將在2024年有所改善?!?024年,美國(guó)市場(chǎng)的無(wú)線資本支出仍將下降。不過(guò),我們預(yù)測(cè)北美RAN市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng),這意味著2024年將有更大一部分資本支出分配給RAN領(lǐng)域?!彼谝黄獙?zhuān)欄文章中寫(xiě)到。
具體來(lái)說(shuō),Dell'Oro Group預(yù)測(cè),在2023年下降了47%之后,北美市場(chǎng)RAN設(shè)備銷(xiāo)售額將增長(zhǎng)17%。
這對(duì)三星、愛(ài)立信和諾基亞等公司來(lái)說(shuō)可能是個(gè)好消息,因?yàn)槊绹?guó)通信鐵塔上的大部分無(wú)線電設(shè)備都是由它們提供的。購(gòu)買(mǎi)無(wú)線設(shè)備和在通信鐵塔上租賃空間,是運(yùn)營(yíng)5G網(wǎng)絡(luò)的最大的兩項(xiàng)開(kāi)支。
美國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商巨頭和Dish
在最近給投資者的一份報(bào)告中,富國(guó)銀行金融分析師詳細(xì)介紹了他們對(duì)美國(guó)三大5G網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商(AT&T、T-Mobile和Verizon)2024年的前景預(yù)期??偟膩?lái)說(shuō),這些分析師寫(xiě)到,他們預(yù)計(jì)美國(guó)無(wú)線運(yùn)營(yíng)商資本支出總額在2024年將同比下降10%,從2023年的估計(jì)總額562億美元降至2024年的估計(jì)總額505億美元。不過(guò),這比2022年到2023年的下降速度要慢。
AT&T:“AT&T在部署中頻段5G頻譜方面一直是動(dòng)作最慢的,而且其步伐似乎仍然相當(dāng)緩慢。”富國(guó)銀行分析師寫(xiě)道。“AT&T似乎并不急于迅速擴(kuò)大其中頻段5G覆蓋范圍,部分原因是5G用例尚未以可觀的方式擴(kuò)展(FWA除外,與其同行相比,AT&T并未廣泛采用FWA)?!?/p>
他們指出,AT&T僅將其25%至35%的蜂窩基站進(jìn)行了中頻段5G頻譜資源升級(jí)。這遠(yuǎn)低于Verizon(50%-60%)和T-Mobile(80%-90%)的升級(jí)比例。
AT&T預(yù)計(jì)2024年其總體資本支出將從2023年的240億美元降至210億美元左右。
T-Mobile:富國(guó)銀行分析師表示:“在T-Mobile于2023年年中完成絕大多數(shù)2.5GHz和600MHz升級(jí)后,其活動(dòng)前景更加不確定。”
他們指出,T-Mobile可能會(huì)將其中頻C頻段和3.45GHz頻譜添加到網(wǎng)絡(luò)中,但只是以“機(jī)會(huì)主義”方式進(jìn)行。
“我們預(yù)計(jì),T-Mobile將在2024年開(kāi)展(通信鐵塔)租賃活動(dòng),因?yàn)樗鼘⒂羞x擇地部署額外的中頻段頻譜,并在無(wú)線網(wǎng)絡(luò)和家庭互聯(lián)網(wǎng)使用量較大的地區(qū)增加網(wǎng)絡(luò)容量,但我們預(yù)計(jì)該公司不會(huì)恢復(fù)到過(guò)去三年的活動(dòng)水平。”這些分析師表示。
T-Mobile表示,相較于其2023年大約100億美元的資本支出,該公司2024年的資本支出將會(huì)下降。
Verizon:“Verizon的前景仍然相對(duì)穩(wěn)定?!备粐?guó)銀行分析師寫(xiě)道?!癡erizon在2023年第一季度確實(shí)相較于2022年第四季度略有下降,并且據(jù)說(shuō)可能將一些項(xiàng)目推遲到2024年,但我們認(rèn)為,相對(duì)于美國(guó)同行,Verizon的活動(dòng)水平要穩(wěn)定得多。”
分析師預(yù)計(jì),隨著Verizon將其中頻段5G網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到城市地區(qū)以外,直到2025年,Verizon將持續(xù)在其通信鐵塔上添加C頻段頻譜。
總體而言,分析師表示,他們預(yù)計(jì)Verizon未來(lái)幾年每年的資本支出約為170億美元,較2022年和2023年的支出大幅下降。
