近年來,金融科技在提高資源配置效率和服務(wù)能力的同時,也給金融業(yè)帶來了新的變化和挑戰(zhàn)。特別是金融科技的快速發(fā)展,跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)風(fēng)險關(guān)聯(lián)度增強,如何進(jìn)一步完善對金融科技的監(jiān)管,有效防范金融風(fēng)險和遏制金融亂象,考驗著監(jiān)管能力和智慧。
隱藏風(fēng)險不容忽視
“早前的‘e租寶’非法集資案、最近的‘ICO(首次代幣發(fā)行)’被叫停,以及各類P2P公司跑路事件等,所有這些都是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或金融科技的熱點,作為非法集資或其他違法行為的一種偽裝,并最終釀成了風(fēng)險事件。”中國社會科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛表示,在金融科技快速發(fā)展的大背景下,這類金融亂象需要嚴(yán)加防范。
實際上,除了各類非法金融亂象外,金融科技的發(fā)展也給整個金融業(yè)帶來了新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮說:“在過去,金融風(fēng)險受當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件約束,很多都是局限于某一個地區(qū)和單位,但是現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)(特別是在移動互聯(lián)網(wǎng)的條件下),這種風(fēng)險因素可能迅速地傳播到其他機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)行業(yè),容易交叉感染。”
李東榮表示,當(dāng)前如果證券業(yè)或保險業(yè)出現(xiàn)了風(fēng)險,肯定會影響到銀行業(yè),因為它們要通過銀行來作為資金的存、貸、匯通道,是“一榮俱榮、一損俱損”的關(guān)系,這種“牽一發(fā)而動全身”的風(fēng)險特征在過去金融業(yè)務(wù)還是手工操作和電算化的時代是無法想象的。
從金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來看,曾剛認(rèn)為,科技應(yīng)用可以提升金融的效率和能力,但不能完全消除風(fēng)險的存在,有時還可能產(chǎn)生新的風(fēng)險。比如,與支付掛鉤的貨幣市場基金創(chuàng)新(即各種“寶”類產(chǎn)品),在很大程度上提升了客戶的體驗以及收益水平。但從另一方面來看,它也造成了整個金融體系流動性風(fēng)險復(fù)雜化等問題,需要加以防范。
從金融消費者的權(quán)益保護(hù)來看,金融產(chǎn)品需要有合格投資人制度,以確保將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。“在借貸方面,要確保信貸對象和信貸條件的合理,不能搞掠奪式貸款。但在過去一段時間里,部分互聯(lián)網(wǎng)‘現(xiàn)金貸’和‘校園貸’產(chǎn)品,明顯違背了消費者權(quán)益保護(hù)的要求,并造成了嚴(yán)重的社會影響。”曾剛說。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示,在金融科技助推下,大數(shù)據(jù)與金融行業(yè)深度融合,數(shù)據(jù)資源成為金融科技新的核心競爭力。一方面,有些企業(yè)逐漸發(fā)展成具有數(shù)據(jù)壟斷性質(zhì)的公司,存在數(shù)據(jù)泄露、疏于管理造成的系統(tǒng)性數(shù)據(jù)安全隱患;另一方面,在缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管的情況下,金融科技涉及對個人各種信息的搜集和處理,容易侵犯個人隱私和其他利益。
完善監(jiān)管刻不容緩
當(dāng)前,由金融科技產(chǎn)生的風(fēng)險較以前大不相同。因此,如何處理好金融效率和金融安全之間的關(guān)系,建立健全金融科技的風(fēng)險防范體系變得尤為重要。
曾剛認(rèn)為,從現(xiàn)有的監(jiān)管架構(gòu)來看,在對金融科技監(jiān)管時,首先是要堅持實質(zhì)重于形式的原則,保持監(jiān)管一致性,壓縮監(jiān)管套利空間。“對依托金融科技的金融創(chuàng)新,應(yīng)按照其本源的業(yè)務(wù)性質(zhì),與現(xiàn)有業(yè)務(wù)執(zhí)行相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。比如,基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)貸款(包括聯(lián)合貸款等),其風(fēng)險控制流程、風(fēng)險準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及撥備計提要求等,都應(yīng)納入銀行統(tǒng)一的信貸管理要求。否則,會留下監(jiān)管套利空間,不利于監(jiān)管政策的落實。”
