農(nóng)行無錫科技支行支持中小企業(yè)的實(shí)踐與思考

“我們最初和無錫市科技局的工作人員接觸時(shí)，他們根本不相信農(nóng)行能建立真正的‘科技銀行’。無錫市有上千家科技型中小企業(yè)，科技局為其奔走，總共才幫助6家企業(yè)獲得了融資支持，對(duì)信貸支持科技型中小企業(yè)嚴(yán)重缺乏信心?！鞭r(nóng)行江蘇無錫分行負(fù)責(zé)人回憶起他同無錫科技局最初接觸時(shí)的情形，至今記憶猶新。

　　2010年9月26日，農(nóng)行無錫科技支行成立——這是江蘇省銀行業(yè)和農(nóng)行系統(tǒng)設(shè)立的第一家專業(yè)科技銀行。截至2011年10月末，農(nóng)行無錫科技支行已向73戶企業(yè)授信3.6億元，其中56戶用款3.2億元；以無形資產(chǎn)抵押和個(gè)人信用保證的企業(yè)超過20家。

　　農(nóng)行無錫科技支行成立以后，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)匾慌y行紛紛建立“科技銀行”或開展相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，江蘇省已有9家正式掛牌營(yíng)業(yè)的科技銀行。

　　建立“真正”的科技銀行

　　在農(nóng)行無錫分行負(fù)責(zé)人看來，“真正的科技銀行”必須具備“科技”和“中小”兩大特征?！鞍凑杖嗣胥y行的標(biāo)準(zhǔn)，500萬元以下貸款算‘小微企業(yè)’貸款，我們科技支行的戶均貸款額在200萬元~300萬元之間?？萍贾兄粚Ｗ⒂凇行　髽I(yè)一旦成長(zhǎng)起來，超出了科技支行服務(wù)的范疇，一定會(huì)堅(jiān)決地把他們劃歸到其他網(wǎng)點(diǎn)管理。”這位負(fù)責(zé)人告訴記者，為了讓科技支行專注本業(yè)，農(nóng)行設(shè)計(jì)了特別的運(yùn)營(yíng)機(jī)制：對(duì)科技支行不下達(dá)存款、中間業(yè)務(wù)和效益等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的績(jī)效考核指標(biāo)；只對(duì)科技支行所涉及的科技中小企業(yè)授信戶數(shù)、放款戶數(shù)、銷售成長(zhǎng)、新金融組織合作等目標(biāo)進(jìn)行考核。

　　科技貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益顯著不對(duì)稱。如果僅靠存貸差來獲利，科技支行很難實(shí)現(xiàn)盈利或盈利甚微。那么，如何實(shí)現(xiàn)科技銀行的可持續(xù)發(fā)展？農(nóng)行無錫科技支行在同業(yè)中較早試點(diǎn)了期權(quán)貸款業(yè)務(wù)。目前，這種期權(quán)貸款業(yè)務(wù)主要通過“貸投結(jié)合”的方式完成，農(nóng)行首先對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸扶持，企業(yè)許諾在特定時(shí)點(diǎn)，將一定比例的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，這個(gè)比例一般在5%以下。不過，由于商業(yè)銀行目前還不容許直接投資，銀行一般采取和第三方合作的方式，通過股權(quán)投資機(jī)構(gòu)達(dá)到“曲線直投”的目的。

　　“和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)VC相比，通過科技銀行獲得融資支持，企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)更大。銀行信貸資金的成本肯定比VC要低，VC往往會(huì)提出更多苛刻的條件，如壓低企業(yè)股價(jià)、要求獲得更多的股權(quán)等。而且科技型中小企業(yè)的注冊(cè)資本一般都較少，如果VC過早介入，會(huì)稀釋企業(yè)過多股權(quán)，這肯定是企業(yè)創(chuàng)立者不愿意看到的情況。若以‘貸投結(jié)合’的方式先獲得成長(zhǎng)資金，緩沖股權(quán)投資時(shí)點(diǎn)，待企業(yè)壯大時(shí)再引入VC，原有股東能獲得更大的收益，企業(yè)的價(jià)值也能得到更充分的體現(xiàn)?！睙o錫農(nóng)行負(fù)責(zé)人說。

