需求增長(zhǎng)不如預(yù)期 顯示產(chǎn)業(yè)短期調(diào)整長(zhǎng)期利好

中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)行業(yè)研究部主任 胡春明

無(wú)論對(duì)于“中國(guó)制造2025”，還是對(duì)于“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，平板顯示都是基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不僅體量大、貢獻(xiàn)率高，而且具有承上啟下的作用，可以帶動(dòng)原材料、裝備制造、電子信息等支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從市場(chǎng)狀況來(lái)看，當(dāng)前顯示產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入調(diào)整期，但放寬視角來(lái)看，我們?nèi)匀豢春谜麄€(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)進(jìn)入調(diào)整期

今年上半年，全球平板顯示產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了兩大必須引起我們注意的現(xiàn)象。一是智能手機(jī)面板價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)從“激烈”變?yōu)椤皯K烈”。本來(lái)從2014年開始，智能手機(jī)面板的均價(jià)就開始明顯下滑。但今年上半年，隨著三星開始公開發(fā)售AMOLED面板，智能手機(jī)面板市場(chǎng)變得更加混亂，價(jià)格戰(zhàn)可以用“慘烈”來(lái)形容。二是32英寸電視面板的價(jià)格也開始迅速下跌，從今年年初的均價(jià)94美元跌至7月份的76美元，下滑19%。

根據(jù)以上跡象，我們判斷，顯示產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了近3年的全面上行周期后開始進(jìn)入調(diào)整期，也許今年還只是略顯苗頭，明年才會(huì)正式進(jìn)入。在調(diào)整期內(nèi)，以前的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩轉(zhuǎn)向全面過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)在增加，產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)也將由技術(shù)、產(chǎn)能、價(jià)格，向客戶體驗(yàn)、產(chǎn)品應(yīng)用拓展、產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈和商務(wù)模式創(chuàng)新等方面全方位展開。

IHS最新發(fā)布的面板營(yíng)收預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2015年全球顯示面板的營(yíng)收可能同比下滑2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到1290億美元，基本與2013年的水平相當(dāng)。其中，TFT-LCD的營(yíng)收下滑幅度可能比整體水平還要高1個(gè)百分點(diǎn)。在所有顯示技術(shù)中，OLED將是唯一可能保持營(yíng)收增長(zhǎng)的技術(shù)品類。

需求增長(zhǎng)不如預(yù)期

顯示產(chǎn)業(yè)為什么會(huì)進(jìn)入調(diào)整期？主要是由需求增長(zhǎng)不如預(yù)期所造成的。首先看一下電視機(jī)市場(chǎng)，這是顯示應(yīng)用的最大市場(chǎng)，占有約70%左右的出貨面積份額。今年上半年，全球電視機(jī)的出貨量?jī)H1億臺(tái)左右，同比下滑3%。而電視面板的出貨量則超過(guò)了1.3億片，品牌廠商的庫(kù)存周期已經(jīng)達(dá)到7~8周。受此影響，今年全球電視機(jī)市場(chǎng)的出貨量預(yù)計(jì)同比下滑2%。

今年以來(lái)，面板廠和品牌廠制定不同尺寸電視機(jī)面板的供應(yīng)和需求計(jì)劃，對(duì)以32英寸為代表的常規(guī)主流規(guī)格的面板需求下滑比較明顯，由此造成了比較明顯的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。32英寸電視機(jī)面板可以說(shuō)是整個(gè)電視機(jī)面板市場(chǎng)的“風(fēng)向標(biāo)”，由于需求下滑、庫(kù)存增加，再加上價(jià)格不斷下行，今年下半年的電視機(jī)面板市場(chǎng)可以說(shuō)已經(jīng)被32英寸電視機(jī)面板引發(fā)了蝴蝶效應(yīng)。

其次再看一下前幾年曾帶來(lái)第4波增長(zhǎng)動(dòng)能的應(yīng)用——平板電腦和智能手機(jī)。今年上半年，全球平板電腦的出貨量不足1億部，同比減少了約13%。各調(diào)研機(jī)構(gòu)也紛紛調(diào)整了全年的出貨預(yù)期，估計(jì)全年的出貨量將比去年減少近7%，達(dá)到2.18億部。

今年平板電腦市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不如預(yù)期的主要原因有3個(gè)：一是中國(guó)大陸市場(chǎng)增長(zhǎng)速度減緩；二是消費(fèi)者更換平板電腦的周期變長(zhǎng)；三是大尺寸智能手機(jī)對(duì)平板電腦市場(chǎng)的侵蝕。

今年上半年全球智能手機(jī)的出貨量接近7億部，同比增加了約16%，但與前幾年20%以上的高速增長(zhǎng)相比，增長(zhǎng)速度明顯放緩，預(yù)計(jì)全年出貨量約為13億部~14億部，增速下滑約13.5%。今年智能手機(jī)市場(chǎng)增速之所以減緩，主要原因是中國(guó)大陸市場(chǎng)智能手機(jī)滲透率已趨近飽和，而其他新興市場(chǎng)受匯率變動(dòng)影響尚未實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

長(zhǎng)期仍然利好

對(duì)于新的一波下行調(diào)整期，我們也不必?fù)?dān)心它會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)殡S著新應(yīng)用、新技術(shù)及新市場(chǎng)的不斷出現(xiàn)，在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)不同周期的相互作用下，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)周期已經(jīng)趨于平穩(wěn)，將由原來(lái)的長(zhǎng)周期轉(zhuǎn)變?yōu)楦宇l繁的小周期。

實(shí)際上，在很多利好因素的作用下，顯示產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期需求仍將保持緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，最積極的利好因素就是各應(yīng)用市場(chǎng)面板平均尺寸的擴(kuò)大。以電視為例，去年全球電視面板的平均尺寸突破了40英寸，今年預(yù)計(jì)會(huì)增加到接近41英寸。由此計(jì)算，電視面板的平均尺寸每增加1英寸大約將消化1條月產(chǎn)能9萬(wàn)片的8.5代生產(chǎn)線。

另外，產(chǎn)品的升級(jí)加速也為整體市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)帶來(lái)新的商機(jī)。比如在電視面板市場(chǎng)，今年上半年4K電視面板的市占率就不斷刷新紀(jì)錄，大約從去年的8%上漲到15%，到2018年，這一比例可能超過(guò)30%。又如在智能手機(jī)市場(chǎng)，今年上半年LTPS和AMOLED的市占率也同比大幅提高。更重要的是，以物聯(lián)網(wǎng)為核心的車載、醫(yī)用、工控、可穿戴、拼接、公用、透明、鏡面等八大新應(yīng)用市場(chǎng)正“整裝待發(fā)”，很可能成為推動(dòng)顯示產(chǎn)業(yè)繼續(xù)增長(zhǎng)的第5次應(yīng)用浪潮。

盡管今年上半年中國(guó)大陸各應(yīng)用市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響總體小幅下滑，但長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)大陸市場(chǎng)在傳統(tǒng)5類顯示應(yīng)用中均占有很大市場(chǎng)份額，且在八大新應(yīng)用市場(chǎng)中的發(fā)展?jié)摿σ卜浅４蟆?/p>

來(lái)源：中國(guó)電子報(bào)

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