擊穿20元地板價 光通信行業(yè)陷“絞肉戰(zhàn)”

　　“好日子已經(jīng)過去了！”提及目前的國內(nèi)光纖光纜市場時，某頭部光纖企業(yè)內(nèi)部人士李強(qiáng)(化名)向《中國經(jīng)營報(bào)》記者感嘆。

　　日前，中國移動2020-2021年普通光纜集采公布中標(biāo)候選人名單，包括長飛光纖(601869.SH)、富通鑫茂(000836.SZ)、亨通光電(600487.SH)在內(nèi)的共14家廠商中標(biāo)。雖然在5G新基建需求帶動下，本次中國移動采購普通光纜產(chǎn)品約374.58萬皮長公里(折合1.192億芯公里)，相比上年度提升13%，但按最終投標(biāo)價計(jì)算，光纖最低報(bào)價約為19元/公里(含稅)。

　　這也是繼2019年中國移動集采報(bào)價降低至30元/公里以后，光纖集采價跌幅再次超過三成。而若將時鐘撥回2018年，中國移動的集采報(bào)價還在60元/千米，短短兩年時間，市場經(jīng)歷斷崖式下滑，也引發(fā)行業(yè)內(nèi)外嘩然。

　　“當(dāng)前報(bào)價其實(shí)已經(jīng)低于成本價了，這么下去企業(yè)肯定是虧的。”李強(qiáng)告訴記者，不僅是普通光纜，特種光纜更甚。中國移動同期發(fā)布的2020~2021年特種光纜產(chǎn)品集采公告顯示，特種光纜光纖的價格將探底跌至18元/千米。

　　面對嚴(yán)峻形勢，多位光通信業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于中國移動的集采目前在國內(nèi)份額占比最高，因此也最能反映市場行情。中標(biāo)價格近兩年持續(xù)走低，也在一定程度上表明，光纖光纜行業(yè)的“寒冬”已經(jīng)到來。

　　“中標(biāo)的企業(yè)流血，不中標(biāo)的企業(yè)流淚”

　　早在今年中國移動的集采公告發(fā)布時，國內(nèi)某光纜制造企業(yè)的負(fù)責(zé)人王君(化名)便預(yù)感到又將會是一場慘烈的“壓價戰(zhàn)”。

　　“招標(biāo)規(guī)則里，居然沒有規(guī)定投標(biāo)企業(yè)承諾不低于成本價投標(biāo)的要求?！蓖蹙嬖V記者，從2019年開始，這一往年的“常規(guī)”要求就從中國移動的投標(biāo)規(guī)則里“消失”了，這也成為廠商在報(bào)價時惡性競爭的導(dǎo)火索。

　　同時，記者查閱中國移動采購與招標(biāo)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，根據(jù)其公布的《中國移動2020~2021年普通光纜產(chǎn)品集中采購招標(biāo)公告》，本次招標(biāo)的最高投標(biāo)限價為82.15億元(不含稅總價)，相對于2019年331.20萬皮長公里采購量所設(shè)置的最高投標(biāo)限價101.5億元(不含稅總價)，單位限價又進(jìn)一步下探。

　　此外，據(jù)記者了解，本次集采價格分占比為50%，從最終中標(biāo)名單來看，價格成為獲得份額大小的重要因素。這也使得招標(biāo)的過程如王君預(yù)見。“大家都在暗暗較勁?！蓖蹙硎?，受這種“別的廠家敢干，我們也敢干；別的廠家敢虧，我們也敢虧”的心態(tài)驅(qū)使，行業(yè)領(lǐng)頭羊往低報(bào)價，大部分廠家只能隨波逐流。

　　最終，招標(biāo)結(jié)果出爐，14家廠商入圍方案敲定，但也再次刷新了去年的腰斬最低價紀(jì)錄?！爸袠?biāo)的企業(yè)流血，不中標(biāo)的企業(yè)流淚?！泵鎸@一結(jié)果，王君充滿無奈與悲憤。

　　慘淡前的“黃金期”

　　光纖通信技術(shù)在現(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)中廣泛應(yīng)用，比如，用于市話中繼線、用于寬帶接入等。雖然造成本次的報(bào)價過低有“價格戰(zhàn)”的影響，但王君也向記者坦承，價格走低的主要原因在于產(chǎn)能過剩。

　　這一點(diǎn)在業(yè)內(nèi)已成共識。中國通信網(wǎng)主編周桂軍向記者表示，光纖光纜行業(yè)本質(zhì)上是制造行業(yè)，供需關(guān)系決定了其市場價格。而光纖光纜市場的需求在2016~2018年曾達(dá)到鼎盛期，隨后便進(jìn)入了下行趨勢。

　　據(jù)周桂軍介紹，從2015年開始，隨著“互聯(lián)網(wǎng)++”“寬帶中國”以及“一帶一路”等政策的推進(jìn)，國內(nèi)光纖光纜行業(yè)需求持續(xù)呈井噴狀態(tài)。一方面，在運(yùn)營商市場，中國移動自2013年年底獲得固網(wǎng)寬帶牌照后，以追趕中國電信之勢大力發(fā)展固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)，并迅速成為國內(nèi)最大光纖光纜采購方。

　　數(shù)據(jù)顯示，從2015年到2017年，國內(nèi)光纖光纜總需求從1.5億芯公里一路提升到2.69億芯公里，僅2016年增長率便達(dá)到45%，這一巨大的采購量也促使光纖光纜市場需求猛增。

