三類基金絕對(duì)收益排名同業(yè)前十 中加基金股債投資“多點(diǎn)開(kāi)花”

2022年，雄關(guān)漫道，公募基金投資亦如是。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，滬深300指數(shù)去年全年下跌22.51%，股票基金平均收益下跌20.08%，混合基金下跌16.54%，債券基金全年平均收益0.92%。在市場(chǎng)巨幅波動(dòng)中，如何走好風(fēng)險(xiǎn)收益平衡木成為各家投資機(jī)構(gòu)必須直面的課題。針對(duì)這一課題，以固收投資起家的中加基金，通過(guò)持續(xù)修煉投研內(nèi)功，整體投研質(zhì)量不斷提升，去年更實(shí)現(xiàn)“股債雙修”，交出了一份優(yōu)異的答卷。2022年，公司權(quán)益類基金絕對(duì)收益排名行業(yè)第8位；偏債類基金絕對(duì)收益排名行業(yè)第10位；近七年純債類基金絕對(duì)收益更排名行業(yè)第一，收益率達(dá)37.98%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：海通證券，截至20221230）

面對(duì)2022年高度分化的投資市場(chǎng)，中加基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)思危，思退，思變，三思而后行，審慎對(duì)待投資者的每一分錢。海通證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年度中加基金權(quán)益類基金絕對(duì)收益居行業(yè)第8，是躋身同業(yè)top10的唯一銀行系基金公司。

中加權(quán)益團(tuán)隊(duì)目前擁有馮漢杰、劉曉晨、張一然、薛楊等多位實(shí)力干將，近年來(lái)投研能力呈蓬勃提升之勢(shì)。具體到1年期權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)，劉曉晨管理的中加消費(fèi)優(yōu)選混合A排名同類前3%，馮漢杰管理的中加核心智造混合A、中加喜利回報(bào)混合A、中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A分別排名同類前4%、4%和14%；張一然管理的中加新興成長(zhǎng)A排名同類前24%（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河證券，截至20221231）。

在去年各類資產(chǎn)波動(dòng)不斷，資產(chǎn)配置難度持續(xù)加大的背景下，憑借扎實(shí)的投研和嚴(yán)格的風(fēng)控，以及權(quán)益和固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)的緊密合作，中加基金旗下偏債混合類產(chǎn)品取得了較好的投資績(jī)效。具體來(lái)看，中加聚優(yōu)一年混合A、中加聚隆持有期混合A、中加科豐價(jià)值精選、中加聚慶定開(kāi)混合A等多只偏債類基金近一年收益紛紛位居同類前列。其中，由“長(zhǎng)期價(jià)值投資獵手”馮漢杰和固收新星于躍共同管理的中加科豐價(jià)值精選混合，近一年收益排名同類前7%。此外，老將劉曉晨管理的中加聚優(yōu)一年混合A、中加聚隆持有期混合A去年業(yè)績(jī)也雙雙排名同類前5%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河證券，截至20221231）

“九層之臺(tái)，起于累土?！奔儌鹜顿Y，或可稱為中加基金投研“金字塔”的最堅(jiān)實(shí)“底座”。該司旗下十余只純債基金在不同階段領(lǐng)跑同類。其中，由閆沛賢獨(dú)立管理的中加純債一年A表現(xiàn)最為出色且穩(wěn)定，該產(chǎn)品近1年、3年、5年、7年收益率排名均居同類前8%，短中長(zhǎng)跑實(shí)力超群。其管理的中加純債債券同樣表現(xiàn)出眾，近1年、3年、5年收益率排名均居同類前9%（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河證券，截至20221231）。

中加固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)在15年從業(yè)老將閆沛賢的帶領(lǐng)下，袁素、魏泰源、張楠、顏靈珊、于躍、王霈等各具投資風(fēng)格的中生代基金經(jīng)理風(fēng)姿各異，投資業(yè)績(jī)均有出彩之處，百花齊放格局開(kāi)始顯現(xiàn)。上面提到的基金經(jīng)理近一年均有在管產(chǎn)品進(jìn)入同類前四分之一，比如張楠管理的中加聚利純債定開(kāi)A、顏靈珊管理的中加豐潤(rùn)純債A近1年業(yè)績(jī)雙雙躋身同類前4%（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河證券，截至20221231）。

