三季度中小銀行不良趨緩 談拐點(diǎn)仍為時(shí)尚早

　　A股上市銀行三季報(bào)已悉數(shù)披露完畢，持續(xù)下滑的資產(chǎn)質(zhì)量似乎終于出現(xiàn)緩和。

　　中小商業(yè)銀行中，民生銀行、平安銀行、寧波銀行及南京銀行三季度不良率基本維持不變或環(huán)比下降，其中平安銀行和寧波銀行已連續(xù)三個(gè)季度不良率環(huán)比持平。

　　但目前判斷銀行資產(chǎn)是否已經(jīng)企穩(wěn)仍顯過(guò)早。

　　民生銀行11月1日晚間發(fā)布的2016年第三季度業(yè)績(jī)發(fā)布電話會(huì)議紀(jì)要中，該行風(fēng)險(xiǎn)管理與質(zhì)量監(jiān)控部總經(jīng)理李子玉就表態(tài)稱，“從前三季度銀行業(yè)已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)看，不良率整體仍處于增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不良率平滑向上增長(zhǎng)是整個(gè)銀行業(yè)的趨勢(shì)”。

　　資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)？

　　三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上市銀行中，中小銀行的不良率整體較五大行表現(xiàn)更優(yōu)。但除民生、平安、寧波及南京銀行之外，其余幾家不良率均有所上升。

　　截至三季度末，股份行中不良率最低的是中信銀行，為1.50%；城商行中不良率最低的南京銀行為0.87%。

　　但就中信銀行來(lái)看，1.50%的不良率比上年末提高0.07個(gè)百分點(diǎn)，比二季度末時(shí)的1.40%也有提升。在中信銀行發(fā)布的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)會(huì)議紀(jì)要中，相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，不良貸款行業(yè)分布主要集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，區(qū)域分布主要集中在環(huán)渤海、中部地區(qū)和長(zhǎng)三角地區(qū)。

　　民生銀行不良率1.57%，較二季度末的1.67%有所下降，但384.87億的不良貸款余額較上季度末380.77億微增。李子玉對(duì)此解釋，主要是因?yàn)槿径燃哟罅饲迨仗幹?，尤其在核銷和轉(zhuǎn)讓方面力度較大。

　　他表示，從不良貸款集中的行業(yè)和區(qū)域分布來(lái)看，三季度和二季度比變化不大，主要分布在華北、華中區(qū)域，個(gè)別分行增幅大一些。后續(xù)該行將通過(guò)重整和加大清收處置力度，控制逾期貸款的增加。

　　一方面要解決持續(xù)形成的不良資產(chǎn)，在另一方面，“資產(chǎn)荒”下，尋找更為安全的高收益資產(chǎn)也是銀行要應(yīng)對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。表現(xiàn)之一就在于應(yīng)收賬款類投資占比上升。

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，包括興業(yè)、浦發(fā)、民生和中信的應(yīng)收賬款類投資規(guī)模都已超過(guò)一萬(wàn)億。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至9月末，該行應(yīng)收款類投資余額近1.08億元，其中，39%是票據(jù)資產(chǎn)；28%是一般信貸類資產(chǎn)，以歷史違約率較低的房地產(chǎn)和政府平臺(tái)類業(yè)務(wù)為主；33%是同業(yè)理財(cái)類資產(chǎn)，主要為國(guó)有銀行和股份制銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

　　該人士稱，從基礎(chǔ)資產(chǎn)來(lái)看，應(yīng)收款項(xiàng)類投資風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較低。但考慮到整體宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)該類資產(chǎn)加大了撥備計(jì)提力度。

　　與此同時(shí)，對(duì)公業(yè)務(wù)中，對(duì)大客戶的重視也更為突出。

　　早在半年報(bào)發(fā)布時(shí)，中信銀行就提出了向“三大一高”大行業(yè)、大客戶、大項(xiàng)目、高端客戶的貸款投向調(diào)整。

　　民生銀行也在今年將原來(lái)的能源、冶金、交通和貿(mào)金等幾個(gè)事業(yè)部的自營(yíng)業(yè)務(wù)整合成為集團(tuán)金融事業(yè)部，主要面向于100戶左右的大型民企集團(tuán)、國(guó)企集團(tuán)和大型合資上市公司。而對(duì)集團(tuán)事業(yè)部以外的企業(yè)客戶，仍由分行負(fù)責(zé)具體的營(yíng)銷。