　　另一方面，作為光纖光纜的主要需求側(cè)之一，4G基站建設(shè)也從2016年開始發(fā)軔。工信部《2016~2018信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動方案》顯示，2016年到2018年，全國新增4G基站 200 萬個，為光纖光纜提供了主要的國內(nèi)市場。

　　在此期間，為了支持國內(nèi)企業(yè)在光纖預(yù)制棒等產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)掌握更強(qiáng)話語權(quán)，我國在光纖預(yù)制棒、光纜等領(lǐng)域也實(shí)施了反傾銷政策保護(hù)。巨大需求與反傾銷政策的雙重作用，使得光纖光纜領(lǐng)域出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面，其價格也一路拉高，據(jù)記者獲悉，光纖價格由2015年的51.5元上升到2017年底的68元，光纜價格也從2015年的100元上升到2017年底的130元。

　　在此背景下，“擴(kuò)產(chǎn)”一時成為風(fēng)行之勢。據(jù)周桂軍回憶，當(dāng)時幾乎所有的光纖光纜企業(yè)都在擴(kuò)大產(chǎn)能，同時有很多新廠商進(jìn)入，這使得國內(nèi)光纖光纜企業(yè)迅速壯大。截至2018年，全球TOP10光纖光纜廠商中，國內(nèi)的長飛、亨通、烽火、中天、富通占據(jù)5席。

　　不過，隨著我國4G、FTTH覆蓋在2018年基本完成，運(yùn)營商對光纖光纜的需求也開始迅速放緩，但產(chǎn)業(yè)鏈的“擴(kuò)產(chǎn)”卻無法說停就停，隨著大量產(chǎn)線的落地，擴(kuò)充的大量產(chǎn)能在2019集中堆積成為“存貨”，成為當(dāng)年光纖光纜集采價格“腰斬”的催化劑。

　　“寬帶建設(shè)高潮期已過，5G承載網(wǎng)的建設(shè)也基本完成?！盨trategy Analytics無線運(yùn)營商戰(zhàn)略高級分析師楊光認(rèn)為，二者作用導(dǎo)致了“產(chǎn)能過?！?，并直接引發(fā)了近兩年光纖光纜市場價格暴跌。

　　“目前整個國內(nèi)纖纜產(chǎn)能基本上已經(jīng)能夠滿足全世界人民的需求了?！蓖蹙硎?。2019年我國光纖光纜的整體產(chǎn)能已經(jīng)超過5億芯公里，而這已接近2018年全球光纖光纜市場的用量。相形之下，中信證券研報(bào)預(yù)測，2020年我國運(yùn)營商的光纖光纜需求量約僅為1.65億芯公里。

　　而受到供需失衡的影響，頭部廠商也已感受到巨大“涼意”。2019年財(cái)報(bào)顯示，除烽火一家作為綜合性通信設(shè)備商外，位居國內(nèi)光通信廠商前四位的長飛、亨通、中天、富通皆出現(xiàn)凈虧損情況，其中長飛與亨通兩家同比凈利潤虧損都接近50%。

　　短期動蕩無法避免

　　“這波行情下來，國內(nèi)光纜廠家要么是沒訂單做虧，要么就是有訂單做也虧，都走在自然淘汰的路上?！蓖蹙嬖V記者，低價潮下，無論如何企業(yè)都是虧損的。據(jù)他透露，有些中標(biāo)企業(yè)甚至要求材料廠給予支持，有些要求的降價幅度比較大，把虧損向上游供應(yīng)鏈延伸。

　　而在多位分析人士看來，短期內(nèi)光纖光纜的市場前景不容樂觀。

　　“目前還看不到好轉(zhuǎn)的跡象?！睏罟庹J(rèn)為，隨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)向無線側(cè)傾斜，供需失衡的效應(yīng)將進(jìn)一步發(fā)酵和持續(xù)。同時，楊光認(rèn)為，由于國資委近年來對于運(yùn)營商業(yè)績施加的考核壓力，會迫使運(yùn)營商在壓縮開支方面加大力度，因此光纖光纜的價格與利潤空間還有繼續(xù)被壓低的可能。

　　對于業(yè)界期待的5G新基建所帶來的拉動效應(yīng)，周桂軍則認(rèn)為作用可能有限?！澳壳?G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)只是在前傳部分會用到少許的光纖產(chǎn)品?！敝芄疖娡瑫r指出，光纖產(chǎn)品的生命周期在20年左右，而國內(nèi)大規(guī)模部署光網(wǎng)寬帶的時間最多才10年，因此短期內(nèi)不會有升級換代的需求。

　　此外，隨著“寒冬”已至，行業(yè)格局顯然也將迎來一輪洗牌期。對此，獨(dú)立電信分析師付亮認(rèn)為，光纖光纜產(chǎn)品量大利潤薄，誰擁有規(guī)?；纳a(chǎn)力與更優(yōu)秀的商業(yè)能力，將會是決定企業(yè)是否能夠存活下來的關(guān)鍵。周桂軍則認(rèn)為，多元化的盈利能力也將分散企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，目前在頭部光纖光纜企業(yè)中，大多數(shù)涉足非光纖業(yè)務(wù)的運(yùn)營。

　　“總體來看，大企業(yè)存活下去的可能性更高?！睏罟獗硎?，在市場完成淘汰達(dá)到一個規(guī)模與產(chǎn)能的動態(tài)平衡后，光纖光纜的價格才有可能回升到一個正常水平。

　　“但中小企業(yè)也有策略，虧我不干，市場不好，大企業(yè)想賺錢也難，因此小企業(yè)就是要挺過去，2020年活著就是希望，就是成功?！蓖蹙硎尽＃ㄗT倫 張靖超）

　　轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