世界機(jī)器人大會(huì)舉辦在即

　　今年傳統(tǒng)機(jī)械設(shè)備行業(yè)整體利潤(rùn)會(huì)一定程度受到材料成本上升的影響，上游周期品的價(jià)格上升對(duì)中游的價(jià)格傳導(dǎo)效應(yīng)并不明顯，利潤(rùn)增長(zhǎng)需要下游需求的擴(kuò)張作為支撐，因此中長(zhǎng)期更看好成長(zhǎng)空間較大的下游行業(yè)。短期熱點(diǎn)持續(xù)關(guān)注：鋰電池產(chǎn)能擴(kuò)張對(duì)自動(dòng)化和檢測(cè)設(shè)備的需求拉動(dòng)，雄安新區(qū)規(guī)劃預(yù)期9月出臺(tái)帶來(lái)軌交及基建投資，“復(fù)興號(hào)”招標(biāo)價(jià)格預(yù)期修復(fù)對(duì)動(dòng)車招標(biāo)啟動(dòng)的確定性加強(qiáng)。板塊上半年指數(shù)整體調(diào)整較為充分，近期市場(chǎng)情緒回暖由主板表現(xiàn)向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)移。

 

 

　　世界機(jī)器人大會(huì)將召開(kāi)，關(guān)注機(jī)器人及自動(dòng)化板塊。世界機(jī)器人大會(huì)將于8月23日至27日在北京舉行，大會(huì)將圍繞世界機(jī)器人研究和應(yīng)用重點(diǎn)領(lǐng)域，開(kāi)展高水平學(xué)術(shù)交流和最新成果展示。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量5.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)52.3%。主要原因一是人口紅利消減倒逼制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，二是工業(yè)機(jī)器人成本降低，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。從下游應(yīng)用來(lái)看，汽車和3C制造業(yè)是工業(yè)機(jī)器人需求量最大的行業(yè)，2016年汽車行業(yè)工業(yè)機(jī)器人銷售近3萬(wàn)臺(tái)，占總銷量比例33%；3C制造業(yè)銷量2.8萬(wàn)臺(tái)，占總銷量31%。3C行業(yè)大量使用的小型直角坐標(biāo)、SCARA機(jī)器人因價(jià)格便宜、利潤(rùn)率低，國(guó)際機(jī)器人巨頭涉及較少，國(guó)產(chǎn)品牌已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)外資的反超，是國(guó)內(nèi)企業(yè)拉近與外資品牌差距的最好機(jī)會(huì)。自動(dòng)化板塊相關(guān)標(biāo)的：機(jī)器人、科大智能、華中數(shù)控、上海機(jī)電、美的集團(tuán)。

 

 

　　復(fù)興號(hào)采購(gòu)價(jià)格降幅預(yù)期收窄，價(jià)格商定招標(biāo)落地臨近。中鐵總不再堅(jiān)持中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組“復(fù)興號(hào)”20%的降價(jià)要求，預(yù)計(jì)最終降價(jià)5%左右。我們認(rèn)為于中國(guó)標(biāo)動(dòng)研發(fā)完成之初維持采購(gòu)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，可激發(fā)供應(yīng)商提高產(chǎn)品質(zhì)量及研發(fā)創(chuàng)新，更有利于軌交裝備產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。此外，標(biāo)動(dòng)復(fù)興號(hào)采購(gòu)價(jià)格談判達(dá)成一致后，對(duì)于動(dòng)車組的招標(biāo)采購(gòu)有望會(huì)加速落地。鐵總上半年已對(duì)350km/h中國(guó)標(biāo)動(dòng)配套的司機(jī)操控系統(tǒng)等設(shè)備各進(jìn)行了100套的采購(gòu)，對(duì)應(yīng)動(dòng)車組約50列。根據(jù)中長(zhǎng)期鐵網(wǎng)規(guī)劃，十三五期間將新增高鐵里程1.1萬(wàn)公里，預(yù)計(jì)新增動(dòng)車組1650標(biāo)準(zhǔn)列。而且隨著高鐵提速的推進(jìn)，我國(guó)動(dòng)車組密度有望進(jìn)一步提高，預(yù)計(jì)今年采購(gòu)量在300列左右。相關(guān)標(biāo)的：中國(guó)中車、康尼機(jī)電、神州高鐵、春暉股份。

 

 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資落地緩慢，下游原材料價(jià)格大幅上漲。