如果銀行客戶經(jīng)理不僅和你談放貸，還談投資入股，請(qǐng)不要奇怪，這是湖北省正在試點(diǎn)的“投貸聯(lián)動(dòng)”戰(zhàn)略。
?。玻埃保赌辏丛拢錆h東湖高新區(qū)進(jìn)入國(guó)家首批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。一年多以來，３家試點(diǎn)銀行搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)，推進(jìn)“投資＋貸款”資源與科創(chuàng)型企業(yè)對(duì)接。截至２０１７年１１月底，包括投貸聯(lián)動(dòng)模式在內(nèi)，湖北省內(nèi)科技型企業(yè)累計(jì)從３家銀行獲得融資近４００億元。
既是“債主”，也是股東科創(chuàng)企業(yè)融資成本大大降低
優(yōu)信光通信設(shè)備有限公司是光谷一家光通信設(shè)備核心部件光模塊的設(shè)備供應(yīng)商。２０１７年６月，公司從中行湖北省分行貸款１０００萬元，同時(shí)獲得中銀國(guó)際投資有限公司１０００萬元股權(quán)投資。另外，中銀國(guó)際證券作為其上市保薦人，正輔導(dǎo)公司通往資本市場(chǎng)。
獲得“投＋貸”支持，優(yōu)信光通信發(fā)展底氣足了，計(jì)劃新增投資，開發(fā)激光光源的成套解決方案，闖出更大市場(chǎng)天地。
過去，這類創(chuàng)業(yè)早中期的科技型企業(yè)，通常因?yàn)檎也坏劫Y金而“夭折”。豐富的科教資源轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，亟待“活水”滋養(yǎng)。
?。玻埃保的辏吩?，中國(guó)人民銀行等９部委批復(fù)的《武漢城市圈科技金融改革創(chuàng)新專項(xiàng)方案》提出，要探索開展投貸聯(lián)動(dòng)模式和科技型企業(yè)股權(quán)化直投業(yè)務(wù)。所謂投貸聯(lián)動(dòng)，就是銀行以信貸投放，與投資公司股權(quán)投資相結(jié)合，通過相關(guān)制度安排，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持。
２０１６年４月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與科技部、中國(guó)人民銀行發(fā)布意見，武漢東湖、北京中關(guān)村等５個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)成為首批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)地區(qū)。國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)銀行、漢口銀行等１０家銀行成為首批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行。
“投＋貸”模式介入，在滿足企業(yè)融資需求的同時(shí)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)輕裝上陣。優(yōu)信光通信設(shè)備有限公司總經(jīng)理苗祺壯表示，企業(yè)從銀行獲得貸款，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，引進(jìn)銀行系公司成為股東，既帶來征信“背書”的作用，又使銀行優(yōu)質(zhì)資源與企業(yè)嫁接。
作為優(yōu)信光通信公司戰(zhàn)略投資人，中銀國(guó)際投資占公司股權(quán)較少，對(duì)日常經(jīng)營(yíng)管理也不做過多干預(yù)。截至目前，中國(guó)銀行集團(tuán)旗下的中銀國(guó)際投資公司、中銀資產(chǎn)管理公司、中銀北京文化投資基金等６家機(jī)構(gòu)，已與光谷１３家科創(chuàng)企業(yè)達(dá)成了直投或認(rèn)股權(quán)協(xié)議，投資金額超過２億元。
你中有我，我中有你“福利”伴隨企業(yè)“一生”
湖北省社科院經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)葉學(xué)平說，投貸聯(lián)動(dòng)模式實(shí)施，實(shí)現(xiàn)信貸資金和股權(quán)資金的協(xié)同，銀企關(guān)系由過去松散放貸變成緊密的投貸聯(lián)動(dòng)，科技型企業(yè)直接融資與間接融資融合的通道得以打通，有助于為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全周期的金融服務(wù)。“投貸聯(lián)動(dòng)是深入推進(jìn)銀行業(yè)供給側(cè)改革、打造全周期、多層次金融服務(wù)新模式的重要推手。”國(guó)開行湖北省分行副行長(zhǎng)楊德高說。
投貸聯(lián)動(dòng)對(duì)銀行和企業(yè)是雙贏。之前，銀行主要通過貸款給企業(yè)獲得利息收益；投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)啟動(dòng)后，銀行還能通過投資股權(quán)的增值獲得收益。同時(shí)，銀行把其擁有的海量客戶資源導(dǎo)入所投資的企業(yè)，能幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。
