金融高官“頂配”亮相上海 釋放大量信號(hào)

　　資本市場(chǎng)的大事。

　　6月13日，第十一屆陸家嘴論壇(2019)在上海舉辦。作為中國(guó)頂尖的金融論壇，此次中國(guó)金融高層“頂配”亮相上海，釋放中國(guó)經(jīng)濟(jì)重大信號(hào)。

　　備受矚目的科創(chuàng)板，選擇在本次論壇上落槌。中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理劉鶴，中共中央政治局委員、上海市委書記李強(qiáng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿，上海市市長(zhǎng)應(yīng)勇，共同為科創(chuàng)板開板。

　　劉鶴在論壇上發(fā)表主旨演講。他表示，我們要遵循設(shè)立科創(chuàng)板的宗旨和初心，以科創(chuàng)板帶動(dòng)整個(gè)資本市場(chǎng)改革，培育更多科技創(chuàng)新企業(yè)，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)注意與時(shí)俱進(jìn)，在探索中不斷創(chuàng)造條件，在解決問題中不斷完善。

　　“我們現(xiàn)在只是開始。”劉鶴說，科創(chuàng)板的建設(shè)，關(guān)鍵是要有透明度的法治環(huán)境，良好的信用基礎(chǔ)，運(yùn)作規(guī)范、發(fā)展前景良好的上市公司，合格的投資者。

　　劉鶴指出，重中之重，在當(dāng)前要做好兩項(xiàng)工作：

　　一是要落實(shí)好以信息披露為核心的注冊(cè)制改革。從核準(zhǔn)制到注冊(cè)制改革對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展具有重大意義。其實(shí)質(zhì)含義是真正把選擇權(quán)交給市場(chǎng)。落實(shí)好注冊(cè)制，核心是增強(qiáng)信息披露，提高透明度，最大限度減少不必要的行政干預(yù)，讓投資者能夠自主進(jìn)行價(jià)值判斷，更加關(guān)注未來成長(zhǎng)，更加關(guān)注長(zhǎng)期投資價(jià)值，讓上市公司接受市場(chǎng)的嚴(yán)格選擇，最終推出一批更好的上市公司。

　　二是要完善法治，提高違法成本，加大執(zhí)法力度。實(shí)行注冊(cè)制，要有透明、嚴(yán)格、可預(yù)期的法律和制度條件，培育更具專業(yè)水平的中介機(jī)構(gòu)，使各方面承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任，對(duì)各類做假賬、說假話、進(jìn)行內(nèi)部交易等欺騙市場(chǎng)的違法行為，我們要堅(jiān)決打擊，全面提高違法成本，堅(jiān)定維護(hù)公眾利益。

　　作為本次論壇的共同輪值主席，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席郭樹清講話中，談及八大要點(diǎn)。

　　—— “真要做好金融服務(wù)，建成世界金融中心，最要緊的始終在于要把客戶利益和關(guān)切放在第一位。”

　　—— “我們熱烈歡迎境外金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，我們將進(jìn)一步擴(kuò)大銀行、保險(xiǎn)、證券、信托的開放，尤其歡迎有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，與中國(guó)同行一道籌集人民幣資金，投入到人民幣證券市場(chǎng)。”

　　——目前信貸在金融融資結(jié)構(gòu)中的占比80%以上，占比過高。企業(yè)過度依賴銀行與企業(yè)生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配。“一定要齊心協(xié)力，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短一條腿長(zhǎng)的不平衡格局。”

　　——公司治理不健全，一直是我們的內(nèi)在隱患。“有的大股東把金融機(jī)構(gòu)視為提款機(jī)，有的高管人員胡作非為內(nèi)部人控制，由于絕大部分金融機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)公眾利益相關(guān)屬性，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，必須一以貫之，形成各公司治理機(jī)構(gòu)積極配合，相互制約的機(jī)制。”

　　——要讓違法違規(guī)者及時(shí)受到足夠嚴(yán)厲的懲處。“違規(guī)違法成本太低，只能助長(zhǎng)踐踏法律行為持續(xù)蔓延。對(duì)此監(jiān)管部門必須敢于斗爭(zhēng)，嚴(yán)格執(zhí)法，堅(jiān)決捍衛(wèi)法律法規(guī)的尊嚴(yán)。”

　　——要大力發(fā)展公募、私募、保險(xiǎn)、信托、理財(cái)?shù)雀黝悪C(jī)構(gòu)投資者，特別是我們要在養(yǎng)老金方面借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建基礎(chǔ)社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)三大支柱。

　　——堅(jiān)決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品的死灰復(fù)燃，提高資金使用效率，要解決好脫實(shí)向虛問題，要下大力氣清理金融體系內(nèi)部的空轉(zhuǎn)資金。