曾剛還表示,要堅持宏觀審慎原則,監(jiān)管時要保持公平性。“現(xiàn)有金融監(jiān)管政策可以分為兩大類,一類是為了維護(hù)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營,對其業(yè)務(wù)實行的微觀審慎監(jiān)管;另一類則是為了落實國家政策和維護(hù)整個金融體系穩(wěn)定而實施的宏觀審慎監(jiān)管。比如,銀行業(yè)的法定存款準(zhǔn)備金率,以及信貸投放方向的限制,都是基于宏觀審慎的監(jiān)管要求。但目前許多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新,在對標(biāo)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)時,并不承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管的成本。”
曾剛以各種“寶”類基金產(chǎn)品為例,認(rèn)為其在微觀上對銀行活期存款形成直接替代,宏觀上也提高了貨幣乘數(shù),影響與存款接近。在這種情況下,如果不將其納入宏觀審慎監(jiān)管框架,實施與銀行存款相類似的準(zhǔn)備金要求,一方面會不利于公平競爭,另一方面則會進(jìn)一步加速存款向貨幣市場基金的轉(zhuǎn)化,削弱宏觀審慎監(jiān)管的效果。
董希淼則認(rèn)為,在深入挖掘金融科技發(fā)展、帶動金融創(chuàng)新的同時,還應(yīng)該合理借鑒“監(jiān)管沙箱”(sandbox)等國際經(jīng)驗,允許在可控的測試環(huán)境下對金融科技產(chǎn)品或新服務(wù)開展真實或虛擬測試。此外,金融科技行業(yè)積累了大量客戶個人信息,監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)完善客戶信息保護(hù)規(guī)定,最大限度保護(hù)消費者權(quán)益。
與此同時,也有業(yè)內(nèi)人士表示,監(jiān)管層應(yīng)采用綜合的、穿透式監(jiān)管等手段,積極地運用現(xiàn)代科技手段提升監(jiān)管和合規(guī)的效率。對于存在巨大風(fēng)險隱患或者有重大公共影響的技術(shù)創(chuàng)新,則應(yīng)保持足夠的審慎監(jiān)管態(tài)度,并及時介入。
金融機(jī)構(gòu)因時而變
在監(jiān)管不斷強化的背景下,作為中介機(jī)構(gòu)的銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融類公司等也需要提高防范風(fēng)險的意識和自身處理風(fēng)險的能力,保護(hù)好金融消費者的合法權(quán)益。
董希淼認(rèn)為,對于銀行等金融機(jī)構(gòu)來說,一是需要進(jìn)一步強化銀行數(shù)據(jù)安全意識,加強銀行數(shù)據(jù)中心和災(zāi)難恢復(fù)能力建設(shè);二是要深入研究和解決災(zāi)難備份系統(tǒng)建設(shè)方面存在的突出問題和技術(shù)難點,實現(xiàn)技術(shù)突破;三是加強與國際先進(jìn)機(jī)構(gòu)和同行在金融科技風(fēng)險管理方面的經(jīng)驗交流,提升銀行信息科技風(fēng)險監(jiān)控水平。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融類公司而言,狐貍金服創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官何捷認(rèn)為,首先應(yīng)該利用技術(shù)創(chuàng)新構(gòu)建高水平風(fēng)控系統(tǒng),實現(xiàn)精準(zhǔn)授信,切實提升服務(wù)客戶的能力和水平;其次還應(yīng)該在數(shù)據(jù)利用與數(shù)據(jù)保護(hù)之間尋求平衡,有效保護(hù)客戶的隱私和資金安全;第三是加強企業(yè)誠信建設(shè),提高員工自律意識。
對于金融消費者而言,董希淼認(rèn)為,需要進(jìn)一步了解金融科技,對互聯(lián)網(wǎng)金融等新金融業(yè)態(tài)的運營模式和商業(yè)模式加強認(rèn)識,增強風(fēng)險識別能力和風(fēng)險意識,在遇到風(fēng)險事件時,充分利用法律等手段保護(hù)自身合法權(quán)益。
何捷則表示,投資者應(yīng)建立風(fēng)險意識,了解投資產(chǎn)品的風(fēng)險,了解所選擇機(jī)構(gòu)的風(fēng)險,選擇適合自己風(fēng)險偏好的產(chǎn)品,并且要有隱私意識,防止個人信息泄露。(何川)
轉(zhuǎn)自:中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報
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