受經(jīng)濟(jì)下行壓力、利率市場化進(jìn)程再次提速和金融脫媒持續(xù)深入等多重因素影響，中國銀行業(yè)經(jīng)營壓力持續(xù)增大，商業(yè)銀行不良貸款余額已連續(xù)14個季度上升。下半年，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走勢如何？
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的區(qū)域性、行業(yè)性信用風(fēng)險暴露，下半年五家大型商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙的壓力將會持續(xù)存在。不過，伴隨經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)回升，銀行業(yè)市場化機(jī)制的不斷完善，銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力在逐漸增強(qiáng)，消化不良貸款的能力也在增強(qiáng)。各家銀行積極布局全面風(fēng)險管理，銀行業(yè)將保持總體風(fēng)險可控。
資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓
不良貸款攀升，是近幾年中國銀行業(yè)的心頭大患。多位接受記者采訪的專家表示，下半年銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙的壓力將會持續(xù)存在。
業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，從宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢看，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，實體經(jīng)濟(jì)將經(jīng)歷一個較長時期的去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿的過程，其長期積累的風(fēng)險壓力將越來越多地向銀行業(yè)傳導(dǎo)，銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績壓力進(jìn)一步被放大。
中國銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2014年以來，銀行業(yè)每季度的不良貸款余額分別為6461億元、6944億元、7669億元、8426億元、9825億元，創(chuàng)近年來新高。與此同時，不良貸款率也在持續(xù)上升，2014年以來，銀行業(yè)每季度的不良率為1.04%、1.08%、1.16%、1.25%、1.39%，達(dá)到近幾年來的較高水平。
確實，隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，積累的各類隱性風(fēng)險逐步顯性化，局部地區(qū)部分領(lǐng)域金融風(fēng)險日漸聚集。從行業(yè)來看，受國內(nèi)投資出口增速趨緩、產(chǎn)能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機(jī)械、紡織等行業(yè)運行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關(guān)產(chǎn)業(yè)流動資金相對緊張，加大了行業(yè)風(fēng)險向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的可能性。分區(qū)域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長三角等區(qū)域，有逐步向其他地區(qū)蔓延的跡象。
特別是大型銀行，有分析人士指出，由于工業(yè)企業(yè)貸款數(shù)量急劇下降，致使商業(yè)銀行猛砍貸款利息率以增加貸款實現(xiàn)盈利；經(jīng)濟(jì)不景氣則導(dǎo)致大量貸款無法償還，給銀行系統(tǒng)帶來了巨大壓力。而大型銀行貸給制造業(yè)企業(yè)的貸款，其變成壞賬的速度是其他借款人的兩倍?！ ?/p>
分析認(rèn)為，不良貸款“雙升”的趨勢在下半年或?qū)⒀永m(xù)。中國銀行最新發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報告》預(yù)計，今年三季度中資上市銀行將面臨一定的經(jīng)營壓力，上市銀行凈利潤同比增長3%左右，不良貸款率將小幅上升到1.5%左右。
而畢馬威華振會計師事務(wù)所發(fā)布的《2015年中國銀行業(yè)調(diào)查報告》預(yù)計，今年銀行業(yè)的不良率仍會繼續(xù)攀升，有較大可能超過1.5%的水平。
整體風(fēng)險抵補(bǔ)能力較強(qiáng)
盡管資產(chǎn)質(zhì)量面臨著較大壓力，但業(yè)內(nèi)專家指出，基于目前五大行的凈息差（NIM）平均都在2%以上，只要不良貸款率平均不超過2%，五大行的經(jīng)營收入都會保持大于成本開支的局面。
同時，多位專家也指出，與美國等世界主要經(jīng)濟(jì)體3%至5%的不良貸款率相比，我國的不良貸款水平仍處于較低水平。且伴隨銀行業(yè)市場化機(jī)制的不斷完善，銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力在逐漸增強(qiáng)，消化不良貸款的能力也在增強(qiáng)。