　　——必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化的問題。“一些房地產(chǎn)企業(yè)融資過度擠占了信貸資源，導(dǎo)致資金使用效率進(jìn)一步降低，助長(zhǎng)了房地產(chǎn)投資投機(jī)行為。”

　　中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱指出，下一步人民銀行將全力支持上海完成新時(shí)期黨中央賦予的三項(xiàng)重大任務(wù)，重點(diǎn)推進(jìn)以下事項(xiàng)：

　　一是支持在上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)建立本外幣一體化賬戶體系，實(shí)施更加便利的跨境資金管理制度。

　　二是繼續(xù)完善銀行間外匯市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，豐富外匯期權(quán)產(chǎn)品類型，擴(kuò)大市場(chǎng)的參與主體，支持發(fā)展絲路主題債券。

　　三是支持上海黃金交易所與芝加哥商品交易所進(jìn)行合作，在芝加哥商品交易所推出以“上海金”為基準(zhǔn)的衍生品。

　　四是支持國(guó)際金融組織在上海設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，外資金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立子公司。

　　五是支持長(zhǎng)三角地區(qū)建立跨區(qū)域金融合作平臺(tái)，加強(qiáng)長(zhǎng)三角地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，推進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)務(wù)的同城化。

　　六是支持上?？苿?chuàng)中心建設(shè)，帶動(dòng)G60科創(chuàng)走廊發(fā)展。支持上海金融開放創(chuàng)新政策適用于G60科創(chuàng)走廊，完善科創(chuàng)企業(yè)的金融服務(wù)。

　　七是支持上海票據(jù)交易所在長(zhǎng)三角地區(qū)推廣應(yīng)收賬款的票據(jù)化，試點(diǎn)推廣貼現(xiàn)通業(yè)務(wù)。

　　八是支持在上海試點(diǎn)取消證券公司、基金管理公司等外資持股比例的上限，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍，全力支持上?？苿?chuàng)板建設(shè)。

　　九是進(jìn)一步充實(shí)完善人民銀行上海總部職能。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在科創(chuàng)板開板儀式上表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，是全面深化資本市場(chǎng)改革的重要突破口，主要承擔(dān)著兩項(xiàng)重要使命：一是支持有發(fā)展?jié)摿?、市?chǎng)認(rèn)可度高的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大。二是發(fā)揮改革試驗(yàn)田的作用。

　　下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)圍繞劉鶴副總理關(guān)于科創(chuàng)板建設(shè)需要把握好的四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，尤其是落實(shí)好以信息披露為核心的注冊(cè)制改革，以及完善法制、加大違法成本和監(jiān)管執(zhí)法力度的兩方面工作要求，下大功夫、下苦功夫，全力抓好推動(dòng)落實(shí)。切實(shí)樹立以信息披露為中心的監(jiān)管理念，全面建立嚴(yán)格的信息披露體系，完善市場(chǎng)激勵(lì)約束機(jī)制，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司。同時(shí)，積極推動(dòng)增加司法供給，大幅提升違法違規(guī)成本，嚴(yán)厲打擊虛假披露、欺詐發(fā)行等各種亂象，凈化市場(chǎng)生態(tài)。

　　易會(huì)滿表示，近期，證監(jiān)會(huì)將陸續(xù)推出一攬子對(duì)外開放的務(wù)實(shí)舉措。一是推動(dòng)修訂QFII/RQFII制度規(guī)則，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國(guó)資本市場(chǎng)。二是按內(nèi)外資一致原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”。三是合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的資質(zhì)要求，特別是凈資產(chǎn)要求。四是適當(dāng)考慮外資銀行母行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制。五是全面推開H股“全流通”改革。六是持續(xù)加大期貨市場(chǎng)開放力度，擴(kuò)大特定品種范圍。七是放開外資私募證券投資基金管理人管理的私募產(chǎn)品參與“港股通”交易的限制。八是研究擴(kuò)大交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開放，拓展境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)的渠道。九是研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機(jī)構(gòu)發(fā)債融資。

　　易會(huì)滿說，在進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的同時(shí)，我們將堅(jiān)持放得開、看得清、管得住，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)防范和跨境監(jiān)管能力。當(dāng)前，全球金融市場(chǎng)高度互聯(lián)，風(fēng)險(xiǎn)極易在不同經(jīng)濟(jì)體之間交叉?zhèn)魅?，甚至?lián)動(dòng)共振，這是各國(guó)資本市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的共同挑戰(zhàn)。我們將加強(qiáng)與各國(guó)監(jiān)管同行和國(guó)際組織的通力協(xié)作，聯(lián)手防范應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)。在開放進(jìn)程中，我們將不斷完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，做好輸入性風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對(duì)預(yù)案，切實(shí)維護(hù)跨境投融資活動(dòng)的正常秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　轉(zhuǎn)自：國(guó)是直通車

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65367254。

延伸閱讀