個(gè)人養(yǎng)老金基金“上新”，A500等指數(shù)產(chǎn)品入圍

　　近日，人社部等多部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，包括易方達(dá)中證A500ETF聯(lián)接Y（022930）等85只指數(shù)產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，首批85只指數(shù)基金中，跟蹤寬基指數(shù)的產(chǎn)品合計(jì)78只、跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品合計(jì)7只。其中，易方達(dá)基金旗下有11只指數(shù)產(chǎn)品納入，數(shù)量為全市場(chǎng)第一，為投資者開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資提供了更多元化的選擇。

　　寬基指數(shù)產(chǎn)品新納入個(gè)人養(yǎng)老金基金

　　個(gè)人養(yǎng)老金具有長(zhǎng)期性、持續(xù)性和規(guī)模性，通過(guò)積極投資資本市場(chǎng)，有利于分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，助力長(zhǎng)期保值增值。

　　本次產(chǎn)品目錄擴(kuò)容前，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品分為養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老理財(cái)四類。

　　近年來(lái)，指數(shù)化投資愈發(fā)受到投資者青睞。此次將權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，進(jìn)一步拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金的可投品種，形成了豐富且有差異化的產(chǎn)品貨架，提升了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的吸引力。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，被動(dòng)指數(shù)基金憑借其費(fèi)率低廉、公開(kāi)透明、分散風(fēng)險(xiǎn)等特征，已經(jīng)成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。

　　此次新納入的指數(shù)基金大部分是跟蹤寬基指數(shù)的產(chǎn)品，與養(yǎng)老金長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的投資目標(biāo)較為契合。寬基指數(shù)反映某一類型市場(chǎng)的整體表現(xiàn)，覆蓋行業(yè)廣、成份股數(shù)量較多，風(fēng)險(xiǎn)也較為分散。

　　養(yǎng)老投資時(shí)間往往長(zhǎng)達(dá)十幾年甚至幾十年，在健康可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和長(zhǎng)期趨勢(shì)向上的市場(chǎng)中，投資寬基指數(shù)能夠幫助養(yǎng)老投資者分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)。

　　A500助力把握時(shí)代發(fā)展脈搏

　　作為寬基指數(shù)陣營(yíng)中的新晉“隊(duì)員”，中證A500指數(shù)“出道”即成“爆款”。

　　從編制方法來(lái)看，中證A500指數(shù)以行業(yè)均衡為核心，選取各行業(yè)市值較大、流動(dòng)性較好的500家上市公司作為指數(shù)樣本，反映了A股市場(chǎng)各行業(yè)最具代表性上市公司股票的整體表現(xiàn)。此外，指數(shù)編制還結(jié)合了互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，以便利境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)。

　　從基本面表現(xiàn)來(lái)看，中證A500指數(shù)盈利能力和成長(zhǎng)性表現(xiàn)良好。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年，中證A500指數(shù)成份股營(yíng)業(yè)收入年均增長(zhǎng)8.9%，歸母凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng)7.8%，同時(shí)歷年指數(shù)成份股平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）均在10%以上。

　　總的來(lái)說(shuō)，中證A500指數(shù)市場(chǎng)代表性較強(qiáng)、行業(yè)分布均衡，基本面表現(xiàn)較為穩(wěn)健，能夠契合個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期配置需求，幫助投資者一鍵布局A股資產(chǎn)，在較長(zhǎng)時(shí)間跨度里把握時(shí)代發(fā)展脈搏。

　　從長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)自基日2004年12月31日至2024年12月11日，將近20年時(shí)間里，中證A500指數(shù)年化收益率為8.3%，年化波動(dòng)率為25.4%，夏普比率為0.41。

　　目前，已成立的中證A500場(chǎng)內(nèi)外指數(shù)基金數(shù)量合計(jì)超40只。其中，A500ETF易方達(dá)（159361）及易方達(dá)中證A500ETF聯(lián)接Y（022930）均采用了市場(chǎng)上最低一檔的管理費(fèi)率，為0.15%/年。

　　展望未來(lái)，隨著指數(shù)化投資理念被更多投資者所認(rèn)可和接受，具有較好長(zhǎng)期配置屬性的寬基指數(shù)基金有望在個(gè)人養(yǎng)老金投資方面發(fā)揮更加積極的作用，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)滲透率的提升。

　　易方達(dá)基金深耕指數(shù)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老業(yè)務(wù)20年，目前旗下指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模均居行業(yè)前列，具備養(yǎng)老金投資管理全部業(yè)務(wù)資格，已開(kāi)展全國(guó)社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老金產(chǎn)品等投資管理業(yè)務(wù)。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，易方達(dá)基金養(yǎng)老金管理規(guī)模在基金管理公司中排名第一。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