農(nóng)發(fā)行副行長姚瑞坤認(rèn)為，受發(fā)展驅(qū)動、政策支持、法律保障等多項有利因素影響，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力將得到有效緩解。
“新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整向好，將為銀行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展、有效防控風(fēng)險打下長期堅實基礎(chǔ)；國家連續(xù)出臺多項簡政放權(quán)和財稅體制改革措施，為不良貸款清收處置創(chuàng)造了有利條件；隨著依法治國的全面推進(jìn)，銀行利用法律手段維權(quán)和防范風(fēng)險將更多地得到司法體系的支持。”姚瑞坤表示。
目前銀行業(yè)資產(chǎn)充足水平和質(zhì)量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風(fēng)險抵補(bǔ)和損失吸收能力較強(qiáng)。2015年一季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為20826億元，較上季末增加1274億元；撥備覆蓋率為211.98%，較上季末下降20.08個百分點。
與此同時，資本充足率繼續(xù)維持在較高水平。2015年一季度末，商業(yè)銀行加權(quán)平均一級資本充足率為10.95%，較上季末上升0.19個百分點；加權(quán)平均資本充足率為13.13%，較上季末下降0.05個百分點。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，隨著實體經(jīng)濟(jì)融資成本狀況的改善、房地產(chǎn)市場刺激政策的出臺以及地方政府負(fù)債體制改革的啟動，未來調(diào)控和改革政策有助于緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。如果下半年GDP增長形勢趨于好轉(zhuǎn)，不良貸款率增幅有望趨穩(wěn)。
積極化解信貸風(fēng)險隱患
為積極應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力，各行今年以來均積極推進(jìn)全面風(fēng)險管理，不斷細(xì)化風(fēng)險貸款監(jiān)測預(yù)警，繼續(xù)加大不良貸款清收力度，同時積極推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化工作，力圖以扎實的風(fēng)險管理化解信貸風(fēng)險隱患。
中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2015）》顯示，銀行業(yè)不斷完善和推進(jìn)信用風(fēng)險管理體系建設(shè)，涵蓋對當(dāng)前信用風(fēng)險管控措施的強(qiáng)化和對風(fēng)險計量工具的優(yōu)化；制定并落實市場風(fēng)險管理策略，完善限額管理體系，發(fā)揮限額管理對業(yè)務(wù)發(fā)展的支持和保障作用；改進(jìn)流動性風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)流動性風(fēng)險治理，完善流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，完善流動性風(fēng)險識別、計量監(jiān)測和控制以及管理信息系統(tǒng)等各項基本要素；持續(xù)規(guī)范和強(qiáng)化操作風(fēng)險管理，著力強(qiáng)化重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險精細(xì)化管理。
“在銀行業(yè)信貸風(fēng)險日益加劇的新常態(tài)下，銀行應(yīng)建立從貸前評估、貸中管理到貸后管理全方位的風(fēng)險預(yù)警及管理體系，方能取得可持續(xù)性的發(fā)展?！睒I(yè)內(nèi)專家建議。
由于不良貸款反彈壓力加大，五大行今年在不良貸款清收和核銷方面比較積極。其中，建行、農(nóng)行等高層均明確表示，今年將立足自主清收，積極運用核銷和市場化處置手段，加大對不良貸款的清收處置力度。
面對不良貸款的攀升，各家銀行也對不良貸款證券化興趣濃厚。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平此前曾表示，開展不良貸款的資產(chǎn)證券化，能夠拓寬商業(yè)銀行處置不良貸款的渠道，加快不良貸款處置速度，有利于提高商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，伴隨備案制的落地和信貸資產(chǎn)證券化試點規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，未來資產(chǎn)證券化市場的透明度將更高、流程將更規(guī)范，證券化將成為銀行處置不良資產(chǎn)的有效途徑之一。
來源：金融時報
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