同業(yè)壓縮負債成本驟升 中小銀行利潤“降速”

　　在國有大行凈利潤回升、資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)的同時，中小銀行正迎來最煎熬的日子。

　　一直以來，通過同業(yè)業(yè)務來擴張是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模“增肥”的一個利器。亦有分析稱，此種“靠天吃飯”的行為，也是中小銀行一種無奈的選擇。但一個現(xiàn)實問題是，據(jù)《中國經(jīng)營報》記者了解，在同業(yè)資產(chǎn)壓縮、市場資金緊張的情況下，中小銀行負債成本急劇上升，導致利潤增速下降十分明顯。

　　利潤“降速”的背后，顯示出中小銀行客戶類型單一、底子薄、網(wǎng)點少等先天不足。同時，區(qū)域性經(jīng)濟的分化導致一些銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，這更讓某些銀行的經(jīng)營雪上加霜。

　　凈利潤下滑

　　國有五大行年報悉數(shù)披露完畢，凈利潤增長有所回升的同時，資產(chǎn)質(zhì)量觸底反彈。從大行的凈息差、不良率、關注類貸款、逾期貸款和撥備覆蓋率等指標看，最壞的時刻已經(jīng)過去了。然而中小銀行卻還在煎熬中。

　　從中小銀行已披露年報數(shù)據(jù)看，息差仍在進一步收窄，而凈利潤增速下降較為明顯。例如，徽商銀行2017年凈利潤增長為10.84%，低于2016年11.51%的增速；盛京銀行2017年凈利潤增長10.1%，低于2016年10.5%的增速；哈爾濱銀行凈利潤增速從9.4%降至了7%。

　　中小銀行凈利潤增速下滑的背后是凈息差的收窄。在利率市場化和中小銀行吸儲能力有限的情況下，多數(shù)中小銀行的凈息差呈現(xiàn)年年下降趨勢。例如，盛京銀行2017年凈息差為1.50%，較2016年1.75%下降了25個BP，而2015年該數(shù)據(jù)值為2.14%；徽商銀行的凈息差為2.31%，較2016年2.59%下降28個BP。

　　“凈息差是影響中小銀行凈利潤最直接的因素。貸款收益的上升幅度低于負債成本，令凈息差的下降較為明顯。”一家股份制銀行人士稱，大行個人客戶占比較大，有很強的吸儲能力，客戶對于利率變動敏感度更低，受到的影響會小于中小銀行。

　　縮表壓力更大

　　中小銀行2017年凈利潤表現(xiàn)欠佳的一個重要原因可能在于同業(yè)業(yè)務壓縮的趨勢明顯。在金融監(jiān)管趨嚴形勢下，部分中小銀行面臨縮表壓力，盈利也就受到了挑戰(zhàn)。

　　“一直以來，通過同業(yè)業(yè)務來擴張是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模增肥的一個利器。一手同業(yè)業(yè)務融入資金，一手非標投資對外投資，這基本成為中小銀行賺錢的套路。但是2017年市場行情有所變化，同業(yè)利率的高漲讓資金成本大幅上升，很多業(yè)務也變得不賺錢了。”上述股份行人士表示。

　　據(jù)記者了解，2017年不少銀行紛紛主動縮表。中信銀行在2017年主動控制業(yè)務規(guī)模，成為了首家主動縮表的商業(yè)銀行，該行將信貸資源向零售傾斜，主動壓降了同業(yè)資產(chǎn)和應收款項類投資。

　　中信銀行年報顯示，該行去年同業(yè)資產(chǎn)和應收款項類投資合計減少了7002億元，降幅高達44.3%。中信銀行董事長李慶萍明確表示，銀行在2017年加大了低效率資產(chǎn)的清理，以此實現(xiàn)銀行的轉(zhuǎn)型。

　　實際上，多數(shù)銀行同業(yè)業(yè)務中低效率的資產(chǎn)可能更多。由于銀行的吸儲能力有限，一些銀行通過同業(yè)拆入融進資金，但是利息支出的上漲讓這塊業(yè)務需要支付更多的成本，侵蝕了銀行的利潤。

　　一家城商行信貸部人士認為，中小銀行通過同業(yè)業(yè)務的做法是一種“靠天吃飯”的行為，也是一種無奈的選擇。“小銀行的底子薄，網(wǎng)點少，肯定在實力上沒有辦法跟規(guī)模較大的銀行相比。但是這些銀行也在轉(zhuǎn)型，而落腳點則在于互聯(lián)網(wǎng)金融上。”該城商行信貸部人士表示，“中小銀行要擺脫同業(yè)業(yè)務上的依賴，在業(yè)務結(jié)構(gòu)上進行調(diào)整，擴寬負債渠道，應對流動性的壓力。”

　　記者了解到，在凈利潤增速下滑的同時，部分銀行還面臨比較大不良壓力。“大行能在經(jīng)濟企穩(wěn)的時候更早地反映在業(yè)績上，而中小銀行則不行。大行在客戶上種類更多，質(zhì)量也要高一些，多數(shù)是大型企業(yè)，而中小銀行的中小企業(yè)客戶更多。具有品牌優(yōu)勢和技術優(yōu)勢的企業(yè)能把成本轉(zhuǎn)嫁出去，但是中小企業(yè)很難做到。”建行相關人士認為。

　　該人士認為，金融監(jiān)管的加強讓很多中小銀行的“玩法”都行不通了，這也倒逼著很多銀行要回歸本源，將精力放在實體經(jīng)濟上。“可能接下來中小銀行的分化會更加地嚴重，一方面要消化掉此前的不良，另一方面則要經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的陣痛。”

　　轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營報

 

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