銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布信托公司股權(quán)管理辦法 從嚴(yán)規(guī)范股東資質(zhì)

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司股權(quán)管理，規(guī)范信托公司股東行為，促進(jìn)信托公司完善公司治理機(jī)制建設(shè)，2月6日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)。

　　2019年底，銀保監(jiān)會(huì)曾就《暫行辦法》面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，此次正式印發(fā)的《暫行辦法》主要在以下方面作了修改：一是對(duì)于投資人通過(guò)境內(nèi)外證券市場(chǎng)擬持有信托公司股份總額百分之五以上的情形，明確對(duì)該類行政許可事項(xiàng)的批復(fù)有效期為六個(gè)月，以有利于投資者自主把握增持節(jié)奏，也有利于防范內(nèi)幕交易。二是在表述上進(jìn)一步突出強(qiáng)調(diào)了對(duì)投資人入股信托公司目的端正的要求。三是明確上市信托公司按照法律、行政法規(guī)規(guī)定股權(quán)需集中存管到法定證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的，股權(quán)托管工作按照相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)行。

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，信托業(yè)股權(quán)管理亂象導(dǎo)致部分信托公司風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，也在一定程度上阻礙了信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。現(xiàn)行信托業(yè)監(jiān)管規(guī)制體系中雖對(duì)信托公司股權(quán)管理有所規(guī)范，但隨著行業(yè)發(fā)展變化，個(gè)別規(guī)定可操作性不強(qiáng)、存在監(jiān)管漏洞等問(wèn)題日漸顯現(xiàn)，給有效監(jiān)管帶來(lái)不小挑戰(zhàn)。考慮到信托業(yè)曾歷經(jīng)多次清理整頓，其股權(quán)管理特征、風(fēng)險(xiǎn)特征、監(jiān)督管理體系與商業(yè)銀行差異較大等因素，一些股權(quán)管理突出問(wèn)題仍無(wú)法通過(guò)現(xiàn)行制度安排予以解決。因此，為彌補(bǔ)制度短板，借鑒國(guó)內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐并結(jié)合信托業(yè)發(fā)展實(shí)際，銀保監(jiān)會(huì)研究起草了《暫行辦法》，以促進(jìn)信托股權(quán)管理亂象的有效治理，提升信托業(yè)股權(quán)監(jiān)管質(zhì)效。

　　據(jù)了解，《暫行辦法》充分借鑒了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》的良好制度實(shí)踐，沿用了其中提出的三位一體股權(quán)穿透監(jiān)管框架、加強(qiáng)主要股東股權(quán)管理、強(qiáng)化董事會(huì)股權(quán)事務(wù)管理責(zé)任等重要制度安排。突出信托公司股東、信托公司、監(jiān)管部門三方主體從股權(quán)進(jìn)入到退出各個(gè)階段的股權(quán)管理職責(zé)，突出信托公司公司治理機(jī)制要求，力求解決信托業(yè)股權(quán)管理突出問(wèn)題。

　　與《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》類似，《暫行辦法》重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)股東資質(zhì)、金融產(chǎn)品持股和關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范。

　　在股東資質(zhì)方面，對(duì)擬成為信托公司控股股東的非金融企業(yè)股東資質(zhì)條件進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，同時(shí)，取消了境外金融機(jī)構(gòu)入股信托公司“總資產(chǎn)不少于10億美元”的要求，體現(xiàn)“內(nèi)外一致”的國(guó)民待遇原則。

　　例如，《暫行辦法》規(guī)定，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為信托公司股東，應(yīng)滿足最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；如取得控股權(quán)，應(yīng)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；年終分配后凈資產(chǎn)不低于全部資產(chǎn)的百分之三十(合并財(cái)務(wù)報(bào)表口徑)；如取得控股權(quán)，年終分配后凈資產(chǎn)應(yīng)不低于全部資產(chǎn)的百分之四十(合并財(cái)務(wù)報(bào)表口徑)；如取得控股權(quán)，權(quán)益性投資余額應(yīng)不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)的百分之四十(含本次投資金額，合并財(cái)務(wù)報(bào)表口徑)。

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，《暫行辦法》發(fā)布后，對(duì)于信托公司存在的股權(quán)管理不符合《暫行辦法》要求的情形，銀保監(jiān)會(huì)將及時(shí)出臺(tái)相關(guān)配套辦法，明確信托公司整改的過(guò)渡期安排等要求，推動(dòng)信托公司股權(quán)管理逐步符合《暫行辦法》。

　　在金融產(chǎn)品持股方面，《暫行辦法》沿用了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，明確金融產(chǎn)品可以持有上市信托公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份合計(jì)不得超過(guò)該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發(fā)行、管理或通過(guò)其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份。并要求投資人的控股股東、實(shí)際控制人為金融產(chǎn)品的，該投資人不得為信托公司的主要股東。

　　加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管控一直是信托公司股權(quán)監(jiān)管重點(diǎn)?！稌盒修k法》強(qiáng)化監(jiān)管部門對(duì)信托公司關(guān)聯(lián)交易的總體要求；明確信托公司關(guān)聯(lián)交易分類及信托公司按照穿透原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定和關(guān)聯(lián)交易資金來(lái)源與運(yùn)用的雙向核查的要求；明確信托公司建立關(guān)聯(lián)方名單管理制度，完善關(guān)聯(lián)交易內(nèi)控機(jī)制安排等。

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

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