　　前三季度，民生銀行對(duì)公的存貸款增幅為13.3%。民生銀行公司業(yè)務(wù)與戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理陳煥德稱此增長(zhǎng)在同業(yè)處于領(lǐng)先地位。

　　他表示，已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速放緩，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資回報(bào)率降低，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目稀缺，資產(chǎn)荒將持續(xù)蔓延的大趨勢(shì)。因而對(duì)于客戶投向和業(yè)務(wù)投向都進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　資本補(bǔ)充暫無(wú)壓力

　　不良資產(chǎn)施壓撥備覆蓋率。不過(guò)相對(duì)于國(guó)有大行，中小銀行的壓力相對(duì)較小。

　　而雖然從今年初就有銀行表示，監(jiān)管曾對(duì)是否下調(diào)撥備監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行研究，但目前來(lái)看，不低于150%的不良貸款撥備覆蓋率，或不低于2.5%的撥貸比要求并未放松。

　　在10月中旬，曾有消息稱有國(guó)有大行因?yàn)閾軅涓采w率連續(xù)低于150%，而在央行的宏觀審慎評(píng)估體系考核中被扣分。

　　股份行中，興業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行、平安銀行、民生銀行的撥備覆蓋率較二季度末有所上升。但民生銀行、光大銀行及中信銀行的撥備覆蓋率分別為154%、154%和155%，靠近紅線。

　　從另一項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)——資本充足率來(lái)看，A股上市銀行都符合目前商業(yè)銀行最低資本充足率、一級(jí)資本充足率和一級(jí)核心資本充足率10.5%、8.5%和7.5%的要求。

　　此外，有不少銀行選擇發(fā)行優(yōu)先股來(lái)補(bǔ)充一級(jí)資本。

　　有統(tǒng)計(jì)顯示，2015年，16家A股上市銀行中，有13家發(fā)行了總規(guī)模約2500億元的優(yōu)先股。

　　今年以來(lái)，已經(jīng)有包括北京銀行、南京銀行、平安銀行、華夏銀行、光大銀行及交通銀行先后發(fā)行優(yōu)先股募集資金，所募集資金總額達(dá)到1228億元。另外，中信銀行和寧波銀行也披露了優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。

　　招商證券分析師馬鯤鵬認(rèn)為，整體上看上市銀行尚無(wú)資本補(bǔ)充壓力。16家上市銀行中，除了浦發(fā)和民生銀行外，核心一級(jí)資本充足率皆有所提升。這與今年以來(lái)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍下降，更多增配低風(fēng)險(xiǎn)、低利率、低資本占用型的按揭貸款等相關(guān)。

　　針對(duì)銀行業(yè)在四季度的表現(xiàn)，他表示，不良持續(xù)改善的現(xiàn)象在今年之內(nèi)能夠延續(xù)，對(duì)明年的預(yù)期也不悲觀。

　　國(guó)泰君安在一份研報(bào)中稱，截至三季度末，16家上市銀行撥備覆蓋率達(dá)162%，仍有一定安全墊。而三季度不良增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)較二季度有所反彈，但與上年比已明顯緩和。在未來(lái)經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)意外下滑的情況下，新增不良仍會(huì)維持低位，減輕撥備計(jì)提壓力。

　　對(duì)于明年的市場(chǎng)表現(xiàn)，報(bào)告預(yù)計(jì)，銀行資產(chǎn)規(guī)模增速會(huì)放緩，但凈息差降幅會(huì)收窄。撥備計(jì)提壓力會(huì)較今年繼續(xù)回落，業(yè)績(jī)?cè)鏊儆锌赡苈杂谢厣?/br>

　　但中金所研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙慶明向媒體表達(dá)了與李子玉相似的觀點(diǎn)，稱現(xiàn)在對(duì)于不良資產(chǎn)質(zhì)量的拐點(diǎn)判斷可能為時(shí)尚早，行業(yè)去產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，預(yù)計(jì)不良貸款仍可能緩慢上升。

　　轉(zhuǎn)自：華夏時(shí)報(bào)

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