Dish:“Dish也還有很多工作要完成。”富國(guó)銀行分析師指出。事實(shí)上,Dish最近完成了與EchoStar的合并,現(xiàn)在正尋求通過(guò)其持有的更多頻譜來(lái)籌集更多資金。該公司也在努力從T-Mobile獲得更多的800MHz頻譜,同時(shí)利用其與亞馬遜的分銷(xiāo)協(xié)議。
富國(guó)銀行分析師寫(xiě)道:“Dish最近的業(yè)績(jī)指導(dǎo)概述了2024年和2025年合計(jì)僅20億美元資本支出的計(jì)劃?!币虼耍麄冾A(yù)計(jì),到2025年,該公司將在大約7000個(gè)額外鐵塔上添加其5G無(wú)線設(shè)備,低于最初預(yù)期的1萬(wàn)到1.5萬(wàn)個(gè)。
新的一年
2023年對(duì)于移動(dòng)行業(yè)乃至整個(gè)電信行業(yè)來(lái)說(shuō)都是非同尋常的一年。網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商削減了開(kāi)支,尤其美國(guó)市場(chǎng)在5G設(shè)備的支出。
盡管2022年底有放緩的傳言,但降幅超出了大多數(shù)人的預(yù)期。
通信鐵塔公司Crown Castle首席執(zhí)行官Jay Brown在2023年7月表示:“我們確實(shí)看到了與之前預(yù)期相比發(fā)生的變化。”
Jay Brown并不是唯一一位對(duì)市場(chǎng)低迷感到意外的高管。
然而,情況還沒(méi)有完全好轉(zhuǎn)。例如,諾基亞再次對(duì)其在美國(guó)的銷(xiāo)售發(fā)出警告,但這主要是由于AT&T決定用競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手愛(ài)立信的設(shè)備取代諾基亞的設(shè)備。另一家美國(guó)公司——Wi-Fi和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商Extreme Networks,也在2024年1月發(fā)布了警告。
愛(ài)立信高管表示,期望北美運(yùn)營(yíng)商重新打開(kāi)錢(qián)包是“合理的”。
光纖、數(shù)據(jù)中心和國(guó)際需求
同樣值得注意的是,除了5G之外,美國(guó)電信行業(yè)的其他領(lǐng)域正在恢復(fù)樂(lè)觀情緒。例如,許多分析師預(yù)測(cè),隨著聯(lián)邦補(bǔ)貼開(kāi)始從聯(lián)邦政府流入州政府撥款項(xiàng)目,對(duì)光纖設(shè)備的需求將會(huì)增加。
Rosenblatt Securities的金融分析師最近在一份關(guān)于美國(guó)電信業(yè)整體情況的報(bào)告中寫(xiě)道:“我們(電信)行業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)對(duì)2024年下半年和2025年的看法開(kāi)始變得更加樂(lè)觀。最近我們與Adtran、Viavi和Calix等公司的溝通對(duì)話表明,近期需求趨于穩(wěn)定,對(duì)2024年下半年的樂(lè)觀情緒也在增強(qiáng)。我們還感受到,Arista Networks、Ciena、Coherent、Extreme Networks、Infinera和Lumentum等公司對(duì)2024年下半年的前景預(yù)期也越來(lái)越樂(lè)觀?!?/p>
此外,在生成式AI的發(fā)展熱潮中,美國(guó)對(duì)數(shù)據(jù)中心的需求仍然呈現(xiàn)白熱化狀態(tài)。富國(guó)銀行金融分析師在最近的一份報(bào)告中寫(xiě)道:“2024年,數(shù)據(jù)中心的基本面仍然保持良好,需求吸收接近創(chuàng)紀(jì)錄水平,市場(chǎng)租金呈上升趨勢(shì),新的AI用例正在不斷發(fā)展。”
但在美國(guó)以外的全球其他地區(qū),情況可能就不那么樂(lè)觀了。Dell'Oro Group在其全球RAN市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告中表示:“隨著印度RAN市場(chǎng)的回落,預(yù)計(jì)2024年的市場(chǎng)狀況仍將充滿挑戰(zhàn),不過(guò)今年及預(yù)測(cè)期內(nèi)剩余時(shí)間的全球下滑速度應(yīng)該會(huì)更加溫和?!保ò梗?/p>
轉(zhuǎn)自:C114通信網(wǎng)
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