逾千家企業(yè)自查承諾履行 同業(yè)競爭難題成通病

編者按：截至11月1日，兩市有超過千家上市公司披露承諾自查報(bào)告，對歷年來承諾事項(xiàng)的進(jìn)展、原由等做出專項(xiàng)說明。這些公司披露的自查內(nèi)容顯示，雖然有不少公司認(rèn)真履行了承諾事項(xiàng)，但打擦邊球者或者干脆“打白條”者也不少，其中同業(yè)競爭難解決，資產(chǎn)注入不了了之等更是成為通病。

　　分析人士認(rèn)為，在證監(jiān)會持續(xù)嚴(yán)格檢查、監(jiān)督和懲罰的基礎(chǔ)上，上市公司承諾事項(xiàng)完成率將會提高。

　　近日，監(jiān)管部門對上市公司承諾事項(xiàng)進(jìn)行集中檢查催生了眾多企業(yè)自查報(bào)告。據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至11月1日，兩市有超過千家上市公司披露承諾自查報(bào)告，對歷年來的承諾事項(xiàng)進(jìn)展、原由等做出專項(xiàng)說明。

　　這些公司披露的自查內(nèi)容顯示，雖然有不少公司認(rèn)真履行了承諾事項(xiàng)，但打擦邊球者不在少數(shù)。記者查閱公告發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)將承諾“白條化”多年不解決。而面對這一切，公司則給出了環(huán)境發(fā)生變化、政策使然等種種理由。

　　對此，中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)稱，在證監(jiān)會表示對上市公司承諾履行情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查后，兩市公司紛紛公布承諾履行事項(xiàng)說明。而在事項(xiàng)說明中，上市公司對承諾主體、履行情況、原因都進(jìn)行了說明。可以說，上市公司基本完成監(jiān)管要求的相關(guān)承諾事項(xiàng)，但也存在部分仍未履行的承諾，其中大部分原因歸咎于行業(yè)和政策監(jiān)管的改變。

　　自查查出通病

　　從上海證券交易所官網(wǎng)搜索來看，從10月1日至11月1日，共有約401家公司出具履行承諾的公告；而深圳證券交易所官網(wǎng)顯示，同期約有637家公司出具承諾履行自查公告，這些公告的內(nèi)容以股東和關(guān)聯(lián)方以及公司承諾履行情況、股改承諾居多。不過，由于承諾未設(shè)置時(shí)間表或用詞含糊，不少公司承諾事項(xiàng)“長期有效”，造成承諾事項(xiàng)一拖數(shù)年甚至十年以上，卻始終處在“長期推進(jìn)”或“正在履行”階段。

　　總結(jié)來看，多數(shù)公告中對自查一項(xiàng)提到同業(yè)競爭相關(guān)問題，而履行狀況也喜憂參半，有迅速解決的，也有上市以來承諾目前仍在履行的狀況。

　　例如，北大荒行情 股吧 資金流在發(fā)布的尚未履行完畢的承諾情況公告稱，2001年時(shí)，大股東曾做出放棄同業(yè)競爭的承諾。2003年，大股東再次承諾放棄同業(yè)競爭和利益沖突。2007年，北大荒大股東又出具了放棄競爭及利益沖突的承諾函。不過，時(shí)至今日，這些承諾依舊“持續(xù)有效并正在履行”。

　　除了上市伊始的承諾未履行外，股權(quán)分置改革時(shí)的承諾履行狀況也吸引了投資者的關(guān)注。

　　2006年，*ST嘉陵行情 股吧 資金流則實(shí)施股權(quán)分置改革，公司大股東中國南方工業(yè)集團(tuán)公司在股改方案中承諾：公司將在股改完成后，根據(jù)國家相關(guān)管理制度和辦法實(shí)施管理層股權(quán)激勵計(jì)劃。 該承諾已在2006年7月14日發(fā)布的《中國嘉陵工業(yè)股份有限公司集團(tuán)股權(quán)分置改革說明書全文修訂稿》中進(jìn)行了披露，但“截止到目前，該承諾尚未履行”。

　　邊曉瑜認(rèn)為，一般而言，上市公司是在解決歷史遺留問題、資產(chǎn)重組、再融資、監(jiān)管要求下進(jìn)行承諾。這被一些上市公司看成是一種負(fù)擔(dān)，一種包袱，導(dǎo)致其并不積極履行，損害了相關(guān)主體的利益。此次證監(jiān)會對上市公司承諾履行情況進(jìn)行專項(xiàng)核查，能督促上市公司履行承諾，維護(hù)相關(guān)主題和中小股東的利益，并營造誠信的氛圍。

　　履行承諾寄望監(jiān)管趨嚴(yán)

　　值得一提的是，亦有因外部因素導(dǎo)致承諾事項(xiàng)延緩的案例。寧波聯(lián)合行情 股吧 資金流大股東于2009年末曾披露承諾，稱收購?fù)瓿珊笠荒陜?nèi)，啟動將盛元房產(chǎn)和已取得的儲備土地注入寧波聯(lián)合的相關(guān)工作。此外，2010 年4月14日，榮盛控股集團(tuán)受讓公司29.90%股份的相關(guān)股權(quán)過戶手續(xù)辦理完成。

　　此后，將上述業(yè)務(wù)注入寧波聯(lián)合的工作卻停滯了下來。大股東稱，自收購公司29.90%的股份以來，一直積極籌劃將盛元房產(chǎn)和已取得的儲備土地注入貴公司的相關(guān)工作。但是，中國證券監(jiān)督管理委員會于2010年10月15日在其官方網(wǎng)站發(fā)布了《證監(jiān)會落實(shí)國務(wù)院房地產(chǎn)調(diào)控政策規(guī)范房地產(chǎn)并購重組》，明確指出‘為了堅(jiān)決貫徹執(zhí)行《關(guān)于堅(jiān)決遏制部分城市房價(jià)過快上漲的通知》精神，證監(jiān)會已暫緩受理房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)重組申請，并對已受理的房地產(chǎn)類重組申請征求國土資源部意見?！瘬?jù)了解，目前證監(jiān)會仍未接受房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的重組申請。鑒于外部環(huán)境已發(fā)生了重大變化，上述資產(chǎn)注入事項(xiàng)因重大的政策性障礙而無法實(shí)施，經(jīng)與有關(guān)單位咨詢并反復(fù)磋商，大股東決定暫緩實(shí)施該資產(chǎn)注入計(jì)劃，待前述政策性障礙消除后重新啟動資產(chǎn)注入工作。

　　對于這些未完成承諾事項(xiàng)的上市公司，邊曉瑜稱，部分未完成承諾履行的上市公司逐漸完成承諾履行的概率相對較高，但這是建立在證監(jiān)會持續(xù)、嚴(yán)格的檢查、監(jiān)督和懲罰的基礎(chǔ)上。然而也會有部分上市公司仍完成不了承諾履行，這或許受政策、行情改變的影響。

來源：證券日報(bào)

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