4月1日，花果
金融這家上線僅有90天的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，交易額正式突破3億。
作為一家新晉的P2P公司，花果
金融并沒有進(jìn)入頗具草根性質(zhì)的個(gè)人/小企業(yè)貸款市場(chǎng)，而是選擇了另外一個(gè)更加隱秘而又專業(yè)化的市場(chǎng)領(lǐng)域——機(jī)構(gòu)化地下貸款市場(chǎng)。
理論上來(lái)講，在中國(guó)
金融市場(chǎng)，發(fā)放貸款的主體應(yīng)該是銀行及小貸公司，但在實(shí)際市場(chǎng)操作中，有至少幾十類機(jī)構(gòu)都在或明或暗的從事著發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)，比如某些國(guó)企會(huì)利用銀行廉價(jià)資金，向民營(yíng)企業(yè)發(fā)放地下高息貸款，已是路人皆知的秘密。
花果
金融選擇了其中的一個(gè)領(lǐng)域——擔(dān)保公司發(fā)放的地下貸款，作為業(yè)務(wù)突破口。
在中國(guó)民間
金融市場(chǎng)，一個(gè)不被外人所了解的秘密是，90%以上的擔(dān)保公司都在從事著發(fā)放地下貸款的業(yè)務(wù)，貸款發(fā)放總量約占中國(guó)民間信貸總額的20%，這個(gè)巨大而又隱秘市場(chǎng)的出現(xiàn)，是有一定的歷史原因的。
擔(dān)保公司，這個(gè)
金融機(jī)構(gòu)原本的作用是幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，銀行把它認(rèn)為有些風(fēng)險(xiǎn)的貸款讓擔(dān)保公司承保，同時(shí)給予一定的擔(dān)保費(fèi)用，但擔(dān)保公司在發(fā)展過程中，因?yàn)殂y行的過于強(qiáng)勢(shì)，給擔(dān)保公司的保費(fèi)非常低，一般是擔(dān)保金額的1.5%-2%,而另一方面，中國(guó)對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管還很嚴(yán)，按照金融局的監(jiān)管規(guī)定，每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，需要把保費(fèi)的50%+擔(dān)保金額的1%存入到一個(gè)監(jiān)管的保證金賬戶，不能動(dòng)，保費(fèi)的50%+擔(dān)保金額的1%合計(jì)是多少，正好是擔(dān)保金額的2%,也就是說(shuō)，擔(dān)保公司正兒八經(jīng)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一分錢活錢都見不著，一來(lái)二去的擔(dān)保公司連生存都困難，還幫銀行扛了一堆風(fēng)險(xiǎn)。久而久之，擔(dān)保公司就會(huì)想辦法去干一些能掙錢的事。
而另一方面，擔(dān)保公司放貸又具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì):天天接觸的都是銀行貸款客戶，風(fēng)控和催收能力不亞于銀行，因此，擔(dān)保公司自行發(fā)放貸款，進(jìn)而形成一個(gè)巨大的隱秘市場(chǎng)，就成了順理成章自然而然的事情。
但是，這個(gè)隱秘市場(chǎng)一直存在兩個(gè)巨大的隱患，第一，違規(guī)，擔(dān)保公司放貸是我國(guó)金融監(jiān)管嚴(yán)格禁止的，是個(gè)違法的生意，今年1月6日，中央八部委專門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔(dān)保公司的通知》，將在8月前集中清理違規(guī)從事投融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司。
第二，放貸需要資金，擔(dān)保公司必須通過一些灰色的手段獲取資金，傳統(tǒng)來(lái)講擔(dān)保公司獲取放貸資金的手段有兩種，第一種就是借高利貸(然后用一個(gè)更高的利息放出去)，另外還有一種就是截留貸款(比如擔(dān)保公司給一個(gè)客戶擔(dān)保拿到5000萬(wàn)貸款，它讓客戶拿走4000萬(wàn)，自己留1000萬(wàn)下來(lái)放高利貸)，都是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大的操作手法。
而花果
金融看到了此市場(chǎng)中的巨大商機(jī)，將P2P模式巧妙的嫁接到此市場(chǎng)領(lǐng)域。
傳統(tǒng)上擔(dān)保公司放貸，需要找錢來(lái)，還要違規(guī)放貸，賺息差，而通過與P2P的結(jié)合，就可以換一個(gè)模式，擔(dān)保公司不放貸，但“推薦”債權(quán)到P2P平臺(tái)，然后收取一個(gè)相對(duì)更高的“中介費(fèi)”和“擔(dān)保費(fèi)”，并承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
通過這個(gè)模式的變化，一下子解決了這個(gè)市場(chǎng)面臨的兩個(gè)巨大問題，第一，合法了，擔(dān)保公司在整個(gè)交易過程中，回歸到了單純的擔(dān)保角色，第二，資金來(lái)源問題解決了，從商業(yè)邏輯上講，這樣模式的出現(xiàn)，實(shí)際是將中國(guó)民間金融進(jìn)化了，第一，交易結(jié)構(gòu)合法了;第二，大家真正干自己擅長(zhǎng)的事，擔(dān)保公司，專長(zhǎng)就是放的出去，收得回來(lái)，就是單純的承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這里唯一的問題是監(jiān)管，因?yàn)橥ㄟ^P2P，實(shí)際上變相突破了擔(dān)保公司不能放貸的政策設(shè)計(jì)。這個(gè)模式到底能走多遠(yuǎn)，監(jiān)管層對(duì)這樣的“小聰明”創(chuàng)新，到底是一個(gè)什么樣態(tài)度，我們只能拭目以待。
轉(zhuǎn)自：
【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。
延伸閱讀
上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高