　　目前，按照“雙方自愿、不影響股東控制權(quán)、不干預(yù)日常經(jīng)營(yíng)、價(jià)格市場(chǎng)化”的原則，通過“貸投結(jié)合”的新金融服務(wù)方式，農(nóng)行無錫科技支行已和無錫鳳凰半導(dǎo)體5家科技型中小企業(yè)達(dá)成貸投期權(quán)合作。

　　量身定制產(chǎn)品與流程

　　“科技銀行”未來的發(fā)展方向應(yīng)該是以“貸”、“投”結(jié)合為主，但鑒于當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管的實(shí)際，“科技銀行”目前支持科技型企業(yè)還是以“貸”為主。“輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)”的特點(diǎn)，決定了銀行在支持科技型企業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)有一套與之相適應(yīng)的流程與產(chǎn)品。

　　針對(duì)科技型企業(yè)的特點(diǎn)，農(nóng)行江蘇分行創(chuàng)新設(shè)計(jì)了“金科通”系列信貸產(chǎn)品，降低了科技型企業(yè)的信貸門檻，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、銷售、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)不作剛性要求，更注重企業(yè)的現(xiàn)金流和成長(zhǎng)性；突出企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值，在擔(dān)保方式上作出重大創(chuàng)新，重點(diǎn)創(chuàng)新并推廣了無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等產(chǎn)品；創(chuàng)新企業(yè)信用貸款方式，推出包括股東信用保證貸款、訂單融資、信用貸款等信貸產(chǎn)品；產(chǎn)品利率定價(jià)一般在基準(zhǔn)水平，部分上浮不超過30%。

　　在業(yè)務(wù)流程方面，堅(jiān)持本地化運(yùn)作，授信和放貸全部在無錫本地完成；開辟科技信貸審查審批的專業(yè)化快速通道，實(shí)行專人審查、審批，一般3天之內(nèi)完成審批，效率提高一倍。

　　此外，農(nóng)行江蘇分行對(duì)科技支行單列信貸計(jì)劃，科技型中小企業(yè)貸款即批即放，不受貸款規(guī)模限制；對(duì)科技支行的貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度從1%提高到3%。

　　期盼制度突破

　　如今，在“科技銀行”這一新興領(lǐng)域探索的“先行者們”，感覺到有太多制約發(fā)展的障礙需要靠制度“松綁”，機(jī)制完善、市場(chǎng)健全來逐步破除。

　　浦發(fā)銀行與硅谷銀行設(shè)立的合資銀行，能否實(shí)現(xiàn)制度突破，業(yè)內(nèi)拭目以待。對(duì)企業(yè)股權(quán)投資能否如約行權(quán)，目前也處于“制度真空”。不久前，某國(guó)有銀行按照約定欲對(duì)一科技企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)時(shí)，由于企業(yè)認(rèn)為銀行分割收益太多，行權(quán)遭遇強(qiáng)烈抵制。

　　農(nóng)行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，由于專利申請(qǐng)歷時(shí)約在2年左右，造成部分科技型企業(yè)難以及時(shí)獲得融資支持。缺乏健全的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使銀行難以將質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)。此外，目前市場(chǎng)也缺乏優(yōu)秀的中介機(jī)構(gòu)和評(píng)估人才對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估和后續(xù)監(jiān)測(cè)、管理。

　　對(duì)科技型中小企業(yè)投資蘊(yùn)含高風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立合理的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。專家認(rèn)為，目前風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償來源較少，應(yīng)當(dāng)建立政府、金融機(jī)構(gòu)、借款人共同籌集資金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償長(zhǎng)效機(jī)制。

　　“增大產(chǎn)品創(chuàng)新空間，需要建立一套適合科技型企業(yè)的信貸評(píng)估系統(tǒng)?！鞭r(nóng)行無錫分行負(fù)責(zé)人建議。（周萃）

來源：金融時(shí)報(bào)

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