日前,市場調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights發(fā)布報(bào)告,預(yù)測2018年全球半導(dǎo)體資本支出將首次超過1000億美元,比2016年增長53%。半導(dǎo)體行業(yè)向來給人資本高度密集的印象,但是僅僅一年用于設(shè)備投資、擴(kuò)張產(chǎn)能、技術(shù)更新等的支出金額就達(dá)到1000億美元,燒錢能力依然引人注目。幾家業(yè)界龍頭大廠把這些錢用在哪些方面?什么原因使得它們調(diào)高了資本支出?
各大廠推動資本支出規(guī)模增長
IC Insights預(yù)估2018年全球半導(dǎo)體資本支出預(yù)期將首度超過1000億美元。如果預(yù)測成真,2018年全球半導(dǎo)體資本支出將比2016年大幅增長53%。
根據(jù)IC Insights的報(bào)告,存儲器大廠三星可能會持續(xù)較高的資本支出。雖然三星方面宣布,2018年的資本支出相比于2017年會有一些減少,但是IC Insights認(rèn)為其在行業(yè)投資上“腳踩油門”的架勢,并不像真的會“減少資本支出”。三星在2018年第一季度財(cái)報(bào)中表示,2017年資本支出的增長來源于市場增長和新興技術(shù)(包括柔性O(shè)LED面板的擴(kuò)能),而在2018年,三星將繼續(xù)鞏固其差異化技術(shù)在尖端技術(shù)(AI和5G)方面的領(lǐng)先地位。財(cái)報(bào)顯示,三星第一季度資本支出約為67億美元。IC Insights預(yù)計(jì),2018年三星半導(dǎo)體部門資本支出額在200億美元左右,比2017年減少42億美元,但從第一季度數(shù)據(jù)來看,該機(jī)構(gòu)認(rèn)為三星半導(dǎo)體全年資本支出很有可能超過預(yù)期。
另一個存儲大廠SK海力士2018年的資本支出有望提升到115億美元。根據(jù)IC Insights的報(bào)告,SK海力士的兩座工廠是其資本支出的主要方向,一方面韓國青州工廠M15(3D NAND)投產(chǎn),另一方面中國無錫DRAM工廠擴(kuò)產(chǎn),都可能增加SK海力士的資本支出。SK士青州工廠預(yù)計(jì)將提前至2018年年底投產(chǎn),而無錫工廠新增產(chǎn)線投產(chǎn)時(shí)間也將發(fā)生變化。
英特爾2018年第一季度財(cái)報(bào)的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,英特爾2018年資本支出預(yù)估達(dá)到145億美元,上下浮動5億美元。相比于2017年,英特爾的資本支出高出約25億美元,且高出臺積電2018年預(yù)估的資本支出十多億美元。據(jù)臺積電2018年第一季度財(cái)報(bào)顯示,其2018的資本支出預(yù)計(jì)為105億~110億美元,其中,73%的預(yù)算將用于新建先進(jìn)產(chǎn)能,主要是7nm制程,其次是5nm制程,另外17%的預(yù)算將用于研發(fā)等方面。臺積電表示,為了保證未來持續(xù)性營收,未來幾年的資本支出都預(yù)計(jì)維持在100億美元之上,研發(fā)費(fèi)用從30%~35%區(qū)間降低到25%~30%區(qū)間。
存儲器擴(kuò)產(chǎn)是重要原因?
