“家族財富”資管短板待補齊 多類機構(gòu)同臺競技

　　隨著國內(nèi)一大批民營企業(yè)進入代際轉(zhuǎn)換期，企業(yè)傳承成了不少“創(chuàng)一代”思考的關(guān)鍵問題。

　　“相較歐洲美洲一些頂尖家族，國內(nèi)家族財富管理的發(fā)展才剛剛起步。” 日前，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

　　高皓表示，“財富的管理和傳承是一件非常非常困難的事情。2018年，全世界的10億美元富豪的平均財富大幅度下降，因為經(jīng)濟是有周期變化的，在一個動蕩的時代，國際關(guān)系、地緣政治、經(jīng)濟發(fā)展，都遇到了新的大的挑戰(zhàn)。去年中國在10億美元凈值的群體里，人數(shù)下降了將近16%，他們的財富總值下降了接近8%，而如果我們拉長時間視角，‘富不過三代’也是有數(shù)據(jù)支持的。”

　　也是因此，超高凈值人群的財富管理需求逐年攀升。

　　短板待補

　　比爾蓋茨為何能夠常年保持在首富的位置上？“簡單說就是創(chuàng)造財富的時候要集中，而管理財富的時候要分散。”高皓告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

　　事實上，國內(nèi)頂級富豪此前已陸續(xù)成立家族辦公室進行財富管理。2015年，阿里巴巴集團核心創(chuàng)始人之一蔡崇信就在香港設(shè)立了家族辦公室，就曾引發(fā)大量關(guān)注。

　　根據(jù)了解，目前服務(wù)家族財富管理業(yè)務(wù)的機構(gòu)包括私人銀行、信托公司和第三方機構(gòu)等。

　　資料顯示，家族辦公室最早起源于歐美國家。1882年，美國實業(yè)家，“石油大王”約翰？洛克菲勒建立了世界上第一個家族辦公室，只為洛克菲勒家族服務(wù)，被稱為單一家族辦公室。此后，按照服務(wù)的家族數(shù)量又劃分了為單一家族辦公室和多家族辦公室。

　　有行業(yè)人士預(yù)計，未來十年由家族辦公室控制的資產(chǎn)將達到10萬億，科技加持的資產(chǎn)管理及咨詢服務(wù)市場將迎來更多應(yīng)用的可能性，虛擬家族辦公室也將成為未來中國本土家族辦公室市場的一個重要發(fā)展趨勢。

　　然而，對國內(nèi)來說，家族辦公室的發(fā)展仍處于初期階段。

　　“目前國內(nèi)家族企業(yè)客戶群體剛剛形成，市場也在初期階段，仍然有專業(yè)人才難尋，市場研究缺乏的缺點。” 阿拉丁家族辦公室總裁柏瑞敏表示，“不過家族需求開始催生一些單一家族辦公室和多家族辦公室的產(chǎn)生，私密性、個性化、定制化、專業(yè)化、資源整合的要求達到最高。我們預(yù)判未來三到五年，家族辦公室行業(yè)將迎來大發(fā)展。”

　　機構(gòu)扎堆高凈值市場

　　“近一百年來，家族辦公室在全球各地蓬勃發(fā)展，但對中國來講這仍是一個新鮮的詞，我們改革開放僅僅40年，剛剛有了第一批家族企業(yè)。從全球來講，家族辦公室已經(jīng)成為富豪家族實現(xiàn)財富傳承、彰顯社會責(zé)任的合作伙伴。家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容包括家族憲章、家族議事機制、家族資產(chǎn)管理等等，家族辦公室是協(xié)助家族成員處理所有權(quán)和財富上的責(zé)任，也幫助他們將企業(yè)主、企業(yè)或家族財富的關(guān)系變得更正面。”柏瑞敏認為。

　　根據(jù)招商銀行—貝恩公司高凈值人群調(diào)研分析的數(shù)據(jù)，與2017年相比，2019年中國高凈值人群已經(jīng)開始準備財富傳承和已經(jīng)在準備，以及打算準備的人群超過53%，大幅高于2017年。

　　縱觀國內(nèi)近幾年家族辦公室發(fā)展的情況，家族辦公室多聚集在北上深三地，同時也多成立于 2015年、2016年。

　　“國內(nèi)剛剛開始進入民營企業(yè)大規(guī)模傳承的浪潮，3200萬家民營企業(yè)，可能在未來的10到20年大多數(shù)完成代際傳承，而根據(jù)美國的數(shù)據(jù)有60%的家族企業(yè)傳承是失敗的，也就意味著有將近2000萬家民營企業(yè)在傳承過程當中要倒下。如果我們不能很好地應(yīng)對這個問題，將成為中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的灰犀牛。”高浩指出。

　　“目前國內(nèi)家族辦公室市場良莠不齊、整體服務(wù)水平和國際領(lǐng)先同業(yè)相距甚遠。不過隨著國內(nèi)金融機構(gòu)對該項業(yè)務(wù)的持續(xù)資源投入和能力升級，客戶教育的普及和市場宣傳力度的加大，國內(nèi)也極有希望發(fā)展出一個蓬勃的家族辦公室市場。”柏瑞敏表示。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀經(jīng)濟報道

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