展望2023年，中加基金投研團(tuán)隊(duì)表示，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望轉(zhuǎn)向復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2023年GDP增速將保持在合理區(qū)間，權(quán)益市場(chǎng)有望迎來(lái)估值修復(fù)，債券市場(chǎng)也會(huì)有不錯(cuò)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。受疫情影響，2022年出口下滑，很多優(yōu)質(zhì)上市公司收入和盈利均遭遇下滑。拋開(kāi)當(dāng)期盈利下殺因素，這些優(yōu)秀的公司仍然值得長(zhǎng)期投資，另外，考慮到當(dāng)下能夠以較低估值水平持有這些公司，這對(duì)長(zhǎng)線資金來(lái)說(shuō)無(wú)疑具有較大吸引力。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，主動(dòng)基金相對(duì)市場(chǎng)會(huì)有超額收益，在市場(chǎng)低位開(kāi)啟基金投資并長(zhǎng)期持有，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)有機(jī)會(huì)獲取合意回報(bào)。

注釋：除特別說(shuō)明外，文中具體產(chǎn)品業(yè)績(jī)排名均來(lái)自銀河證券，數(shù)據(jù)均截至20221230；近7年為2016.01.04-2022.12.30，近5年為2018.01.02-2022.12.30，近3年為2020.01.02-2022.12.30，近1年為2022.01.04-2022.12.30。中加消費(fèi)優(yōu)選混合A、中加核心智造混合A、中加新興成長(zhǎng)A同類為偏股型基金（股票上下限60%-95%）（A類）、中加喜利回報(bào)混合A同類為偏股型基金（股票上限80%）（A類）、中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A（靈活配置型基金（基準(zhǔn)股票比例60%-100%）（A類）。中加聚優(yōu)一年混合A、中加聚隆持有期混合A、中加科豐價(jià)值精選、中加聚慶定開(kāi)混合A同類均為偏債型基金（A類）。中加純債一年、中加純債債券、中加豐澤純債、中加豐潤(rùn)純債A同類為長(zhǎng)期純債債券型基金（A類）。管理人目前給予中加純債一年、中加純債債券、中加豐澤純債債券、中加豐潤(rùn)純債債券的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)；中加聚隆持有期混合、中加聚優(yōu)一年混合、中加科豐價(jià)值精選混合、中加聚慶定開(kāi)混合、中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合、中加喜利回報(bào)混合、中加消費(fèi)優(yōu)選混合的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，中加核心智造混合、中加新興成長(zhǎng)混合的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)運(yùn)作后的基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)將定期進(jìn)行評(píng)價(jià)更新。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件，也不構(gòu)成任何法律承諾。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人在進(jìn)行投資決策前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》和《招募說(shuō)明書》等法律文件，并根據(jù)投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等綜合選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品，具體以銷售機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果為準(zhǔn)，投資人在購(gòu)買基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或保證。投資者進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守反洗錢相關(guān)法律的規(guī)定，切實(shí)履行反洗錢義務(wù)。既往業(yè)績(jī)并不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)上述基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。中加核心智造混合、中加新興成長(zhǎng)混合、中加喜利回報(bào)混合、中加消費(fèi)優(yōu)選混合基金投資范圍包括港股但并不必然投資港股，投資于港股通標(biāo)的股票可能面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。中加聚隆持有期混合、中加喜利回報(bào)混合基金對(duì)于每份基金份額分別設(shè)置6個(gè)月/1年最短持有期限，基金份額持有人面臨在最短持有期限內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品收益受股市、債市等影響可能會(huì)有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者注意。中加基金管理有限公司與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，公司股東并不直接參與中加基金旗下基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。

　　轉(zhuǎn)自：永州新聞網(wǎng)

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