與其他行業(yè)不同,半導(dǎo)體業(yè)一直以來都具有“高投入”的特點(diǎn)。半導(dǎo)體專家莫大康表示:“全球半導(dǎo)體資本支出呈現(xiàn)逐年增長趨勢,尤其是2017年至2019年。2017年全球半導(dǎo)體總投資達(dá)到700億美元左右。2018年則繼續(xù)上漲。”但是,莫大康也表示,1000億美元的資本支出預(yù)測,是否真能達(dá)到還有待考察。“因?yàn)閺恼麄€市場的理性判斷以及客觀分析來看,即使去年半導(dǎo)體資本投資增長很快,但是增長的加速度不會一直那么快,可能性不太大。但是900億美元卻是可以達(dá)到的。”莫大康對《中國電子報(bào)》記者說。
Gartner中國研究副總裁盛陵海告訴《中國電子報(bào)》記者,對比往年的資本支出數(shù)據(jù),1000億美元算是很大的數(shù)字。半導(dǎo)體行業(yè)的資本投入存在著持續(xù)性要求,這可能會帶動業(yè)內(nèi)的資本投入。“去年半導(dǎo)體市場良好,全球存儲器廠商、代工廠商進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn),晶圓廠也在積極擴(kuò)建產(chǎn)能,光是三星一家就計(jì)劃投資幾百億美金,所以去年的整體投資很高。而今年的情況,一方面要考慮到半導(dǎo)體資本投入的持續(xù)性,另一方面也需要考慮市場形勢。2018年存儲器市場更加緊張,尤其是8英寸晶圓緊缺,這可能引起投資支出增加。”盛陵海對《中國電子報(bào)》記者說。
也有分析師認(rèn)為,在半導(dǎo)體行業(yè)中,1000億美元的投資實(shí)屬正常。HIS首席分析師何暉告訴記者,產(chǎn)線的升級或?qū)⒅Y本支出規(guī)模達(dá)到1000億美元。“因?yàn)樵诎雽?dǎo)體領(lǐng)域,有很大一部分的資本支出用于建廠、設(shè)備的購買以及工藝升級,像三星、海力士等大廠,為了保持較強(qiáng)的產(chǎn)品性能,保證業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位,需要不斷地對自身的產(chǎn)線升級,而每個產(chǎn)線升級都需要上百億美元,所以1000億美元的投資是很正常的事情。”何暉對《中國電子報(bào)》記者說。
集邦拓墣產(chǎn)業(yè)研究院研究經(jīng)理林建宏告訴記者,2018年存儲器廠商積極擴(kuò)廠可能會使資本支出達(dá)到1000億美元的規(guī)模。“2017年存儲器供不應(yīng)求,存儲器大廠握有大量現(xiàn)金,因此有很多投資支出,這些擴(kuò)廠的存儲器廠商既包括了全球知名廠商,也包括了中國新進(jìn)廠商。”林建宏對《中國電子報(bào)》記者說。
2018年資本支出中國大陸占比約7%
相對全球龐大的半導(dǎo)體支出金額,中國大陸廠商的支出金額并不高。莫大康表示,目前中國大陸許多廠商還處于產(chǎn)品試產(chǎn)、技術(shù)攻關(guān)階段,資本投入可能受到企業(yè)的自身發(fā)展的影響,并沒有業(yè)內(nèi)期望的那么大。“中國大陸的幾家知名廠商確實(shí)在投資,但是只是處于試生產(chǎn)階段,產(chǎn)能較小,對于可以量產(chǎn)的成熟工藝還沒有掌握,量產(chǎn)規(guī)模、成品率以及管理上都存在尚未克服的難關(guān)。成品率低,成本高出好幾倍,導(dǎo)致許多廠家不敢量產(chǎn),因此很難進(jìn)行比較大的資本投入。”莫大康說。
根據(jù)集邦拓墣產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù),2018年中芯國際的資本投入約在19億美元,低于2017年的23億美元。華宏約在10億美元,長江存儲、合肥睿力、福建晉華合計(jì)總投入25億美元,其他的8英寸與12英寸廠商預(yù)估合計(jì)為5億美元。
盛陵海向記者表示,相比于三星、臺積電等大廠,中國大陸企業(yè)規(guī)模小,不會有很大金額的投資。“三星一次就可能投資幾百億美元,而中國大陸企業(yè)并不會有過大的投資金額,而且中國大陸企業(yè)的投資多按照分期進(jìn)行,逐年將項(xiàng)目內(nèi)規(guī)定的金額投完,并不是一次性投資。”盛凌海說。
“在制造方面,中國大陸在2018年資本支出的占比約在7%。全球資本支出最多的國家是韓國,因?yàn)?018年最多資本支出的投入仍是存儲器領(lǐng)域,韓國為主要生產(chǎn)國。”林建宏說。(記者 顧鴻儒)
轉(zhuǎn)自:中國電子報(bào)
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