《保險公司股權管理辦法》第二次征求意見
信托公司買保險牌照先“體檢”
達標“控制類股東”線者不足三成
近期,保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息,就《保險公司股權管理辦法(第二次征求意見稿)》(下稱《管理辦法》)公開征求意見。其中,對保險公司股東提出了較高的要求,根據(jù)持股比例、資質條件和對保險公司經營管理的影響將保險公司股東分為財務Ⅰ類、財務Ⅱ類、戰(zhàn)略類、控制類四類股東。
《證券日報》記者不完全統(tǒng)計2016年信托公司年報發(fā)現(xiàn),去年共有9家信托公司參股保險公司。如按照《管理辦法》對股東的分類,這9家信托公司中有1家控制類股東、3家戰(zhàn)略類股東、2家財務Ⅱ類股東及3家財務Ⅰ類股東。而按照《管理辦法》對控制類股東“總資產不低于一百億元”的要求來看,目前行業(yè)內僅有19家信托公司能夠滿足,尚不足全行業(yè)信托公司數(shù)量的1/3.
想買保險牌照
先看看資產過沒過百億元
以后信托公司想要購入一張保險牌照,要掂量掂量自有資產規(guī)模夠不夠。
7月20日,保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息,稱將就《保險公司股權管理辦法(第二次征求意見稿)》公開征求意見。《管理辦法》中顯示,保監(jiān)會將按照“實質重于形式”的原則,依法對保險公司股權實施分類監(jiān)管和穿透式監(jiān)管。
根據(jù)持股比例、資質條件和對保險公司經營管理的影響,《管理辦法》將保險公司股東分為四類:財務Ⅰ類股東(持股小于5%)、財務Ⅱ類股東(持股5%-10%)、戰(zhàn)略類股東(持股10%-30%)、控制類股東(持股30%以上),并對四類股東的資質均提出要求。
對于“入門級”的財務Ⅰ類股東而言,《管理辦法》對其經營狀況、財務狀況、納稅記錄、誠信記錄、合規(guī)狀況等方面提出綜合性要求。而對于另外三類股東,更是對多個財務指標提出硬性要求。其中,財務Ⅱ類股東需最近二個會計年度連續(xù)盈利、凈資產不低于二億元人民幣;戰(zhàn)略類股東需最近三個會計年度連續(xù)盈利、凈資產不低于十億元;控制類股東則需要總資產不低于一百億元。
對于此次《管理辦法》的“高標準、嚴要求”,部分信托公司對于擔任保險股東恐怕將“力不從心”。
按照《管理辦法》對控制類股東“總資產不低于一百億元”的要求來看,根據(jù)信托公司去年年報,行業(yè)內僅有19家信托公司能夠滿足,尚不足全行業(yè)信托公司數(shù)量的1/3.
國民信托總資產40億元
持有匯豐人壽50%股權
《證券日報》記者查閱2016年信托公司年報發(fā)現(xiàn),去年共有9家信托公司參股保險公司。如按照《管理辦法》對股東的分類,這9家信托公司中有1家控制類股東、3家戰(zhàn)略類股東、2家財務Ⅱ類股東及3家財務Ⅰ類股東。
其中,1家控制類股東為國民信托,國民信托年報顯示,其持有匯豐人壽50%股份,國民信托總資產為40.20億元,遠未達到《管理辦法》中控制類股東的“合格線”。
不過,對于此前已入股保險公司但不符合新規(guī)條件的股東將如何處理?《證券日報》記者就此向某險企法務人士求證,該人士表示:目前《辦法》尚在征求意見中,對于具體條款敲定、實施日期、是否追溯管理等問題均未最終敲定,最終如何實行尚有待觀察。
該人士亦表示,按照此前監(jiān)管意見實施的情況來看,根據(jù)“法不溯及既往”的原則,對于此前已經成為保險公司股東但資質不符的投資者而言,“既往不咎”的可能性相對較大。如果監(jiān)管部門認為此次新規(guī)有必要對現(xiàn)有保險公司股東資質進行相應的要求,則部分不符合新規(guī)的保險公司股東將面臨要么調股權、要么改資質的境地。不過,若按照新規(guī)對此前保險公司股東進行一一審查整改,在實操方面將較難進行。
事實上,與其他金融股權投資相比,信托公司對于參股保險公司并不算熱衷。
除去年,安信信托公告擬出資4億元參與設立國和人壽,占股20%以外,近年鮮見信托公司參股保險公司的案例。
從長期股權投資的角度看,2016年信托公司參股險企獲得的投資收益并不可觀。在9家信托公司中,有7家顯示未分紅或數(shù)據(jù)出缺,僅有中泰信托和粵財信托兩家公司披露了投資損益情況。其中,中泰信托持有都邦財險19.07%股權,投資收益112.35萬元;粵財信托持有眾誠車險15%股權,投資收益為-494.61萬元。投資“性價比”并不高。
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