漢口銀行針對(duì)不同成長(zhǎng)階段科技企業(yè)，分別建立初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期項(xiàng)目庫(kù)，定制服務(wù)。目前，已初步確定２２家企業(yè)為備選投資企業(yè)。“不同于傳統(tǒng)銀行選擇客戶‘看過去’、看已經(jīng)形成的經(jīng)營(yíng)成果的做法，我行對(duì)科技型中小企業(yè)更多的是‘看未來’，看可以預(yù)計(jì)的發(fā)展前景。”漢口銀行行長(zhǎng)朱永彤介紹，該行建立了科技金融專屬的“九項(xiàng)單獨(dú)機(jī)制”，包括考核激勵(lì)、客戶準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)容忍等機(jī)制，從機(jī)制上體現(xiàn)“看未來”。
根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)特點(diǎn)，中行湖北省分行創(chuàng)新抵押模式，以信用、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、納稅記錄、應(yīng)收賬款等軟資產(chǎn)，作為授信抵質(zhì)押擔(dān)保條件。
借力外腦，多方合作解決“信息鴻溝”還能防風(fēng)險(xiǎn)
“投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，難在信息不對(duì)稱。”中行湖北省分行投貸聯(lián)動(dòng)中心負(fù)責(zé)人表示。一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全不規(guī)范，信息采集有難度不可靠，而銀行業(yè)務(wù)人員不熟悉掌握科技行業(yè)細(xì)分專業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)的知識(shí)，對(duì)科技企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)發(fā)展前景看不懂或看不準(zhǔn)。
為了有效破除試點(diǎn)的障礙，中行湖北省分行與試點(diǎn)地區(qū)政府部門、有關(guān)科技部門及有關(guān)企業(yè)、單位加強(qiáng)合作。
為提升在專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的鑒別能力，中國(guó)銀行與武漢科技局聯(lián)合篩選了包含３名院士的８６名各行業(yè)頂尖專家，組建投貸聯(lián)動(dòng)專家?guī)?。目前，該行所有新增科技授信?xiàng)目已全部納入專家評(píng)審范圍，有效降低了授信項(xiàng)目的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。“對(duì)銀行來說，跟我們合作，等于我們幫他們初步篩選了一次客戶。我們投資公司投了一家企業(yè)后，也希望銀行信貸資金后續(xù)跟進(jìn)，支持企業(yè)發(fā)展壯大。”武漢科技投資有限公司董事長(zhǎng)沈曉健說。
在武漢東湖高新區(qū)，中國(guó)銀行首創(chuàng)省內(nèi)投貸聯(lián)動(dòng)“白名單庫(kù)”和“科技專家?guī)?rdquo;，與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)、區(qū)域主要投資機(jī)構(gòu)、專業(yè)咨詢公司的合作，重點(diǎn)篩選了近４００家優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，建立了投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)“白名單庫(kù)”。
試點(diǎn)推進(jìn)，規(guī)劃先行。湖北省開行會(huì)同國(guó)開系投資公司國(guó)開金融，與武漢市政府、武漢東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)、武漢光谷科技金融發(fā)展有限公司等簽訂投貸聯(lián)動(dòng)合作協(xié)議，確定產(chǎn)品模式、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、收益分享等總體框架。截至目前，該行儲(chǔ)備了２６家科創(chuàng)企業(yè)和項(xiàng)目，與烽火創(chuàng)投等簽署產(chǎn)業(yè)基金合作協(xié)議，對(duì)中英融貫、人福利康等五家企業(yè)完成投貸聯(lián)動(dòng)。
武漢市正整合財(cái)政各類專項(xiàng)資金，逐步設(shè)立總規(guī)模不低于１００億元的投貸聯(lián)動(dòng)信貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)補(bǔ)償基金，對(duì)試點(diǎn)銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，化解銀行不良貸款防控之憂。（林建偉董國(guó)莉）
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